财联社5月16日电，国泰君安研报表示，建议继续把握通信行业高景气赛道业绩兑现，以及需求回暖带来估值修复两大主线。2024年，通信行业整体估值水平回到2016年以来的较高。通信历来是ICT技术创新的最前沿，这一轮AI带来的全球趋势也不例外。AI带来算力高景气已经形成市场一致预期，后续要持续跟进AI赛道交付和业绩兑现度，推荐板块为光模块；此外，大部分通信制造业迎来需求回暖，尤其是以出海为导向的物联网模组、控制器、电力信息化等，估值显著低于已经形成高景气的热门赛道，是估值洼地。

财联社5月15日电，中信证券研报指出，AI大模型推动算力基础设施加速迭代，从而加快光模块产业升级节奏。复盘数通光模块的发展历程，我们认为硅光模块有望自800G时代开始快速提升渗透率。我们看好国内厂商充分把握技术路线发生变化的历史机遇，在全产业链环节提升份额及盈利能力，建议重点关注三条投资主线：技术能力国内领先的上游核心零部件厂商；在硅光模块制造环节具有先发优势的光模块厂商；在海外并购产业链核心资产的原材料及设备供应商。

财联社5月14日电，中信建投研报表示，国产AI大模型正快速迭代，今年有望成为AI应用爆发的元年，阿里通义千问2.5、视频大模型Vidu、商汤“日日新SenseNova”5.0、幻方DeepSeek-V2均展现出优秀的性能。应用爆发也将促进算力基础设施建设，从供应链安全以及性价比角度考虑，预计国产算力基础设施占比将持续提升，建议重点关注服务器/算力芯片、交换机/交换芯片、光模块等环节。

财联社5月13日电，梦网科技今日官微消息，5月10日，华夏鲲鹏科技暨深圳市华灏机电董事长邓图全一行莅临梦网科技开展业务交流并签署了战略合作协议。双方将重点聚焦AI智算服务器及国产信创服务器业务，共建技术研发、产品生产、解决方案、市场营销等体系，为客户提供整体算力解决方案。据悉，梦网科技在东北建立了较大规模的IDC数据中心，目前正计划整合资源构建升级为大型智算中心，并以GPU、AI芯片等智能算力为核心，提供软硬件全栈环境，建设可以承载模型训练、推理、多媒体渲染以及云主机、云手机等业务的智算中心。而华灏机电成立于2001年，是全球电信巨头华为公司的核心战略供应商，是一家专业从事服务器业务的高科技公司，主要产品有智算服务器、交换机、光模块等。

财联社5月7日电，在人工智能发展提速的推动下，全球的科技巨头都在持续加码算力建设，催生出巨大的云计算市场，给先进的AI芯片、AI服务器、光模块、高速交换机等带来新发展机遇。科技巨头加码算力市场，A股产业链公司影响几何？记者整理一季报数据发现，那些具有先进800G高速光模块、AI服务器、AI算力中心等产品的公司已经开始受益于AI算力发展；多家A股公司持续加码研发、提升产能，以抢食产业发展红利。数据还显示，具有海外业务的公司业绩更亮眼，也备受投资者关注。

财联社4月30日电，中际旭创高管在2023年度网上业绩说明会上就铜缆代替光模块说法回应，表示铜连接和光连接拥有各自不同的应用场景。铜连接主要应用于芯片间、服务器机柜内以及机柜之间的短距连接，而光模块主要应用于交换机的互连以及柜顶交换机到服务器网卡之间的连接。光模块可以跟随带宽需求而持续迭代，并有可能会进一步通过硅光等方式渗透至原先铜互连的应用场景。

财联社4月23日电，据Choice数据统计，截至发稿共有7家A股光模块上市公司发布2024年一季报，分别为中际旭创、天孚通信、新易盛、光库科技、剑桥科技、联特科技和铭普光磁。其中，光模块“三剑客”中际旭创、天孚通信和新易盛今年一季度净利同比分别增长303.84%、202.68%和200.96%；光库科技和剑桥科技一季度净利同比分别下降58.1%和63.69%；联特科技和铭普光磁Q1净利同比盈转亏。小财注：新易盛昨晚披露一季报，今日盘中一度涨超7%。

财联社4月19日电，中信建投研报指出，2024年来，电信运营商智算中心密集投入使用。在适度超前建设数字基础设施的过程中，智算中心建设成为电信运营商重点发力方向。2024年，尽管电信运营商资本开支总额下降，但却加大算力相关资本开支，中国移动算力计划资本开支475亿元，同比增长21.5%；中国电信产业数字化计划资本开支370亿元，同比增长4.1%。此前，中国电信、中国联通已开启AI服务器采购，数量分别为4175台、2503台，预计后续中国移动也会开启AI服务器采购。建议关注国产算力产业链。服务器、交换机、光模块、液冷、连接器/线束、PCB、IDC 建设等环节需求，建议重视。

财联社4月12日电，光模块概念股午后继续走高，天孚通信涨超14%，再次刷新历史新高，中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技等纷纷大幅冲高。

①下游空调企业排产预期充足，制冷剂供不应求格局或短期难改。②工信部进一步加大高性能智算供给，光模块仍是AI建设中确定性最高板块。③消费品以旧换新政策有望本周正式出台，乐观预期下家电厂商排产积极。

财联社4月12日电，中金公司研报认为，结合情景分析对2025年1.6T光模块的需求量进行测算，综合考虑供需侧的关键变量后，预期2025年1.6T光模块的总出货量约在360万—595万只，高于当前市场预期，建议关注有望受益于1.6T光模块超预期放量的头部数通光模块/器件供应商。

《科创板日报》7日讯，近日，光通信行业市场研究机构LightCounting预计2023年以太网光模块的销售额将下降5%-10%，但谷歌和英伟达的需求激增使市场保持增长，尽管增长幅度仅为个位数。机构预计2024年将增长40%，2025年增长20%以上，2026年-2027年保持两位数增长。

财联社4月3日电，华工科技4月2日在机构调研时表示，公司2023年推出400GZR/ZR+/ZR+Pro系列相干光模块，今年3月在OFC展会上又发布新一代DCI 800GQSFP-DDZR/ZR+解决方案。去年发货量达千只，产品测试需要8—16个月的时间，涉及上百种模式，常用的20—30种，所以联调过程非常长，整个产业链成熟也是需要一定的时间。2024年相干光模块会逐步上量，今年预计4月份开始会陆续起量。