海外存储巨头业绩大超预期，半导体、芯片板块早盘反弹，半导体设备ETF易方达（159558）标的指数半日涨近3%

受海外算力链情绪催化，半导体、芯片等算力硬件板块早盘反弹，截至午间收盘，上证科创板芯片设计主题指数上涨4.9%，中证芯片产业指数上涨3.8%，上证科创板芯片指数上涨3.4%，中证半导体材料设备主题指数上涨2.9%。
消息面上，SK海力士公布2026财年第三季度业绩，营业收入104.62万亿韩元，环比增长32%、同比增长328%，预期为98.96万亿韩元；营业利润83.33万亿韩元，环比增长38%、同比增长632%，预期为77.5万亿韩元；营收和营业利润均创季度历史新高，营收首次突破100万亿韩元。

①主动权益基金三季度末前十大重仓股“换血”，药明康德、长鑫科技、沪电股份新进，兆易创新、中微公司、三环集团退出；
                                    ②电子行业减仓幅度居首，持股市值占比降至35.8%；医药生物加仓居首，占比升至9.7%；
                                    ③科技板块超配比例仍处2013年以来由低到高98%分位。

①AI制药产业兑现已至BD落地阶段，决定性疗效验证仍有待2028-2029年三期数据揭晓；
                                    ②一线基金经理共识：最先受益的是“卖工具”的技术平台与自动化实验室，湿实验、基因合成、蛋白表达等环节订单可见度最高；
                                    ③当前分歧在于AI制药板块的市场定位以及估值是否充分反映基本面。