财联社11月11日讯，市场午后震荡反弹，创业板指涨超3%，深成指涨超1%。沪深两市成交额1.68万亿，较上一个交易日放量1715亿。全市场超3500只个股上涨。盘面上，热点快速轮动，算力硬件概念爆发，CPO、PCB方向领涨，奥士康3天2板，源杰科技20CM涨停，宇特光电、东山精密、景旺电子、沪电股份、剑桥科技、青山纸业、光迅科技涨停，新易盛大涨超16%；机器人概念反复活跃，福莱新材6天4板，锋龙股份、光洋股份3连板，风语筑2连板，日发精机、汉王科技、宁波东力涨停；AI漫剧文投控股3连板，上海电影8天4板创历史新高。下跌方面，白酒概念震荡调整，皇台酒业、古井贡酒、今世缘、金徽酒等纷纷下挫。截至收盘，沪指涨0.46%，深成指涨1.32%，创业板指涨3.11%。

板块方面

算力硬件方向集体反弹，致尚科技、源杰科技双双20CM涨停，新易盛、中际旭创涨超15%，剑桥科技、光迅科技、东山精密、华盛昌同样涨停。

中信建投证券研报称，算力需求持续强劲，持续看好算力产业链。其中，光互联在整体投资中的占比预计将持续提升，2027年800G、1.6T光模块需求持续高增，Scale-up对应的光互联需求在2027年开始成为重要增量，NPO、CPO、XPO等新品将迎来规模上量，OCS、DCI、MicroLED等加速发展。

算力硬件板块在经历长时间缩量整理后，交易拥挤度已充分回落，前期抱团筹码得到充分出清。结合三季报业绩兑现情况与海外云厂商资本开支订单来看，产业链基本面景气并未发生根本性扭转，此轮下跌更多是前期涨幅过高带来的估值消化与情绪回调，板块估值已经回归到更具性价比的区间。随着光模块、PCB等权重标的再度集体走强，有效带动场内资金回流，推动市场放量冲高。

但需注意的是，板块在前期深度调整过程中积累了大量套牢盘，上方抛压较重，本轮反弹能否持续，核心取决于后续增量资金能否持续进场、量能可否稳步放大，若量能跟进不足，后续相关个股承压震荡反复的概率依旧不低。

机器人概念反复活跃，福莱新材6天4板，锋龙股份、光洋股份3连板，风语筑2连板，日发精机、汉王科技、宁波东力涨停。

近期，机器人产业的重磅催化接连不断。Anthropic发布的新模型展示了AI直接制造硬件的潜力，Google DeepMind又发布了新一代VLA模型Gemini Robotics 2.5，物理AI正从虚拟世界走向真实的工业产线。

在当前市场风偏回暖的环境下，机器人板块依托物理 AI 催化，仍具备反复轮动活跃的基础空间，但行情内部结构已明显分化。存量博弈格局之下，板块分歧持续放大，资金不再采取普涨式炒作，多数中后排跟风标的普遍出现盘中冲高回落现象，逐步反映出资金偏好持续收敛，资金重心集中在辨识度高、连板形态顺畅的龙头标的上，而对于缺乏催化、没有筹码优势的普通小票，接力意愿明显不足。

个股方面

个股层面来看，科技权重今日集体反弹，中际旭创、新易盛涨超15%，源杰科技、东山精密、沪电股份涨停，兆易创新、生益科技、寒武纪同样涨幅居前。这类大市值容量核心是稳住盘面、带动短线情绪的关键力量，不过本轮反弹对资金消耗较大，持续性高度依赖增量资金持续进场托底；倘若后续增量供给跟不上，场内存量资金有限，不同热点之间容易形成资金排挤效应，板块反弹节奏或反复。

短线情绪仍维持偏暖状态，高标抱团的炒作逻辑持续演绎，龙头辨识度溢价突出，文投控股16天9板、襄阳轴承15天8板、光洋股份13天7板，东方海洋、阳光照明、冰山冷热、闽发铝业等一众强势标的也保持向上态势。但盘面结构正在发生变化，随着算力硬件等前期调整充分的低位赛道集体回暖，场内资金存在明显高低切换的动力。后续这批高位连板标的大概率走向缩容抱团，筹码博弈进一步加剧，需警惕部分标的在轮动过程中被资金抛弃、迎来淘汰走弱的风险。

后市分析

今日午后震荡走高，创业板指涨超3%，两市成交额有所放大。指数在连续缩量震荡后，部分资金进行尝试上攻。明日的走势更为关键，若能够维持放量上行态势，或有望进一步挑战30日均线反压。反之，若上攻过程中量能难以为继、再度遇压冲高回落，则市场仍以震荡筑底为主。

从今日盘面来看，算力硬件对大盘的带动效应依旧突出，该方向权重标的能否延续修复节奏、稳住阵脚，直接决定短期市场的强弱关键。与此同时，伴随短线情绪回暖、市场风险偏好抬升，机器人、AI漫剧等题材走出了较强的延续性，后续仍可在板块轮动过程中，寻找结构性机会。

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2、SpaceX据悉尝试机架层“去英伟达化”：只买芯片 研发Kessel机柜绕过L6计算板

半导体研究机构SemiAnalysis在X上披露，SpaceX正在做一件此前只有超大规模云厂商尝试过的事：保留英伟达的芯片，但把芯片周围的机架自己重做一遍。这个自研机架的内部代号是Kessel。

SemiAnalysis称，SpaceX计划直接向英伟达采购芯片封装，其余部件自行采购，从而跳过英伟达的L6计算板。该机构写道：“这也改变了谁买哪些零件：SpaceX计划向英伟达购买芯片封装、其余直接采购，绕过英伟达的L6计算板。这会让SpaceX在供应商选择与零部件采购上拥有更多控制权。”跳过L6，意味着SpaceX拿到了板卡这一层的设计权与采购权——PCB、连接器、供电、散热这些环节，从“英伟达指定”变成“SpaceX自选”。