截至今日10:00，A股三大股指均涨超1%，沪指站上4000点，深指涨超2%，电池产业链、券商股爆发，电网电工、发电设备、能源设备板块领涨。电池ETF南方（159147）现涨4.89%，盘中换手1.75%。

消息面上，电池行业动力+储能双轮驱动格局不改。动力电池方面，国内单车带电量大幅提升，电动重卡销量稳健增长。26年1-2月国内新能源车出口58.3万辆，同增107%，超市场预期，其中新兴市场（东南亚、拉美、中东等）增速显著。储能电池方面，国内容量电价补偿拉动需求上修，国内储能需求有望超预期释放，欧洲新兴市场持续高增，预计26年全球储能需求上修至60%增长至1024GWh。同时储能大电芯化趋势明显，技术迭代方向正从单纯追求容量，转向容量与质量、寿命、稳定性的平衡，预计将会带来显著增量。26年固态电池进入关键期，H1车规级Pack下线，开启装车路试验证，H2预计量产线落地。

电池ETF南方（159147）,场外联接（A:018926;C:018927）

在市场板块变动下，把握产业变革主线、挖掘行业成长阶段优质企业价值增长机遇的重要性不断提升。南方基金旗下南方高端装备混合（A 类 202027；C 类 005207）、南方远见回报股票（A 类：011384；C 类：011385）基金经理张磊深入钻研供应链变局，聚焦装备制造智能化升级浪潮，深度挖掘具备全球竞争力与长期成长潜力的优质资产价值。

在去全球化背景下，装备制造业供应链正经历着深刻的结构性调整。全球复杂性、技术整合难度、市场竞争加剧等问题，导致当前供应链协同管理水平亟待提升，以人工智能等技术手段实现实时协作和智能决策成为行业变革的重要途径，装备制造供应链正处于从数字化向“数据驱动、智能决策”的智能化升级的关键时期。

张磊管理的南方高端装备混合基金聚焦具有全球比较优势的中国制造资产、科技资产。契合产业发展趋势，助力产业升级，同时严选公司竞争力、成长空间、估值水平，寻找长线成长资产。长期业绩表现非常亮眼。同花顺数据显示，其A类份额近一年净值增长率为99.86%，显著跑赢50.79%的同期业绩比较基准（数据截至2026年4月9日）。他管理的另一只产品南方远见回报股票（A类：011384；C类：011385）关注ppi回升、物价回升方向，看好反内卷、经济向好带动的化工等材料价格上涨，同样值得关注。

南方高端装备混合（A类202027；C类005207）

南方远见回报股票（A类：011384；C类：011385）

南方基金旗下石油ETF南方（159026）正在启动发售中。石油ETF南方（159026）跟踪国证石油天然气指数（399439.SZ）聚焦油气龙头，锚定核心标的。国证石油天然气指数（399439.SZ）定位纯粹，成分股中包含“三桶油”（中石油、中石化、中海油）、杰瑞股份、招商轮船等油气领域龙头。前5大权重股合计占比52%，前10大权重股占比68%。

多重逻辑印证油气板块迎来配置窗口：

（1）从地缘风险层面看，2026年，美伊局势紧张，布伦特原油主力合约一度突破110美元/桶。历史经验表明，主要产油区地缘冲突往往引发油价脉冲式上涨，油气资产成为资金规避通胀与地缘风险的重要选择。

