低利率环境下，居民财富的流向正在改变。资产配置从以储蓄为主转向理财、基金等多元组合；财富管理模式则从以牌照红利和交易佣金为主要收入来源的卖方模式，转向以客户资产保值增值为考核基准的买方投顾模式。需求与模式的双重变化正在加速机构分化，谁能把数字化财富管理体系做成战略支点，谁就更有机会在这一轮分化中站稳位置。

本届论坛吸引近400位金融机构及科技企业嘉宾赴会。

11月6日，由顶点软件与财联社联合主办的2026财富管理与科技论坛在海丝起点之城泉州举行。这是一次关于买方转型与AI赋能的大讨论，更是行业“朋友圈”的一次大集结、大盛会，数百名财富管理机构代表共话新机遇，共谋新发展，本届论坛以“智启财富，向新而行”为主题，献上了四大看点：

这是今年以来“财富管理X金融科技”领域参会机构类型最全面的行业会议之一，吸引了近400位嘉宾赴会。本次论坛直击财富管理行业的现实挑战，设有9场主旨演讲、2场圆桌对话，银行、券商、信托、理财子公司、金融科技公司与云厂商六类机构的业务负责人与科技负责人同台带来观点的碰撞，为买方转型商业化落地、AI数智赋能带来实战层面的建议与参考。

这次论坛干货十足、百家争鸣，是行业一次思想与实践的大荟萃。从主旨发言嘉宾到圆桌论坛的观点交锋，无不在讨论AI浪潮下财富管理的变革。在他们看来，财富管理的竞争重心正从“产品货架”移向“服务交付”，而AI能否把交付成本压下来，将决定这场转型是局部改良还是模式替换。

恰逢论坛召开，在主办方的倡议下，15家与会机构发起成立财富生态合作伙伴联盟，打造财富管理与AI的“朋友圈”。联盟将整合金融机构、金融科技厂商与平台方三方力量，推动能力互补、资源共享，共建买方投顾生态，助力财富管理数智化升级。

着力构建大财富时代下财富管理共荣共生的新生态，这是举办本次论坛的初心体现，也是落脚点所在。作为本次论坛的主办方，顶点软件与财联社希望能将买方转型与AI落地紧密相连，将行业的“朋友圈”做大。论坛期间，双方签订全面合作关系协议，发挥“科技+资讯”的协同优势，共同服务财富管理行业客户，推动行业高质量发展。

推动资源共享、合作深化，共建财富管理科技新生态

顶点软件是国内知名金融科技企业，长期深耕证券、资管、银行、信托、期货等金融机构的财富管理科技业务，拥有财富管理领域的深厚积淀，在证券、信托行业财富管理科技领域市场占有率超过70%。

顶点软件董事长严孟宇表示，公司将以专业积累应变革、以开放合作促创新。

作为主办方代表，公司董事长严孟宇在致辞时提到，财富管理正从产品销售导向转向以综合资产配置为核心的买方投顾模式，生成式AI更在重构行业价值链。公司深耕财富科技二十多年，服务300多家金融机构，拥有400余名业务专家，并推出综合方案WealthONE，将以专业积累应变革、开放合作促创新，帮客户把技术红利转化为生产力。顶点软件希望能通过搭建桥梁，让业务需求被更充分地理解，让技术探索得到更多实践反馈，也让不同机构之间找到新的合作机会。

作为论坛联合主办方，财联社是由上海报业集团主管主办的主流财经通讯社，不仅是行业的观察者、记录者，更在努力成为行业思想交流和资源链接的平台。

财联社常务副总编辑刘兴祥表示，公司把财富管理与金融科技当作长期事业来做。

公司常务副总编辑刘兴祥在致辞时称，买方转型与AI赋能是财富管理事业功成的必由之路，财富管理行业已经进入专业与科技双轮驱动、比拼体系化服务能力的竞争新阶段。公司把财富管理与金融科技当作长期事业来做，将继续为科技金融与数字金融两篇大文章、为人民美好生活贡献金融力量。

