6月29日，电池板块内部分化，截至收盘，中证电池主题指数上涨1.5%，国证新能源电池指数上涨1.1%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，电池ETF易方达（159175，联接基金A/C：027494/027495）近一月合计获资金净流入2.5亿元，大幅领先同标的产品。

消息面上，《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新国标将于7月1日正式实施，新规提高电池热失控安全标准，要求电池做到不起火、不爆炸，行业落后产能加速出清，头部电池企业竞争优势进一步凸显。

6月29日，A股、港股医药板块全面爆发，截至收盘，恒生港股通创新药指数上涨7.1%，中证港股通医药卫生综合指数上涨6.6%，中证创新药产业指数上涨8.1%，中证生物科技主题指数上涨7.2%，沪深300医药卫生指数上涨6.3%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，港股通创新药ETF易方达（159316）近10日共获资金净流入1.1亿元。

业内认为，国产创新药出海交易景气度保持延续，全球化趋势未变。中国创新药1-5月对外专利授权金额达到816亿美元，同比增长73%，尽管政策出现一定扰动，但并未影响中国创新药全球竞争力，出海交易继续保持高增长。

截至收盘，沪深300非银行金融指数上涨2.2%，香港证券指数上涨1.8%，中证全指证券公司指数上涨1.4%，中证银行指数上涨0.4%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，证券保险ETF易方达（512070，联接基金A/C：000950/007882）已连续3日实现资金净流入，合计约2.4亿元。

近期，A股券商板块告别前期沉寂，盘面异动频发，资金关注度持续攀升。市场分析认为，盘面最关键的变化在于，打破了过往“券商拉升，科技回调”的存量资金跷跷板效应，证券与硬科技双线共振走强。长久以来，券商仅以“牛市旗手”的行情弹性被资金关注，如今却凭借投行跟投、股权直投手握大量硬科技企业股权，叠加自身板块估值处于历史低位，科创底色逐步被资金挖掘，一场全新的价值重估行情正在上演。

6月29日午后，存储芯片全面爆发，截至收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨8.2%，中证芯片产业指数上涨5.4%，上证科创板芯片指数上涨4.9%，上证科创板芯片设计主题指数上涨3.0%。

消息面上，6月29日，韩国宣布投入81万亿韩元建设芯片封装集群，中部地区重点发展先进封装技术，东南部地区打造半导体材料、零部件与设备中心，同时预计五年内将DRAM生产能力翻倍，全球内存市场将在五年内增长四倍。全球存储芯片供需缺口持续扩大，各国加速扩产与封装技术升级，芯片全产业链景气度共振向上。

6月29日，煤炭等高股息板块走强，带动红利系列指数上涨，截至收盘，中证红利指数上涨0.7%，中证红利价值指数上涨0.7%，中证红利低波动指数上涨0.5%，恒生港股通高股息低波动指数下跌2.0%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，红利低波ETF易方达（563020，联接A/C/Y：020602/020603/027261）年初以来获资金净流入合计达77.7亿元，居红利类ETF首位。

今日AI硬件等成长板块普遍承压，截至收盘，国证成长100指数下跌1.9%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，成长ETF易方达（159259）已连续10日获资金净流入，合计约31亿元。

6月29日，三大指数全线收红，创业板指午后回升，科创50指数大涨4.6%，全市场成交额约3.5万亿元。从板块来看，半导体设备、电子特气板块午后走强，医药板块延续早盘强势；PCB、CPO等板块走弱。港股主要指数亦集体收红，板块方面，生物科技、制药等板块涨幅居前，客运航空公司、酒店等板块跌幅居前。

截至收盘，中证A500指数上涨1.2%，沪深300指数上涨1.2%，创业板指数上涨0.5%，上证科创板50成份指数上涨4.6%，恒生中国企业指数上涨1.9%。同花顺iFinD数据显示，沪深300ETF易方达（510310，联接基金A/C/Y：110020/007339/022928）上一交易日获资金净流入近1亿元。

