隔夜股市

美东时间周二，受企业盈利持续强劲以及油价回落提振，美股三大指数集体收涨，纳指涨2.59%，标普500指数涨1.79%，道指涨1.71%。其中，道指、标普500指数均再创新。

尽管市场仍面临高通胀、美伊战争、经济前景不确定性以及人工智能热潮可能引发资产泡沫等多重担忧，但华尔街依然攀升至新的高点。

Leuthold Group联合投资组合经理Phil Segner表示，当前企业利润大幅增长，而股价整体仍大致处于两个月前的水平，因此股票估值相比此前并没有那么昂贵。

商品市场

国际原油期货结算价收跌超5%。WTI原油期货9月合约结算价跌5.69%，布伦特原油期货10月合约结算价跌5.26%。

随着市场对石油供应风险的担忧有所缓解，原油市场重新被乐观情绪主导。油价回落推动美国债券收益率下降，进而减轻了经济整体压力，并缓解了对股票等风险资产价格的压制。

美国10年期国债收益率从周一的4.70%降至4.62%，低于上周末的4.75%。这一变化对于债券市场而言幅度较为明显，不过仍远高于伊朗战争爆发前的3.97%。

COMEX黄金期货涨1.07%，报4134.2美元/盎司；COMEX白银期货涨3.27%，报59.75美元/盎司。

市场消息

【白宫拟延长琼斯法案豁免期 特朗普寻求压低汽油价格】

据媒体报道，白宫预计将在未来几天延长《琼斯法案》的豁免期限，这是其为抑制汽油价格所能动用的为数不多的手段之一。此前，美国总统特朗普抨击埃克森美孚和雪佛龙“赚得太多”。目前的豁免措施将于8月16日到期，且已经成为该项目历史上持续时间最长的一次暂停执行《琼斯法案》规定的措施。美国政府数据显示，截至7月底，在过去四个半月中，该豁免措施已被使用近200次。

【以总理称哈马斯彻底解除武装前不会从加沙撤军】

以色列总理内塔尼亚胡表示，其明确拒绝了美方提出的加沙解除武装路线图草案，并强调在巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）彻底解除武装之前，以色列军队不会撤出当前防线。他表示，其正指示以军士兵采取一切必要措施，以保护自身以及以色列的安全。内塔尼亚胡还称，美国总统特朗普及其团队认为他们能够迫使哈马斯解除武装并实现加沙地带的去军事化，并向以方发送了一份协议草案，但以方并未对此表示赞同。此外，内塔尼亚胡强调：“这不是我们的草案。我们已经提交了修改意见。顺便说一句，我们是在媒体对此事展开大肆宣传之前就提交了意见。这就是我们的立场。”

【马斯克：星舰预计到2027年底可安全载人】

马斯克称，星舰到明年底将具备足够的安全性，可实现载人飞行；星舰飞船大概率会在2027年底前满足载人安全要求；预计到明年第二季度至少发射1000颗STARLINK V3卫星。

【AMD CEO：预计数据中心销售将在2027年翻倍 将于2027年推出机架级产品】

AMD的CEO苏姿丰预计，数据中心销售将在2027年翻倍。公司将于2027年推出机架级产品，配备MI500 GPU、Verano CPU、Pensando网络技术，并同时采用铜缆和光纤扩展域。公司预计将超过2025年金融分析师日提出的年度每股收益20美元的目标。

【日本古河电工宣布投资1000亿日元扩大光纤产能 目标产能翻倍】

日本古河电工（Furukawa Electric）周二发布公告称，为了响应超大规模数据中心的旺盛需求，拟投资1000亿日元将现有产能翻倍。公司预计，对高品质光纤光缆的需求将在中长期大幅增长。而在作出此次投资决定时，已确认获得包括长期采购承诺在内的客户采购承诺。对于新产能上线的时间，公司预计将在2028财年下半年陆续量产。因此，这项投资对截至2027年3月财年的业绩影响较小。除了光纤主业外，古河电工也在布局数据中心冷却零部件产品。公司正在亚洲多地推进550亿日元的相关投资。

【SpaceX二季度收入78亿美元 同比增长92%】

SpaceX二季度收入78亿美元，同比增长92%，预期68.1亿美元；二季度调整后EBITDA为35亿美元，同比增长191%，分析师预期20亿美元；二季度资本开支183.7亿美元，分析师预期185.8亿美元。二季度AI Segment（人工智能业务）运营亏损12.6亿美元，分析师预期亏损23.9亿美元；二季度AI Segment资本开支158.3亿美元，分析师预期130.9亿美元；二季度Connectivity Segment调整后EBITDA亏损26亿美元，分析师预期亏损24.1亿美元。二季度StarLink（星链）订阅用户数1200万，分析师预期1219万；二季度总体成本与开支79.6亿美元。

【三星公布全新3D内存路线图】

三星电子在美国加州圣克拉拉举行的未来存储与内存大会（FMS）上推出其V10 Bonding V-NAND，即BV-NAND原型产品。三星还展示了其称业界首款zHBM和zNAND-O架构概念模型，该技术通过垂直堆叠存储单元，在更小空间内存储更多数据，其性能约为下一代HBM5的八倍。不同于传统HBM与AI处理器并列封装的方式，三星的zHBM会将存储垂直堆叠于AI加速器之上，以缩短数据传输距离，提高带宽，同时提升能源效率。三星表示，其晶圆键合技术有望实现超过传统HBM5内存10倍的存储密度，同时将能源效率提高3倍，并将热阻降低一半以上。