据了解，基于服务财富管理行业、推动行业高质量发展的愿景，顶点软件与财联社将以开放共享为连接纽带，共建财富管理科技新生态。双方愿携手建立长效合作机制，不断拓展广度与深度，共同推动中国财富管理行业的数字化、智能化转型与高质量发展。

同步起航的还有15家与会机构发起成立的财富生态合作伙伴联盟。联盟将汇聚金融机构、金融科技厂商与平台方三方力量，推动能力互补、资源共享，携手共建买方投顾生态，助力财富管理数智化升级。

兴业证券苏军良：效率从来不是AI的终点，被信任才是

本届论坛首先带来主旨分享的是兴业证券董事长苏军良。近年来，兴业证券持续以数智能力助力居民财富管理、服务实体经济发展。在苏军良看来，当下的财富管理，正站在一个新旧动能转换的历史关口。以时代命题、财富迁徙、AI变革为主的三重变革正在同时发生，它们彼此交织、层层递进，共同定义着这个行业的未来走向。

兴业证券董事长苏军良分享公司在AI赋能下，财富管理转型方面的打法与实践。

苏军良认为，行业要以新的能力，回应新的托付，而这套新能力的地基，正是AI。据他介绍，今年10月，兴业证券便把旗下财富管理App升级为“知己理财”AI共生App，以AI原生Agent集群和金融大模型为支撑，以“对话界面”+“图形界面”双路融合的方式，打造金融场景的AI解决方案。

苏军良指出，财富管理行业的下一轮分化，不会发生在谁先用了AI，而会发生在谁把AI接在自己的长板上，通用能力人人可得，专有能力才是护城河。在他看来，AI越强，人的受托责任越重。他同时强调，“AI可以很快，但信任注定很慢”，效率从来不是终点，被信任才是，谁的人机协同更高效，谁就更能赢得客户的信任。“技术可以借力，责任不能外包”，这句他用来界定机构与算法边界的话，也是他对行业的提醒。

据他介绍，目前兴业证券买方投顾服务已覆盖近30万客户，服务规模超1800亿元，组合复投率接近九成。

国金证券王洪涛：AI落地面对三大挑战，要兼顾机遇与风控

作为财富管理转型的参与者，也是践行AI战略的实践者，国金证券近年来持续为行业带来自己的破题思路。在本届论坛上，国金证券CIO王洪涛带来了基于公司智能化探索实践的最新对于未来AI应用、财富管理事业的展望。

据他介绍，国金证券积极探索AI的实践应用。比如公司的AI已覆盖全司150多个业务场景，其中，与部分券商单独发布独立APP不同，国金选择对现有APP做AI化改造，把AI嵌入客户服务流程，目标从“有没有AI助手”转向“AI自然融入流程”。

国金证券CIO王洪涛带来“AI+时代”下国金证券的智能化探索实践与展望。

他把大模型四年来的路线归纳为“会聊天、会思考、会用工具、会执行”的递进。这一节奏下，他主张财富机构在投入上必须留出试错成本，“等完全成熟，市场机遇就没了”。具体到推动方式上，他不认同一次性全公司跟进AI、全面铺开的做法，可以通过类似“IT咨询小团队”的方式贴身对接具体业务条线，再推动实际落地。

在他看来，AI落地上有三重挑战，一是AI重塑人机分工，岗位价值与人才体系面临重构；二是个人成效不等于组织收益，AI价值转化面临瓶颈；三是安全风险则“已经迫在眉睫”，AI风险边界持续扩大。他呼吁，行业应该积极拥抱AI，既要把握发展机遇，也要强化风控，守住安全底线。

由此他强调“企业内部AI应用只有20%是技术核心，80%是水下工程”，主张建立模型可信、算力可信、执行可信的体系，先让全员用起来、再为深化应用扫清障碍。“不要问AI能为你做什么，要问你能为AI做什么”。

