中信证券：AI产业趋势明确持续看好光通信板块

财联社1月27日电，中信证券研报指出，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解。技术迭代方面，NPO凭借低功耗、高带宽及可维护性优势，正成为Scaleup层面的关键过渡方案，头部企业已率先布局，推动行业向更高效的光互联架构演进。我们看好国内光通信龙头公司的发展潜力。维持通信行业“强于大市”评级。

①当地时间周一，美光科技宣布，位于新加坡现有NAND闪存制造园区内的先进晶圆制造厂正式破土动工，计划未来十年投资约240亿美元，预计2028年下半年投产；
                                    ②此次投资聚焦NAND闪存领域，将有助于美光满足AI驱动的对NAND闪存不断增长的市场需求。

①部分电源管理IC厂表示：“正在等谁开涨价第一枪，就会跟进调价。”
                                    ②去年10月，联发科提到将策略性地调整价格以反映不断上升的制造成本。
                                    ③海外方面，亚德诺计划自2026年2月1日起全线涨价。