6月29日，存储方向全面爆发，带动科创板系列指数走强，截至收盘，科创50指数上涨4.6%，科创100指数上涨3.1%，科创综指上涨3.1%，科创200指数上涨1.6%，科创成长指数上涨1.0%。

消息面上，近日，中导光电设备股份有限公司科创板IPO申请获上交所受理，计划融资18亿元。中导光电主营光电检测设备，是半导体前道量测检测环节的重要供应商。国内半导体设备企业在刻蚀、薄膜沉积、清洗、检测等环节均已实现技术突破，产品线从成熟制程向先进制程延伸。科创板作为半导体设备企业的主要上市平台，已汇聚了中微公司、拓荆科技、芯源微等一批头部企业，中导光电的加入将进一步丰富板块生态。

今日午后，半导体板块再度爆发，截至收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨0.2%，中证芯片产业指数上涨5.4%，中证半导体材料设备主题指数上涨8.2%、实现十连阳。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）今日获3.04亿份净申购，已连续7日实现资金加仓。

截至14:39，上证科创板芯片指数上涨4.1%，成份股中，华海清科上涨19.3%，西安奕材-U上涨13.3%。

华泰证券认为，国产AI芯片具备较强成本转嫁能力，盈利弹性有望持续释放，涨价逻辑由两层因素共同支撑：一方面，上游全产业链成本持续抬升，构成涨价成本基础。AI芯片成本结构中存储占比约50%，HBM、先进封装、晶圆代工、基板全线涨价；测算显示，若HBM成本上涨50%-100%、封测与代工同步上涨10%，AI芯片整体BOM成本将上行30%-50%。另一方面，国内算力供需长期失衡，企业议价权持续提升。多模态大模型、AI Agent快速普及带动推理算力需求激增，叠加海外高端芯片采购受限，国产算力供给受HBM、代工约束存在明显缺口，叠加新一代国产AI芯片集中落地，厂商商务议价能力增强。

上证科创板芯片指数覆盖先进制程全产业链，全面布局国产芯片设计、制造、设备材料，反映芯片国产化整体趋势，科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪该指数，年初以来，资金净流入居同标的产品首位，助力投资者把握国产芯片产业链投资机遇。

截至14:39，上证科创板芯片指数上涨4.1%，成份股中，华海清科上涨19.3%，西安奕材-U上涨13.3%。

华泰证券认为，国产AI芯片具备较强成本转嫁能力，盈利弹性有望持续释放，涨价逻辑由两层因素共同支撑：一方面，上游全产业链成本持续抬升，构成涨价成本基础。AI芯片成本结构中存储占比约50%，HBM、先进封装、晶圆代工、基板全线涨价；测算显示，若HBM成本上涨50%-100%、封测与代工同步上涨10%，AI芯片整体BOM成本将上行30%-50%。另一方面，国内算力供需长期失衡，企业议价权持续提升。多模态大模型、AI Agent快速普及带动推理算力需求激增，叠加海外高端芯片采购受限，国产算力供给受HBM、代工约束存在明显缺口，叠加新一代国产AI芯片集中落地，厂商商务议价能力增强。

上证科创板芯片指数覆盖先进制程全产业链，全面布局国产芯片设计、制造、设备材料，反映芯片国产化整体趋势，科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪该指数，年初以来，资金净流入居同标的产品首位，助力投资者把握国产芯片产业链投资机遇。

截至13:45，上证科创板芯片指数上涨3.6%，成份股中，华海清科上涨16.1%，格科微上涨13.0%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，科创芯片ETF易方达（589130）最新规模46.1亿元，年初以来净流入同类产品首位。

近日，诺基亚宣布与英伟达达成合作，共同开发基于AI的无线接入网络技术，用于未来的6G网络。6G网络相比5G在带宽、时延、连接密度等维度均有数量级提升，基站侧和核心网侧的算力需求将大幅增长，传统通信芯片已难以满足6G场景下的实时AI处理需求，GPU和AI加速芯片将成为6G基础设施的核心组件。