国信证券李斌：买方模式在下一轮行业周期中获得预期成果

买方投顾在国内推进已有数年，共识早已形成，难点从来不在方向，而是战略策略与方式方法。本次论坛上，国信证券财富管理部总经理李斌的主旨演讲题目为《财富管理的星辰大海与买方投顾的一叶轻舟》，是全天议程里最具文学性的一个。

国信证券财富管理部总经理李斌认为，现阶段买方与卖方业务应主张分层。

他表示，当前买方投顾占比并不高，券商大量收入仍来自传统席位业务，财富管理业务由经纪业务、产品代销、部分投资咨询构成，与买方投顾业务存在数量级差异，转型非短期可完成。他认为，买方与卖方底层均以客户利益为中心，并非完全对立，伤害客户利益的业务模式会更快被市场出清，行业整体仍面临产能出清压力，同时也存在高质量发展与高端服务业的市场机会。

因此，他不主张切换，而主张分层。买方业务采用按规模持续收费的商业模式，能够平滑市场波动，现金流更为稳定；而卖方业务受市场行情影响较大，行情下行时业务开展难度较高。当前行业不会直接从卖方模式切换为买方模式，而是需要在做好现有业务的同时布局买方业务，并逐步进行操作层面的调整。

在李斌看来，损害客户利益的模式会更快被市场出清，以客户为中心的买方模式虽然短期效果不显著，但将助力企业在下一轮行业周期中获得预期成果。

顶点软件萧锦峰：以开放合作为行业全面赋能

财富管理正从“卖方销售”迈向“买方服务”，业务转型需要有需求端、供给端、科技端的全链路协作。伴随着财富管理业态、需求侧的变革，金融IT厂商的角色正被买方转型重估。在今年论坛现场，顶点软件副总裁萧锦峰就以《专业为本，数智赋能，顶点共建买方服务新实践》为题，分享了公司的实践与对行业的思考。

顶点软件副总裁萧锦峰表示，公司将持续迭代“AI原生财富管理平台+”方案。

1996年成立、今年满三十年的顶点软件，财富科技这条业务线做了二十多年。萧锦峰说，经过多年实践沉淀，顶点向行业提供的，是一套“现成的底座+具体方法+交付队伍”，而非某个单点产品。目前公司已将银行、证券、信托、基金、期货的财富管理能力汇成WealthONE品牌，以开放合作为行业全面赋能。

按萧锦峰的说法，WealthONE是“顶点财富管理科技能力的综合表达”，是一个品牌概念，并不是几个产品的简单集合，也不是新开发的某一套系统。它把顶点在银行、证券、信托、基金、期货五类机构积累的做法收进同一套底座：下层是数据、服务、AI，上层是客户营销、客户管理、投顾、陪伴、绩效考核，机构按需在底座上搭建应用；客户、资产、数据在全平台上只有一套。

其中，AI能力被放在平台而非单点工具的位置。萧锦峰称，C6、W6、P6、E6之上各嫁接客户经营、投顾服务、绩效评价一个应用体，智能体负责“想”，应用体补齐权限、流程与操作，可像装APP一样装入机构自有系统。支撑其读懂业务的是WealthPi的财富本体，即对几千张表、几万个字段逐项做语义解释，让模型理解客户、产品、交易与适当性数据。

萧锦峰表示，这套本体是机构自己的资产，模型迭代不会使其失效；规则明确的场景交由AI从L1向L4推进，市场波动中的信任与判断仍由人承担。

在落地环节，顶点软件选择一条线而非分段外包。萧锦峰表示，行业惯例是咨询公司出方案、集成商上系统，方案与系统两张皮，现场问题无人承接；公司改为规划咨询、系统建设、现场交付、上线陪跑由同一团队负责，业务、产品、技术、开发与AI人员同队。其中，咨询承接方向已定但不会落地、想法已有但变不成需求两类诉求；FDE即前端交付工程师常驻业务现场，需求、设计、开发现场完成；陪跑则以绩效考核为例，逐条厘清限售股是否计入资产、投顾转岗业绩如何划分、多线服务价值如何切分，直至机构团队能独立运转。

