机构：2026年二季度全球DRAM市场规模1470.24亿美元环比增长55.9%

《科创板日报》4日讯，据CFM闪存市场数据，2026年二季度全球DRAM市场规模1470.24亿美元，环比增长55.9%，创历史新高。原厂二季度积极响应服务器市场的强劲需求，继续扩大服务器DRAM、HBM等高附加值产品销售，相对于第一季度服务器、PC DRAM ASP环比翻倍增长，二季度涨幅较为放缓至40%-50%区间。有利的定价环境推动原厂DRAM价格持续走强，整体实现量价齐升，从而带动原厂二季度销售收入环比大幅上涨。展望三季度，原厂与部分服务器客户已锁定长协价格上限，加上非长协以外的价格上涨空间也正逐季缩小，预计三季度原厂DRAM ASP环比继续上涨、增速趋缓，与此同时，在三季度DRAM bit出货量实现正增长的预期下，预计原厂三季度DRAM销售收入再创历史新高。

①美光计划今年底将HBM月产能提至约10万片晶圆，较去年水平翻倍；
                                    ②美光HBM产出中12层HBM4的占比预计将从2026年初的约20%-30%，提升至年底的最高50%；
                                    ③机构估算，2026年第二季度全球HBM份额为SK海力士50%、三星电子32%、美光18%。

①8月韩国散户对KOSPI的净买入额降至5.4万亿韩元，较6月的54.5万亿韩元减少约九成；
                                    ②当前托底韩股的主力为三星、SK海力士的股票回购，高盛提示该回购额度或于10月中旬耗尽；
                                    ③散户退潮、回购临近尾声的背景下，外资流向成为韩股下半年的关键变量。