车企密集入局“造人”，人形机器人量产元年开启，产业加速走向批量交付，南方基金关注硬科技产业趋势与配置机遇

比亚迪、小鹏、理想等车企密集布局人形机器人赛道。比亚迪自研人形机器人将于8月正式亮相；小鹏IRON人形机器人已开启小批量试生产，2026年量产目标明确。工信部副部长柯吉欣透露，2026年上半年国内人形机器人产量已超4万台，预计全年超10万台，产业正从单机样机走向批量交付。中信建投、万联证券等多家机构认为，2026年有望成为人形机器人垂类应用大年，产业从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻已至。A股258只人形机器人概念股合计市值约5.56万亿元，华勤技术、汇川技术等核心零部件供应商获机构密集调研。

面对人形机器人产业从“0到1”迈向“1到10”量产爬坡的关键阶段，南方基金旗下司南投顾关注硬科技产业趋势背后的配置价值。通过组合配置和基金优选，聚焦不同市场场景下的资产配置动态，力求在产业技术路径收敛与供应链落地加速的过程中，更理性地参与新质生产力成长机遇。

① 153只可比消费基金中，15只一季度科技权重超20%，二季度4只转回消费、11只继续偏科技；
                                    ② 7月4只转回消费的基金平均上涨1.44%，11只保留较高科技仓位的基金平均下跌14.46%；
                                    ③ 二季度另有5只基金将科技权重提高至20%以上，消费基金买科技未明显降温。

①ETF市场昨日继续吸金253.31亿元，宽基ETF吸金182.71亿元，是年内净流入居前单日；
                                    ②7月是宽基ETF年内唯一一个净流入月份，最新规模已经再次超过主题ETF。