①英伟达股价高开高走，收涨4.3%，盘中创下历史新高，收盘市值达3.77万亿美元，再度成为全球市值最高的公司。
                                    ②东方财富证券表示，国产算力链有望随英伟达特供芯片出货逐步复苏。

①下阶段看，公募新规的正向影响，叠加险资对稳定回报型权益资产需求的延续，机构增配空间仍存；
                                    ②宏观政策与微观数据共同指向板块风险位置回落，有助投资者对银行净资产的重新定价，是2025年行业估值上行的内在动力。

①回顾上半年，全球地缘环境和科技叙事变化成为市场新的主导因素，A股在偏窄区间内高频波动；
                                    ②综合机构解读，多数对市场后续走势依然较为乐观，A股下半年预计先震荡，后向上。