截至9:41，中证半导体材料设备主题指数上涨1.5%，上证科创板芯片指数上涨1.4%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）连续6日获资金净流入，合计19亿元。

消息面上，8月13日，国内半导体制造巨头中芯国际、华虹宏力相继发布2026年第二季度业绩报告。据披露，中芯国际第二季度销售收入为30亿美元，季度环比增长20%，同比增长36.1%，超过此前环比增长14%到16%的预期；第二季度毛利率为25.3%，超过20%到22%的预期。华虹宏力第二季度毛利率16.5%，超过此前14%-16%的预期；销售收入达7.175亿美元，同样超过此前6.9亿至7亿美元的预期。

市场分析指出，这两份超预期的财报，打破了此前市场对半导体产业的一系列担忧，验证了AI需求向全产业链外溢、成熟制程景气上行、国产化进程加速等多重产业趋势。

半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪的中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体上游设备、材料及零部件等关键环节；科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪的上证科创板芯片指数聚焦科创板芯片设计、制造、封测等全产业链环节，助力投资者把握产业链机遇。

截至8月14日09:43，上证科创板新材料指数（000689）报1548.73点，上涨2.05%；科创新材料ETF南方（588160）成交额2518万元。

消息面上，近期市场监管总局、工业和信息化部联合公开征集2026年度计量支撑产业新质生产力发展项目，重点围绕新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料等十大领域，支持破解“卡脖子”难题、实现国产替代、填补国内外空白的重大创新项目。从行业景气度看，科创新材料ETF南方覆盖的电子材料、新能源材料等板块呈现积极信号。电子布延续大幅提价态势，反映科技电子新材料高景气度持续；光伏玻璃价格环比显著上涨，行业反内卷进程加速。

华泰证券指出，电子类材料与传统类材料提价潮显现，科技电子新材料高景气与传统需求赛道材料基本面改善形成共振。科创材料ETF南方有望充分受益于行业供需格局优化与技术创新驱动，具备较好的投资价值。

相关产品：科创新材料ETF南方（588160），跟踪上证科创板新材料指数（000689），前三大权重股为沪硅产业、安集科技、中船特气。场外联接基金：A类020685、C类020686。

8月13日，港股创新药板块震荡走强。国证港股通创新药指数（987018）收报1869.95点，涨0.50%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪该指数，成交额3.09亿元，换手率10.74%，交投活跃。

消息面上，2026年上半年我国创新药对外授权（License-out）交易金额已突破1100亿美元，在全球TOP10交易中占据八席，产业正从"卖故事"转向以临床数据和商业化兑现能力定价的新阶段。资金面上，南向资金6月、7月净买入规模连续攀升，7月净流入628.69亿港元，8月延续净流入态势，同期港股创新药主题ETF7月合计净流入近70亿元。叠加创新药主题基金总规模已突破1500亿元，产业趋势与资金面持续共振，港股创新药板块的配置价值不断获得市场认可，为投资者跨境布局提供了较优的产品化工具。

截至8月13日收盘，恒生科技指数报4792.39点，上涨0.33%；港股通互联网指数报749.45点，下跌1.66%；香港科技指数报1596.28点，下跌0.10%。

美国7月CPI整体同比3.4%、核心同比2.5%，均较上月回落且符合预期，东吴证券指出通胀广度正在收窄、油价压力未扩散，外部流动性压制边际缓和。业绩端，头部互联网平台二季报营收同比增长超市场预期，云业务增速提升，AI已在广告与云端形成收入兑现；资本开支同比增长176%投向算力基础设施，管理层称属今明两年一次性集中投入。财报季后续数家成份公司仍将陆续披露，业绩验证窗口延续。

相关产品： 恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：A类：020988；C类：020989。港股通互联网ETF南方（520650），场外联接基金：A类：026554；C类：026555。香港科技ETF南方（159747）。

截至2026年8月13日收盘，云计算ETF南方(158012) 跟踪标的指数中证云计算50指数(931469.CSI) 涨0.72%。

近期美股NeoCloud概念股CoreWeave发布超预期财报，盘后大涨17%，印证全球CSP大厂资本开支依然强劲；外资同步看多中国AI产业链，高盛最新报告将云计算板块评级从“中性”上调至“超配”，认为中国AI算力投资正在进入加速兑现期。推动本轮算力板块持续走强的核心动力来自政策面与产业面的多重共振：政策层面，国家发改委明确“十五五”时期算力网建设将新增直接投资约4万亿元，算力网被正式纳入国家“六张网”重大工程，上海市发布软件和信息服务业“十五五”规划，提出实施“百千万”智算集群工程；产业层面，阿里云宣布灵骏真武M890超节点实例上线，是国内首个成功运行超2万亿参数模型的超节点形态算力，海外云厂商资本开支指引持续乐观。随着海外CSP大厂capex的乐观指引及大模型token爆发式增长，市场对于未来AI算力投资的信心正不断增强。中证云计算50指数全面覆盖算力基础设施、云计算服务、大数据应用等核心环节，有望分享AI算力投资基建红利。