业内分析认为，这一趋势意味着AI芯片的市场空间将从云端训练和推理，进一步扩展到电信网络基础设施领域。英伟达作为GPU领域的绝对龙头，正通过此类合作将其AI芯片生态从数据中心向更广泛的行业场景延伸。对国内AI芯片企业而言，6G标准的制定和网络建设周期提供了明确的国产化窗口。

科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，全面覆盖科创板芯片设计、制造、设备材料全产业链，成分股包括寒武纪、海光信息、澜起科技、中芯国际、中微公司、拓荆科技等产业龙头，助力投资者把握AI芯片国产化机遇。

6月29日早盘，创新药板块逆势大涨，截至午间收盘，恒生港股通创新药指数上涨8.3%，中证港股通医药卫生综合指数上涨7.5%，中证创新药产业指数上涨7.7%，中证生物科技主题指数上涨6.8%，沪深300医药卫生指数上涨6.0%。

消息面上，今日，国家医保局对通过2026年目录初审的药品名单和主要信息进行公示，其中557个、54个药品分别通过基本医保药品目录、商保创新药目录初步形式审查。据悉，今年形式审查通过率大幅提升，除预申报品种外，初步形式审查总体通过率92%。体现了国家政策对创新药行业的大力支持。

截至午间收盘，科创50指数上涨1.6%，科创综指上涨0.4%，科创100指数下跌0.1%，科创200指数下跌1.5%，科创成长指数下跌2.0%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，科创成长ETF易方达（588020，联接基金A/C：019702/019703）已连续3日获资金加仓，合计1.2亿元。

科创板“1+6”改革落地已满一周年，上交所数据显示，过去一年科创板IPO新增受理56家，同比大幅增长，其中未盈利企业25家，占比超四成，板块在上市准入、审核效率、分层培育等多方面实现有效突破，拓宽硬科技企业上市路径、激活科创产业发展动能。

6月29日早盘，半导体材料板块表现活跃，截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨3.3%，中证芯片产业指数上涨1.4%，中证云计算与大数据主题指数下跌0.4%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）半日获1.98亿份净申购。

6月29日早盘，A股三大指数涨跌不一，创业板指冲高回落，科创50指数涨幅明显收窄，全市场半日成交额约2.5万亿元。板块题材上，创新药、白酒、猪肉板块逆势走强，PCB、CPO板块表现疲软。港股主要指数集体上涨，板块方面，创新药、生物医药、云计算等板块涨幅居前，建筑材料等板块跌幅居前。

截至午间收盘，中证A500指数下跌0.1%，沪深300指数上涨0.1%，创业板指数下跌1.3%，上证科创板50成份指数上涨1.6%，恒生中国企业指数上涨2.8%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）上一交易日获资金净流入1.6亿元。

截至午间收盘，中证电池主题指数上涨0.9%，国证新能源电池指数上涨0.3%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，电池ETF易方达（159175，联接基金A/C：027494/027495）连续7日获资金净流入，合计达2.5亿元。

相关分析人士指出，看好锂电产业周期上行，随着储能需求旺季临近，行业或将迎来量价齐升的行情，产业链龙头盈利修复机遇备受关注。

今日芯片产业链表现分化，截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨3.3%，中证芯片产业指数上涨1.4%，上证科创板芯片指数上涨1.1%，上证科创板芯片设计主题指数下跌0.02%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）年内获资金净流入合计约27.2亿元，居同标的产品首位。

有分析认为，从全球维度看，海外先进大模型被限制使用，本身也说明高端训练需求依旧很大，同时全球重点模型的滚动年收入在6月依旧在提升，存储等供不应求仍将持续一年以上的时间，全球AI算力芯片的长期逻辑依旧强劲。