10月26日早盘，半导体板块震荡回调，截至11:00，中证半导体材料设备主题指数下跌4.4%、上证科创板芯片指数下跌3.4%，半导体设备ETF易方达（159558）盘中获1800万份净申购。
基本面数据显示，半导体业绩景气度正集中兑现。截至10月25日，A股超千家上市公司披露三季报，其中176家净利润同比翻倍，半导体、电子元件、电池等行业业绩回暖最为明显。存储龙头长鑫科技业绩预告显示，第三季度净利润约534亿至549亿元、同比扭亏为盈，营收同比增约六倍，主要受AI算力需求快速增长、全球DRAM行业景气度提升带动。
东方财富证券指出，AI带来的业绩增长正从算力芯片扩散到存储与芯片制造，存储涨价周期仍在延续，TrendForce预计四季度普通内存再涨10%—15%；源达信息认为，半导体设备受益于国产替代加速，2026年国内设备市场有望达4131亿元，国产设备在新产线采购占比持续提升。
中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体设备与材料环节，是国产替代的核心受益方向；上证科创板芯片指数则汇聚科创板芯片龙头，均衡覆盖芯片全产业链。半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）、科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）分别跟踪上述指数，助力投资者布局半导体国产化长期机遇。