①二季度主动偏股基金电子+通信持仓合计接近60%，创2015年以来新高，集中度超消费医药牛市和新能源行情。
                                    ②在高持仓、高估值、高拥挤度的压力下，科技板块行情延续的核心，或在于后续接力资金的持续性。

①主动权益单季大增近万亿，增量高度向千亿级头部机构集中；
                                    ②科技行情成胜负手，多位绩优基金经理凭爆款基金撑起公司大半增量；
                                    ③也有被动巨头发力主动管理，规模大涨。

① 中际旭创、新易盛居公募重仓股前两位，“光”仍是核心配置方向；
                                    ② 新易盛等获增持，中天科技、亨通光电被减仓，产业链分化明显；
                                    ③ AI硬件配置延伸至存储、设备和国产算力，业绩兑现更受关注。