中信建投：智算中心建设加速关注国产算力产业链投资机会

财联社4月19日电，中信建投研报指出，2024年来，电信运营商智算中心密集投入使用。在适度超前建设数字基础设施的过程中，智算中心建设成为电信运营商重点发力方向。2024年，尽管电信运营商资本开支总额下降，但却加大算力相关资本开支，中国移动算力计划资本开支475亿元，同比增长21.5%；中国电信产业数字化计划资本开支370亿元，同比增长4.1%。此前，中国电信、中国联通已开启AI服务器采购，数量分别为4175台、2503台，预计后续中国移动也会开启AI服务器采购。建议关注国产算力产业链。服务器、交换机、光模块、液冷、连接器/线束、PCB、IDC 建设等环节需求，建议重视。

①宗艳民表示，天岳先进是仅少数企业正在从事液相法作为新技术的研发，但液相法是前沿技术，尚未实现产业化大规模生产；
                                    ②上海临港工厂已具备年产30万片导电型衬底的能力。

①盘点2023年之“最”：江波龙营收最高，东芯股份研发投入占比最高，澜起科技销售毛利率最高；
                                    ②进入2024年，多家公司逐步消化减值影响，去库效果初步显现；
                                    ③多家公司提及AI带来新需求。