截至2026年8月12日10:01:34，中证通信服务指数（000936）上涨1.08%，最新报12390.74点，板块成交额超501亿元。通信ETF南方（159511）盘中交投活跃，昨日单日获得资金净申购。

行业层面，AI算力持续驱动光通信景气周期。据LightCounting数据，2025年全球光模块销售额达268亿美元，同比增长74%，2026年第一季度约100亿美元，同比增长90%。800G光模块已全面普及，1.6T光模块2026年进入小规模商用，整体需求约2500万只，但有效产能仅1500万只，行业缺口高达40%，订单已排至2028年。全球九大云厂商2026年资本支出合计约8300亿美元，其中光模块市场约380亿美元。运营商方面，400G技术体系成熟并规模化部署，800G及1.6T标准加紧研制，国家算力互联网平台已接入136家算力服务提供商。此外，8月4日我国成功发射卫星互联网低轨23组卫星，工信部同步出台卫星通信产业指导意见，支持低轨卫星互联网发展及终端直连卫星业务。

国泰海通证券（8月8日）研报指出，美股光通信公司业绩指引强化基本面，看好通信拐点机会。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮，全国产化产业链迎来新周期，新连接有望于2026年迎来行业发展奇点。

通信ETF南方（159511）跟踪中证通信服务指数（000936），前三大权重股为新易盛、中际旭创、天孚通信。场外联接基金A类020704、C类020705，投资者可关注。