Meta出售算力扰动海外芯片股，南方基金旗下港股通互联网ETF南方（520650）涨超2%

截至昨日收盘，恒生科技指数报4454.28点，跌0.04%；港股通互联网指数报668.57点，上涨2.27%；香港科技指数报1462.99点，上涨0.13%。

亚洲股市普遍走低、半导体板块领跌：Meta计划出售多余AI算力引发"供给过剩"担忧，韩国、日本、台湾芯片股集体承压；叠加美国非农数据公布在即，市场情绪整体谨慎。港股逆势上涨、韧性凸显：新能源车与新消费龙头强劲财报带动相关产业链走强，业绩兑现成为港股独立行情的主要支撑。就Meta事件看，市场叙事由此前"出租算力印证稀缺"转向"出售多余算力引发过剩担忧"，短期或继续放大海外AI硬件链波动；但中国算力以自建与国产化为主线，受海外供给叙事影响有限，港股科技的走势更多取决于自身业绩与估值逻辑。估值上，恒生科技指数仍处历史低位、安全边际充分，权重股中报窗口临近，盈利兑现有望接力估值修复。

相关产品：恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：A类：020988；C类：020989。港股通互联网ETF南方（520650），场外联接基金：A类：026554；C类：026555。香港科技ETF南方（159747）。

①韩国投资者昨日在港股市场净买入最多的三只证券均为半导体领域资产，分别是Global X中国半导体ETF、南方两倍做多海力士ETF和华虹宏力；
                                    ②多家公募机构指出，高位震荡格局短期内或将持续，但阶段性调整并未证伪产业长期逻辑，AI产业链上行周期尚未结束。

①宽基ETF缩水超六成、市场已无千亿级ETF、宽基ETF在规模前十中席位减少；
                                    ②多只行业主题ETF、债基ETF新进前十；
                                    ③21家ETF管理人规模上涨，也是债基ETF和行业主题ETF的带动。