中信建投：半导体设备全球景气周期持续确认关注涨价+出海

财联社8月4日电，中信建投表示，SEMI预计2026年全球半导体制造设备销售额将创下1659亿美元的历史新高，同比+23.2%。增长势头预计将持续至2028年，总设备销售额有望达到创纪录的2295亿美元，实现连续五年增长。台积电上修26年资本开支。台积电预计2026年全年资本支出为600亿至640亿美元，此前预估为520亿至560亿美元，上调80亿美元，幅度约15%。ASML整体业绩全面超市场及公司前期指引。季度总净销售额93.26亿欧元，同比+21%、环比+6.4%，大幅超越公司前期84–90亿欧元指引及市场88.5亿欧元一致预期，年内第二次上调全年业绩目标，AI算力+存储复苏双驱动行业高景气，盈利结构持续优化。全球半导体设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。

①SK海力士此前承诺将年度营业利润10%用作员工奖金，员工平均奖金据估计高达49万美元；
                                    ②但公司高层现在希望大部分以股票支付并设锁定期、且在业绩亏损时调整奖金，引发工会的强烈反对；
                                    ③与此同时，三星电子、现代汽车等企业工会也要求按利润比例发奖金，投资者正关注韩国经营潜在风险。

①在韩国监管机构采取措施抑制投机交易后，追踪SK海力士、三星电子的相关ETF交易量大降；
                                    ②追踪SK海力士的韩国规模最大的单一股票杠杆ETF交易量，目前降至6月4日以来最低；
                                    ③此前韩国监管机构提出将提高杠杆ETF最低现金保证金、以及暂停新上市等降温措施。