截至2026年8月13日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手0.62%，成交1.22亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 跌0.08%。

市场震荡调整，高股息走势稳健。近期全球权益资产整体共振修复，本轮反弹事实上还伴随着海外流动性的边际缓和，美元指数前期大幅下挫。不过近日部分预期扰动再现，一方面日央行官员鹰派表态，另一方面虽然美国七月通胀符合预期，但考虑到后续考虑到海峡仍未解封以及后续数据仍有不确定性、联储政策路径仍难预测，上述影响下美元指数有所反弹、一度站上100关键点位，风险资产有所承压。回到红利，目前红利在震荡中整理消化、走势平稳，成交换手较前期峰值区域回落，股息性价比也正改善。向后看，后续市场逐步进入中报密集披露窗口，经营稳健的高股息板块可作为底仓配置、降低不确定性，中期维度若遇科技微观结构问题消化、基本面扰动引发调整的阶段，高股息资产可能反复有机会，可关注性价比消化后的高股息配置机遇。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.5%，行业分布均衡、相比同类超配大消费板块，具备差异性。

截至2026年8月13日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手7.19%，成交1.85亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 跌1.47%。

8月13日，自由现金流ETF南方（159232.SZ）随市场调整收跌1.56%，成交额1.85亿元，显示场内交投情绪趋于谨慎。从消息面看，当前市场仍处于高波动与风格切换的敏感期，科技成长方向面临业绩兑现与筹码出清的双重压力。配置价值上，自由现金流ETF南方可作为震荡市中底仓防御的优选工具。历史规律表明，自由现金流更能真实映射行业供需格局的边际变化。 在部分行业资本开支持续扩张的背景下，收入和利润增长之外，现金转化效率与资本投入回报的重要性进一步凸显。短期市场风格仍可能反复，但在业绩验证逐步深入的阶段，具备稳定现金创造能力、资本开支纪律和估值约束的资产仍具有较好的中长期配置价值。

截至2026年8月13日收盘，新能源ETF南方(516160)换手3.37%，成交1.37亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌1.14%。

新能源方面，我国汽车出口延续强劲增长态势，7月份汽车出口104.3万辆，同比增长81.3%，其中新能源汽车出口55.3万辆，同比增长145.5%，连续两个月出口占比突破50%。中国拥有全球最完整的汽车产业链，从锂矿加工、电池制造到整车组装，产能充足且供应链抗风险能力强，同时智能化形成核心竞争力，智能驾驶等功能精准适配海外需求，出口成为行业核心增长引擎，为新能源产业发展提供强劲支撑。煤炭工业发展规划推动新老能源融合，支持煤炭企业统筹煤电、新能源产业布局，并非简单替代，而是通过多能源协同拓展增长空间。新能源重卡推广等政策助力新能源应用场景拓展，在汽车出口强劲增长、产业链优势显著及政策推动能源融合的背景下，新能源行业成长逻辑清晰，建议关注新能源ETF南方（516160）。

截至2026年8月13日收盘，创新药ETF南方(159858)换手7.97%，成交0.61亿元，跟踪标的指数中证创新药产业指数(931152.CSI) 涨1.11%。

创新药板块近期迎来多重催化，投资逻辑正从前期的事件驱动逐步转向基本面兑现。政策支付端迎来历史性突破。 2026年国家医保局首次在制度层面打通基本医保目录与商保创新药目录的衔接通道，建立“双目录”衔接机制；2026年5月底商保创新药已在近1500家定点医药机构配备，目录内创新药导入顺利；新版国家基药目录时隔8年首次全面更新，16种创新药被纳入。中报业绩进入密集验证期，板块基本面持续超预期，多家头部创新药企实现整体扭亏为盈，并同步上调全年业绩指引。BD出海延续高景气，8月10日单日落地三起重磅交易，涵盖前沿技术联合开发、承接跨国药企产品国内商业化、输出自研产品海外权益等多个维度。创新药板块正迎来从估值修复到基本面驱动的系统性重估窗口，建议持续关注创新药ETF南方(159858)。