“我们只做了一件事，把财富业务的专业方法，做成系统能力。”萧锦峰表示，顶点希望把二十年积累的个性化项目沉淀为可复用的标准能力，即一家跑通、别家直接用。截至目前，顶点软件目前已合作金融机构300多家，沉淀三十多个标杆案例，客户覆盖与市场份额长期居行业首位。

“所以在座各位，都不是从零开始——是站在全行业最好的做法上，走自己的路。”萧锦峰面向与会嘉宾如此说道，公司将持续迭代“AI原生财富管理平台+”方案，树立“AI+财富管理”标杆实践，赋能行业AI时代服务新格局。

信托行业专家潘星安：信托业迎来系统性重塑，以数字化链接为共同投入方向

在所有资管子行业里，信托的财富管理转型起步不算晚，但数字化的地基相对薄弱。信托行业专家潘星安在本次论坛上，从信托视角带来了主旨演讲。他表示，随着《资产管理信托管理办法》于2027年1月正式施行，运行十年的《集合资金信托管理办法》正式废止，信托行业迎来业务框架的系统性重塑。

信托行业专家潘星安带来信托机构在买方投顾与数字化转型的破题思路。

在他看来，信托公司私募资管定位不变，但“卖者尽责、买者自负、卖者失责依法赔偿”的原则被确立，代销渠道被严格限定在银行、券商和新增的保险机构之内，业绩报酬计提比例也受到明确约束。这标志着信托行业从过去的非标融资类、通道类业务，真正转向标品化、净值化的发展轨道。

潘星安的判断很直接。他认为，信托行业从卖方转向买方的进程才刚刚开始，转型“反人性”、周期错配、责任归属和考核冲突等底层矛盾突出，AI和IT系统是行业必须拥抱的提效工具。

他判断，每家信托公司需基于自身客群与股东资源明确定位，建设受托信义义务文化，买方投顾没有通用模板，服务信托才是最具想象空间的长期方向。

顶点软件陆添洲：完成战略跃迁，推出AI原生财富管理平台+

可以看到，财富管理机构对于自身转型以及AI赋能的考虑都很深刻，也付诸不少实践。作为合作伙伴，顶点软件也持续以专业积累回应行业变化，以开放合作推动AI创新，最终把价值落实到金融机构的服务能力和客户体验上。

据顶点软件财富管理事业部总经理陆添洲介绍，公司在原有AI战略上完成了一次跃迁。

公司财富管理事业部总经理陆添洲在这次论坛期间也分享了公司的具体打法。他认为，财富管理的AI应用正从“给人配个助手”转向“让AI上产线”。在他看来，财富管理监管最密、容错最低、留痕最严，一次不准确的建议可能直接变成客户损失，通用AI因此很难进入生产环节。

作为应对，顶点软件在原有AI战略上完成了一次跃迁，从数字化走向AI原生化，把“对象在线、流程线上、动作可执行”迭代为“AI懂逻辑、进流程、安全运行”，并提供全面的解决方案——WealthPi-AI原生解决方案，旨在通过AI原生化将智能体嵌入流程本身。

这套方案之所以站得住，陆添洲说，靠的是公司四样优势资产，C6、W6、P6、E6等产品在300+机构真实运行；财富业务对象结构化的本体语义；AI给出的动作能落进系统并回写；数据不出机构，合规留痕齐全的金融信任。此外，也积累出“场景牵引、产品复用、FDE前置协同、联合验证”的四步方法论。

“过去是帮机构把业务搬上线，未来是帮机构把AI长进业务。”这是陆添洲的观察也是展望。顶点软件正以财富平台为底座，以财富应用体为载体，让AI长在财富业务。

金融机构如何落地AI？打通底座、能力、场景环节

金融行业正在迈向 AI大规模应用的关键节点。机构端要落地好AI大模型并非易事，金融行业是强合规和高精准要求的领域，需要在大模型‘概率智能’的不确定性之间找到平衡。在今年论坛上，金融科技机构代表们带来了最新实战分享。

