财联社11月2日电，摩根大通将Coherent目标价从465美元下调至385美元。

财联社11月2日电，高盛预计NAND供需紧张或延续至2027年，三星和SK海力士NAND明年均价分别同比上涨34%和30%。

财联社11月2日电，摩根士丹利研报指出，尽管电力短缺、建设成本上涨及融资趋紧持续制约扩张，全球数据中心容量仍将保持高速增长。该行预计，全球数据中心IT容量将由2026年底约136吉瓦（GW）增至2030年的316GW，增加约180GW，年复合增速23%。

财联社11月2日电，高盛称美国企业获利增速不再加快，AI投资支出的增长也在“见顶”。

财联社11月2日电，摩根士丹利首席美股策略师称，无论谁赢得美国中期选举，都应逢低买进股票。

财联社11月2日电，中信证券研报称，经历2026年以来的进一步调整，消费板块的悲观预期已较为充分地反映在价格与配置之中。展望2027年，中信证券对居民就业、收入预期及宏观总量环境保持中性判断，但地产对消费信心的负向拖累有望边际减弱，行业竞争缓和与龙头股东回报提升正在提供更确定的结构性支撑。消费中期跑赢仍需基本面验证，当前则更具备“弱需求、高赔率”的左侧配置价值。建议短期优先布局养殖、牧业、乳制品等周期反转方向，阶段性增配供需有望形成新均衡的头部白酒，并以高股息消费龙头作为价值底仓；下半年关注成长性消费预期见底后的配置机会。长期继续沿新产品/品类、新技术、新渠道、新市场布局。

财联社11月2日电，过去一周，主要指数普遍承压，市场的核心关切集中于：本轮调整是否已足够充分？本周券商策略展望报告认为，海外AI产业链龙头业绩低于预期等因素交织，导致市场寻底进程有所加速。部分研报认为，站在当前位置，市场调整已较充分，支撑A股超跌修复的资金面条件正进一步成熟。

财联社11月1日电，中信证券提出四种配置思维来应对当下的市场。一是稳健回报策略，核心是围绕高股息或具备供给出清潜力的行业，在需求线索混沌的阶段聚焦供给的变化。二是预期演绎策略，类似于“2022年的航空和酒店”，找到市场对基本面一致看空，持仓比例极低的板块，拿到最终政策变化的时点再兑现，只做估值修复博弈。三是海外利率回落策略，把北美AI投融资预期修正、海外长端利率相应回落作为宏观前提，待市场修正EPS预期后，看非AI领域的制造业出海和资源股能否走出短期需求抑制。四是赛道热度+筹码出清策略，类似于找寻“2022年的户储和逆变器”，以新领域需求的超预期爆发作为抄底科技的时机，寻找机构和活跃资金能够共振的领域，而非简单博弈“无机”。中信证券认为四种策略都有获取相对收益的潜力，适合不同收益-风险偏好的资金，市场的资金面压力决定了哪类策略阶段性占优。

财联社11月1日电，中信建投证券认为，近期市场继续处于9月底以来的第二轮去杠杆过程中，本周A股由此前单边下跌转为高波动震荡，当前市场压力主要来自三个方面：一是中东地缘局势反复油价高位，叠加法国等经济体局部债务风险及美联储后续加息预期，海外流动性偏紧；二是海外三季报好坏参半；三是国内流动性压力尚未完全消化，绝对收益资金的减仓担忧仍在。积极信号在于，10月以来稳市资金已陆续入场。后续底部确认的关键在于稳市资金增量，以及融资资金企稳、ETF承接延续、前期领跌板块对利空不再创新低等信号能否逐步出现。历史经验表明，中期底部形成往往较为波折，保持耐心，等待做多机会。配置上建议防御优先、等待抄底机会，以银行、煤炭、公用事业及港股红利等红利资产作为核心底仓；进攻方向关注物理AI、商业航天等成长主题轮动，并跟随稳市资金节奏，重点跟踪ETF显著放量的方向。

财联社11月1日电，中金公司研究部国内策略首席分析师李求索表示，近期A股估值调整主要受多重外部输入性风险影响，以资金和情绪面扰动为主，当前估值回缩幅度与基本面趋势差距明显。从稳市场角度看，“便宜”转化为实际配置行为，需要迅速改善和扭转投资者预期，加强稳增长、稳市场、稳预期方面的政策应对。

