截至11月12日收盘,恒生科技指数报3931.93点,跌2.36%;港股通互联网指数报661.92点,跌2.79%;香港科技指数报1345.29点,跌2.31%。
港股科技板块继续调整,互联网平台承压,国产半导体相对强势。头部GPU厂商管理层不确定性扰动全球AI相关资产,市场对头部互联网平台获取先进芯片的担忧升温,影响云业务扩张预期。资金面上,南向资金延续净买入。产业端,先进芯片供应的不确定性提升了市场对半导体自主化的关注,部分国产芯片制造方向逆势上涨。当前交易同时反映云厂商算力供给约束与国产替代预期,相关担忧尚不能视为新增出口限制已经落地。后续需跟踪国产芯片的供货能力、软件生态适配及云厂商采购进展,判断替代需求能否转化为持续订单;互联网平台则需以云服务增长和AI商业化收入验证算力投入回报。
相关产品:恒生科技ETF南方(520570),场外联接基金:A类:020988;C类:020989。港股通互联网ETF南方(520650),场外联接基金:A类:026554;C类:026555。香港科技ETF南方(159747)。