（2）产业需求层面，AI的爆发，不仅改变了资源品的供需格局，也是对于能源需求的再次重构，或将伴随着对于能源价格的持续推升及相关产业链的大量基建及投资需求。

（3）在估值层面，2026年以来开启新一轮估值修复，国证石油天然气指数（399439）当前指数市盈率TTM为16.69倍，仍处于性价比区间。

地缘风险支撑油价、AI重构能源需求，叠加板块估值仍具性价比，油气板块配置价值凸显。石油ETF南方（159026）发售进行时，一键布局油气龙头，把握能源周期机遇。

2026年4月10日，三大股指高开，截至9:42，新能源ETF南方(516160)上涨2.88%，跟踪指数中证新能源指数(399808)强势上涨2.75%。

能源行业在政策红利、技术融合与市场复苏的多重驱动下，正迎来高质量发展的新周期。政策端，九部门联合发文促进服务消费与新能源协同，工信部明确“十五五”智能化、绿色化方向，供销社规范锂电回收，共同完善产业生态；机制端，电力市场化改革深化，东北绿电交易明确“电能量+环境价值”定价，内蒙古大基地加速建设，为新能源消纳提供坚实支撑。面对弃风弃光率攀升的挑战，“算电协同”上升为国家战略，通过“东数西算”将西部绿电直供算力中心，实现就地消纳与降本增效。市场端，全球新能源车销量高增，中国份额达27%且海外溢出效应显著，清明假期充电需求爆发印证内需韧性；上游资源品价格回暖，钴价因供给管制回升，碳酸锂在储能驱动下呈V型反转，供需格局由过剩转向紧平衡。综上，在“双轮驱动”夯实需求底部、电价机制理顺盈利模式的背景下，新能源行业增长潜力巨大，新能源ETF(516160.SH)具备投资价值。

新能源ETF南方(516160)，场外联接(A类：012831；C类：012832)

4月9日，恒生科技指数报4821.67点，下跌2.06%。恒生科技ETF南方（520570.SH）跟随指数同步下跌。

当地时间8日霍尔木兹海峡已再次关闭。此前在美伊宣布停火后海峡交通曾短暂恢复，但以色列袭击黎巴嫩后伊朗随即叫停了油轮通行。受此消息影响亚太市场股市回调。短期来看，美伊停火协议若能顺利执行，有望为港股科技股反弹提供进一步支撑。然而，当前风险偏好尚未完全修复，叠加地缘政治不确定性仍存、海外利率环境存在扰动，港股短期或仍以震荡修复为主。中期视角来看，若后续外部风险趋于缓和，港股科技板块具备一定的向上修复弹性。

相关产品：恒生科技ETF南方(520570)，场外联接基金：A类：020988；C类：020989。港股通互联网ETF南方(520650)，场外联接基金：A类：026554；C类：026555。香港科技ETF南方(159747)。

4月9日，受地缘冲突反复影响，国证港股通创新药指数冲高回落，盘中一度涨超1.8%，最终收跌1.3%。港股通创新药ETF南方（159297）虽跟随指数同步回调，但全天净申购高达1400万份，成交额1.76亿元，换手率7.97%，市场交投活跃，资金越跌越买特性显著。

在全球风险情绪改善背景下，长线资金对信息技术与医疗保健的需求回升，资金交易偏好“基本面与业绩可验证”的板块，提高创新药主题在中长期配置中的吸引力。

港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪国证港股通创新药指数，作为投资港股创新药板块的便捷工具，产业趋势明确，长期投资价值凸显，0.15%/年的管理费低费率优势，可助力投资者低成本布局港股创新药核心资产。

截至收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨1.0%，上证科创板芯片指数上涨0.3%，中证芯片产业指数上涨0.1%，上证科创板芯片设计主题指数下跌0.3%。

消息面上，4月8日凌晨，DeepSeek悄然开启小范围灰度测试，聊天界面新增模式切换器，曝光快速、专家、视觉三大模式，标志着V4系列正式进入内测阶段，整体走轻量+旗舰+多模态的分层路线。

有市场分析认为，近期国内DeepSeek、阿里，海外Meta、Anthropic等大厂接连发布新模型，AI模型能力进入加速期。从需求端来看，国产大模型Token消耗量大幅增长，豆包大模型日均Token使用量超120万亿，较2024年5月首次发布时增长超1000倍，算力供需趋紧态势明确，国产算力有望成为下一阶段重点关注方向。

4月9日，创新药赛道震荡承压、低开低走，指数层面，恒生港股通创新药指数下跌1.1%，中证创新药产业指数下跌1.3%，港股通创新药ETF易方达（159316，联接基金A/C：024328/024329）逆势获1700万份净申购。

国信证券指出，政府工作报告首次将生物医药定位为新兴支柱产业，并明确 “十五五” 期间将实施产业创新工程，推动生物医药成为新质生产力的重要引擎。同时，创新药出海合作持续深化，中国创新药研发能力获跨国药企认可，BD交易爆发式增长，商业化前景持续向好。

4月9日，新能源赛道局部活跃，光伏设备、能源设备板块涨幅居前，国证新能源电池指数低开高走，截至收盘上涨0.4%，相关ETF受到资金关注，Wind数据显示，储能电池ETF易方达（159566，联接基金A/C：021033/021034）今日净申购达1600万份。