8月12日，中国人民银行发布2026年第二季度中国货币政策执行报告，并同步预告将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元。报告提出继续实施好适度宽松的货币政策，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度。

短端流动性管理正在向更主动、更精细的方向变化。月中税期、买断式逆回购到期和市场资金利率波动，都可能影响债券、权益和现金管理类资产的短期定价。央行提前公布操作安排，有助于平抑资金面预期，也给权益市场提供相对稳定的流动性背景。

对投资者而言，流动性宽松并不等于所有资产同步上涨，不同资产会按照利率、盈利和风险偏好重新分层。南方基金司南投顾更强调把宏观政策放进组合视角中理解，在权益、固收和现金类资产之间保持平衡，降低单一市场波动带来的压力。

8月13日，市场冲高回落，A股三大指数尾盘翻绿，全市场成交额约2.6万亿元。板块题材上，医疗服务、创新药、生物制品等板块表现活跃，贵金属、教育、工业金属、房地产等板块纷纷下挫。港股方面，主要指数涨跌不一，计算机设备、IT服务等板块涨幅居前。

截至收盘，中证A500指数下跌0.8%，沪深300指数下跌0.6%，创业板指数下跌0.5%，上证科创板50成份指数下跌1.1%，恒生中国企业指数下跌0.2%。

8月13日午后，人形机器人板块有所回调，截至收盘，国证机器人产业指数下跌1.5%。

中信建投证券指出，宇树科技IPO定价优于市场预期，或将重新定义整机本体厂商的估值体系。国内产业链企业正攻坚控制器、运动控制系统、机器人本体等关键板块，不断开拓工业、商用等落地场景，设备出货量稳步上涨；伴随机器人通用性能不断升级，后续可适配的应用赛道还将继续拓宽。

今日午后，科创板系列指数集体调整，截至收盘，科创成长指数下跌0.4%，科创100指数下跌0.7%，科创200指数下跌0.8%，科创综指下跌0.8%，科创50指数下跌1.1%。

中信建投证券指出，AI仍是中期景气主线，但高位算力硬件进入分化阶段，资金逐步向AIGC、文化传媒、数据要素等AI应用端扩散，后续需更加关注业绩兑现和拥挤度风险；机器人受政策支持和产业化进展催化，仍具主题弹性。

半导体、芯片板块午后震荡下挫，截至收盘，上证科创板芯片指数下跌1.1%，上证科创板芯片设计主题指数下跌1.4%，中证芯片产业指数下跌1.7%，中证半导体材料设备主题指数下跌2.8%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）今日获3.93亿份净申购。

市场午后整体回落，创新药板块逆势活跃。截至收盘，恒生港股通创新药指数上涨0.5%，中证港股通医药卫生综合指数上涨0.6%，中证创新药产业指数上涨1.1%，中证生物科技主题指数上涨1.2%，沪深300医药卫生指数上涨0.1%。

上海证券认为，当前创新药基本面兑现逻辑持续增强，政策环境、BD合作、业绩改善形成多重共振，板块前期长期处于估值历史低位。此外，AI制药正由技术概念逐步进入价值验证阶段，AI赋能有望推动创新药板块价值重估，建议重点关注企业商业化推进节奏与研发管线进展。

截至收盘，国证新能源电池指数下跌0.6%，中证电池主题指数下跌0.8%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，储能电池ETF易方达（159566，联接基金A/C：021033/021034）年内获超22亿元资金净流入，领先同标的产品。

近日，KKR旗下国际独立电力运营商ContourGlobal对外官宣，与宁德时代签订总规模3GWh储能系统供货协议，这是双方首次达成大型一体化储能整包合作，项目横跨英国、希腊、智利三大区域。本次订单合计交付526套液冷储能集装箱，单套功率1.4MW、容量5.64MWh，统一采用4小时长时放电配置。产品搭载磷酸铁锂电芯与一体化液冷方案，配备消防抑热系统与电芯衰减管控平台，兼顾宽温域运行稳定性与全生命周期损耗管控；设备提前预留构网支撑能力，可顺应欧美电力市场改革随时启用，同时满足欧洲电池溯源、回收等绿色合规要求。

截至收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨0.4%，中证芯片产业指数下跌1.7%，中证半导体材料设备主题指数下跌2.8%。

有观点指出，随着AI需求从模型训练向推理和企业应用扩散，云计算正成为AI商业化的重要承载平台，具备算力、模型、生态协同能力的平台型公司有望获得更高估值溢价。

8月13日午后，电力板块再度拉升，截至收盘，中证绿色电力指数上涨0.7%，成份股中，大唐发电、金开新能均涨停，京能电力上涨9.8%。