华为证券军团CTO王立明在题为《交易向新，AI驾行——构建世界领先的数智化底座》的主旨演讲中，分享了华为在证券行业的落地实践与行业洞察。演讲没有局限于单一AI应用，而是将重点放在行业数智化基础设施上，清晰传递出华为的核心判断：行业应用的创新变革与创新ICT基础设施相辅相成，打造扎实、先进的数智化底座既是华为的核心优势，也是其核心发力方向。主题中，“交易向新”契合证券交易系统迭代升级的行业趋势，“AI笃行”则明确将人工智能作为华为服务证券行业的确定性方向。

倍发科技CEO赵天也从AI驱动投研的视角分享了自己的真知灼见。倍发科技的定位使其天然处于“底座”与“应用”之间。它不提供算力与基础架构，也不直接服务终端零售客户，而是把 AI 能力注入投研环节，包括研究、选股、组合、风控。赵天的发言实质上是在回答一个更具体的问题，当底座已经就绪，AI 究竟能在投研这条最讲专业判断的业务线上发挥多大作用。

近两年，腾讯云已与银行、保险、证券等行业客户探索了超100个AI大模型的落地场景。腾讯金融云资管行业业务总监刘辉在本次论坛上，聚焦于WorkBuddy在金融行业的落地场景，分享了对于“能力产品化、产品场景化”的思考。在他看来，AI智能体正在重塑企业商业模式，企业应以高频、高价值的场景为切入口落地数字化转型，并将AI转化为可衡量的经营效能和组织能力。

两场圆桌深度交锋

买方转型从来不是单点工程，组织不动，系统白搭；系统不通，组织空转。今年两场圆桌是本次论坛思想交锋的核心阵地，分别围绕行业转型路径与技术赋能方式两大行业最热议题展开。

在《买方时代下的机构转型探讨》圆桌讨论环节，五位嘉宾横跨三类机构。中国建设银行私人银行部资产配置处负责人安琪、兴业证券财富管理部总经理苏北、华源证券财富组织发展部总经理杨彬、陕西省国际信托财富管理事业群负责人喻洁、倍发科技CEO赵天。银行、券商、信托、资管、科技同席，问的是同一个问题，买方转型该如何推进，往什么方向前进。

在圆桌嘉宾看来，买方转型走到今天，已不是方向之争，而是路径之争。嘉宾们分享了公司自身的买方实践。他们认为，买方转型的门槛不在系统上线，而在于考核机制、组织架构与系统底座能否同步改造。在他们看来，考核基准都应以客户为中心，转向客户资产的保值增值。买方转型是难而正确的事情，希望行业能一起解决共性问题，有所收获。

《买方时代下的机构转型探讨》圆桌讨论环节现场。

在《财富管理的数智化跃迁》圆桌讨论环节，分享嘉宾均来自科技条线的负责人，招商证券数字运营部总经理温凌峰、东吴证券信息技术总部副总经理任川、国投证券软件开发部总经理李银鹰、申万宏源证券服务系统开发部经理仇进、顶点软件财富管理事业部副总经理谢淑仁。

《财富管理的数智化跃迁》圆桌讨论环节现场。

圆桌嘉宾们认为，AI在财富管理里的评价标准已经发生变化，不再是“能不能生成”，而是“能不能生产”。通过嘉宾热烈的讨论，三点共识浮出水面，一是场景优先于参数，价值必须可计量；二是自研与外购不是对立项，关键在于能不能把模型应用到具体业务；三是治理不是刹车而是通行证，组织上要有第一责任人，工程上要做到数据不出域、动作可回溯。至于展望未来，嘉宾们均期待在一条完整的业务链上，看到AI真正闭环跑通。