中信证券表示，高油价背景下新能源经济性优势凸显，需求加速放量；中长期能源安全战略驱动清洁能源转型升级，行业有望迎来戴维斯双击，储能、风电高景气度延续。

4月9日，人工智能赛道在昨日大涨后今日迎来调整，截至收盘，中证人工智能主题指数下跌0.4%，上证科创板人工智能指数、中证科创创业人工智能指数均下跌1.2%。

天风证券表示，冲突局势动荡，影响市场风偏和流动性，对AI科技产业也产生了预期的扰动，但坚定看好算力产业链核心标的的投资机会。其中，海外算力产业链高景气度依旧，相关公司财报持续体现AI相关需求的高景气，相关产业链的基本面共振更强。

4月9日，市场震荡调整，“红利+”指数小幅下挫，截至收盘，国证自由现金流指数下跌0.1%，国证价值100指数下跌0.5%，中证红利低波动指数下跌0.7%，中证红利指数下跌0.8%，相关ETF获资金逆势加仓，价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498）今日净申购达8700万份。

截至收盘，恒生港股通高股息低波动指数下跌0.1%，中证红利低波动指数下跌0.7%，中证红利指数、中证红利价值指数均下跌0.8%。资金近期持续加码相关产品，截至昨日，红利低波ETF易方达（563020，联接基金A/C：020602/020603）连续5个交易日获资金净流入，合计3.7亿元。

据悉，易方达基金是目前唯一一家红利类ETF全部实行0.15%/年管理费率的基金公司，可助力投资者低成本布局高股息资产。

截至收盘，恒生A股电网设备指数下跌0.5%。

国家电网与南方电网一季度固定资产投资双双大幅增长，其中国网完成近1300亿元，同比增长37%，南网完成384.5亿元，同比增长49.5%。两网一季度投资增速远超市场预期，标志着“十五五”电网投资强周期正式开启，特高压工程密集开工、主网招标量同比明显增长，电网设备企业订单能见度持续提升，景气周期明确向上。

4月9日，港股震荡调整，能源、消费板块局部活跃，科技股领跌。截至收盘，中证港股通消费主题指数下跌0.1%，中证港股通医药卫生综合指数下跌0.9%，恒生港股通新经济指数下跌1.7%，恒生科技指数下跌2.1%，中证港股通互联网指数下跌2.3%。Wind数据显示，截至昨日，恒生科技ETF易方达（513010，联接基金A/C：013308/013309）近一月“吸金”超17亿元。

光大证券认为，恒生科技指数本轮非理性调整已较为充分地释放短期情绪风险，当前具备超卖与估值洼地、资金逆势吸筹、AI行业基本面向好、企业回购加码在即的四重底部特征，板块支撑明确、配置性价比显著提升。

截至收盘，创业板中盘200指数、创业板成长指数均下跌0.5%，创业板指数下跌0.7%，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）全天获1000万份净申购。

东兴证券表示，虽然短期无论油价还是其他受影响资源价格难以回落到之前，潜在影响还会持续一段时期，但市场看重的是全球经济重新发展的动力在哪里，以AI投资为代表的全球高科技革命脚步只会加快不会停滞。在冲突期间，中国产业链制造优势越发凸显，中国资产在全球的价值重估有望继续，中国股票市场的中长期慢牛走势不会因为战争的短期扰动而结束。

截至收盘，恒生A股电网设备指数下跌0.5%。

国家电网与南方电网一季度固定资产投资双双大幅增长，其中国网完成近1300亿元，同比增长37%，南网完成384.5亿元，同比增长49.5%。两网一季度投资增速远超市场预期，标志着“十五五”电网投资强周期正式开启，特高压工程密集开工、主网招标量同比明显增长，电网设备企业订单能见度持续提升，景气周期明确向上。

截至收盘，国证机器人产业指数下跌1.6%。

国金证券认为，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点，特斯拉链预计上半年供应链大批量产线建设完成，8月开启大规模量产；国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。当前阶段，行业龙头公司供应链、技术都会趋于收敛，全球将会迈入机器人“军备竞赛”。

截至收盘，中证石化产业指数上涨0.6%。Wind数据显示，化工行业ETF易方达（516570，联接基金A/C：020104/020105）实行ETF中最低一档0.15%/年的管理费率，为同类最低一档。

截至4月3日，下游纺织企业原料库存已降至9.1天低位，较去年同期低30%。受油价高波动影响，下游多以消耗库存为主，随着“金三银四”旺季深入，刚性补库需求一触即发，油价企稳后，涤纶长丝价差修复弹性可期。中长期看，“十五五”碳排放双控叠加海外产能退出，化工供需格局有望持续改善。