财联社11月1日电，长江证券称，近期市场持续调整主要源于全球宏观利率高企导致股票贴现率上升拖累估值水平，还有对AI供应链的远期担忧，即美国AI资本开支增速潜在放缓以及国别之间硬件端利润分配不均匀的问题，科技和红利的相对走势显著分化。核心结论是短期价格情绪或已触及历史极致区域，量能也逐步接近底部区域，存在超跌反弹的基础。但杠杆资金、机构筹码、行业拥挤度等指标显示需等待更长时间进行出清，需耐心等待反转信号，配置上，维持杠铃策略，继续关注红利、自由现金流、小微盘和主题方向（物理AI、商业航天、中东地缘摩擦等）。

财联社10月31日电，中信证券研报称，7月以来，市场风格再平衡，银行板块表现明显回暖，绝对收益和相对收益均录得较好表现，公募机构持仓亦明显回升0.92ppts至1.93%，处于2025年第三季度以来的最高水平，中信证券认为板块存在市场风格、资金面改善、经营预期稳定的多重共振影响。投资策略看，银行股短期受资金影响波动加大，但中期方向受基本面及配置型资金牵引，板块有望从“高股息防御资产”向“高确定性权益资产”重估，预计全年仍将演绎估值上行方向。

财联社10月31日电，在A股上市公司三季报密集出炉的同时，市场重要机构投资者——券商的最新持仓变动情况也逐渐呈现在投资者面前。Wind数据显示，截至10月30日记者发稿时，已有超过200家上市公司的前十大流通股股东中出现券商身影，券商三季度对至少40家公司进行加仓，同时新晋超80家公司前十大流通股股东。从持股变动情况看，券商三季度增持及新晋前十大流通股股东的个股，集中分布在医药生物、电力设备、基础化工、公用事业等行业。对于后市配置，业内人士建议维持“杠铃策略”，在关注科技成长板块超跌修复机会的同时，看好铜、金、铝等资源品以及银行、能源、铁路装备龙头等品种。

财联社10月30日电，美国银行在最新研报中指出，随着苹果调整产品发布节奏、错开iPhone上市时间，华尔街对苹果的业绩预期可能存在“建模错误”。美国银行维持对苹果的“买入”评级，目标价370美元。

财联社10月30日电，摩根士丹利将礼来目标价从1430美元上调至1596美元。

财联社10月29日电，中泰证券首席宏观分析师张德礼表示，四季度以来双创指数出现调整，目前看更多是估值再平衡，并非产业趋势和政策环境发生逆转。一方面，产业基本面中长期向好，政策也会继续大力支持科技独立自主，但市场短期会因情绪等因素的影响而波动；另一方面，指数中包含的行业较多，部分前期涨幅较大的行业波动导致整个指数调整。后续应关注盈利预期的变化、估值修复进展以及是否有更多行业的交易热度上升。

财联社10月29日电，中信证券研报称，当前白酒板块处于周期磨底后期、出清尾声阶段，价格、库存、预期等底部信号已现。展望2027年，判断白酒行业供需有望实现新均衡——需求有望在宏观催化和低基数下实现弱复苏，供给预计进一步收缩但竞争加剧。长期来看，行业有望稳步进入良性修复阶段，虽然当下内需侧仍有一定压力，但当前估值已反映较多行业中长期发展的悲观预期，再考虑到白酒板块当前已具备较强红利价值以及未来需求预期转向潜在的预期差，建议在行业底部增加对头部酒企的配置。

财联社10月29日电，中信证券研报称，AIGC创作平台是商业化落地最快的原生AI应用赛道之一。中信证券认为，该赛道具备千亿美元市场空间，平台核心价值在于对齐模型供给与创作者意图，核心依托模型中立调度路由、深度产品工程能力两大抓手。当前模型厂商聚焦模型能力迭代，而AIGC创作平台凭借轻量化组织快速迭代、抢占先发优势，并依靠Harness数据飞轮构筑长期壁垒。长期来看，伴随API采购成本下行、定价能力提升、企业业务占比提高及自研专有模型落地，平台毛利率具备上行空间。建议关注：原生AIGC创作平台；互联网公司。