截至2026年7月21日 13:07，创业板人工智能指数(970070)强势上涨5.94%，创业板人工智能ETF南方(159382)盘中换手12.55%，成交2.68亿元，市场交投活跃。

消息面上，根据OpenRouter数据，上周（7.13-7.19），全球AI大模型总调用量为62.2万亿Token，环比增长18.25%。其中，上榜的AI大模型中，中国AI大模型周调用量达36.11万亿Token，环比增长30.93%，连续八周实现增长；同期美国AI大模型周调用量为7.28万亿Token，环比增长15.01%。中国大模型周调用量连续十二周超过美国并稳居全球首位。

国产大模型能力快速逼近国际前沿，技术迭代周期显著缩短。华泰证券分析，Kimi K3与GLM 5.2等新模型发布后，国产技术差距已收窄至3-4个月，在编程、多模态及Agent协作能力上表现突出，且API定价逐步对标海外头部产品；模型层竞争加剧的同时，长期看Agent渗透率提升将打开更大市场空间，算力基建仍是支撑模型进化的关键瓶颈。

创业板人工智能ETF南方(159382)，场外联接(A：024725；C：024726)。

截至2026年7月21日 13:02，中证电池主题指数(931719)强势上涨4.17%，电池ETF南方(159147)盘中换手2.06%，成交3260.87万元。

机构指出，2026年上半年中国储能电池出口同比增长近50%，海外合作持续落地验证欧洲、中东及印度市场需求高景气。欧洲、亚太及其他新兴市场需求增长，叠加磷酸铁锂产品渗透、海外客户拓展及本地化产能布局，正推动中资电池企业从出口增长进一步向全球客户配套和区域化供应延伸。7月全球锂电排产再创新高，储能电芯占比达42.9%，产业链产能利用率延续改善，板块正由预期交易转向业绩兑现与持续性检验阶段。

电池ETF南方(159147)紧密跟踪中证电池主题指数，中证电池主题指数选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本，以反映电池主题上市公司证券的整体表现。场外联接(A：018926；C：018927)。

截至午间收盘，中证科创创业人工智能指数上涨5.5%，中证人工智能主题指数上涨5.2%，上证科创板人工智能指数上涨4.4%。同花顺iFinD数据显示，人工智能ETF易方达（159819，联接基金A/C：012733/012734）上周获资金净流入累计超10亿元。

7月20日，2026世界人工智能大会（WAIC）闭幕，大会吸引102个国家和国际组织代表参会，现场达成意向采购金额约203.6亿元，32个上海AI重点项目集中签约投资额超409亿元。国盛证券指出，WAIC明确了AI产业化趋势，今年主线是AI走出屏幕、走进现实，智能体+终端将重构商业分配规则，AI实体载体产业化落地提速，高景气度仍在延续。

今日早盘，AI产业链领涨市场，半导体、CPO、元件等方面涨幅领先，科创系列指数集体反弹走强，截至午间收盘，科创50指数上涨6.9%，科创100指数上涨6.4%，科创成长指数上涨5.7%，科创综指上涨5.6%，科创200指数上涨4.5%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）连续15日获资金加码，合计净流入超78亿元。

7月21日早盘，半导体设备板块强势反弹，相关指数领涨市场，截至午间收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨3.1%，中证芯片产业指数上涨8.7%，中证半导体材料设备主题指数上涨10.8%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）连续2日获资金净流入，合计超10亿元。

今日早盘，电池板块表现活跃，截至午间收盘，中证电池主题指数上涨3.9%，国证新能源电池指数上涨3.6%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，电池ETF易方达（159175，联接基金A/C：027494/027495）连续3日获资金加仓。

消息面上，新的电池消费税政策日前出台，明确目前免税的电池产品中，锂电池等产品自9月1日起调整为减半征收电池消费税，税率2%；2027年9月1日起调整为全额征收，税率4%。光大证券表示，9月1日开征节点前，电芯厂可能出现集中出货和提前备库的“抢装”效应，8月排产数据或短期冲高。

截至午间收盘，中证稀土产业指数上涨3.2%，中证石化产业指数下跌0.3%。

中信证券指出，2026年上半年氧化镨钕均价为73.1万元/吨，同比增长73.6%。供给侧，进口及回收出现明显减量，国内稀土管理政策执行力度趋严，稀土行业供给持续偏紧；需求侧，新能源汽车及机器人产量环比提升，出口订单强势增长，特斯拉机器人量产在即，稀土需求有望延续增长趋势。综合供需形势，2026年起全球稀土供需缺口有望持续扩大，对稀土价格形成长期支撑，推荐稀土产业链战略配置价值。

今日早盘，芯片板块集体爆发，多只相关指数翻红，截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨10.8%，上证科创板芯片指数上涨9.1%，中证芯片产业指数上涨8.7%，上证科创板芯片设计主题指数上涨7.7%。

消息面上，7月20日，存储芯片龙头东芯股份发布中报预增公告，预计上半年归母净利润6.40亿至6.80亿元，同比扭亏为盈，以SLC NAND Flash为代表的存储业务实现量价齐升。同日，睿创微纳公告预计上半年归母净利润12亿至13亿元，同比增长242%至270%，行业需求高度景气，在手订单充裕。

7月21日早盘，市场强势反弹，A股三大指数集体翻红，全市场半日成交额约2.0万亿元，较上日放量3300亿元。板块题材上，AI产业链领涨市场，半导体、CPO、元件等板块涨幅居前；油气、医药板块表现低迷。港股主要指数涨跌不一，半导体产品与设备、电气设备板块领涨。

截至午间收盘，中证A500指数上涨2.4%，沪深300指数上涨1.8%，创业板指数上涨5.2%，上证科创板50成份指数上涨6.9%，恒生中国企业指数下跌0.2%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）半日成交额约96亿元。

截至2026年7月21日11:30，上证科创板新材料指数(000689)强势上涨5.45%，科创新材料ETF南方(588160)换手23.25%，成交1.35亿元，市场交投活跃。截至7月20日，科创新材料ETF南方(588160)昨日获资金净流入。

消息面上，7月15日，中国材料大会2026在武汉国际博览中心开幕。会上，中国工程院院士指出，我国新材料产业已从规模化发展阶段跨越到高质量发展阶段，力争2030年总产值突破12万亿元。数据显示，2025年产业总规模已近10万亿元，较2020年增长超1.5倍，约占全球三分之一，年均复合增长率约20%。

机构指出，新材料是化工、半导体行业未来发展的重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段。随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。在AI算力、半导体扩产、新能源、低空经济等下游需求拉动下，材料企业有望持续受益。

投资者可关注科创新材料ETF南方(588160)，场外联接(A类：020685；C类：020686)。

截至2026年7月21日 11:30，中证半导体行业精选指数(932066)强势上涨8.77%，半导体ETF南方(159325)换手24.42%，成交2.75亿元，市场交投活跃。截至7月20日，半导体ETF南方(159325)昨日获资金净流入。

机构研报认为，7月以来全球半导体板块持续回调，行业基本面并无重大利空，主要因资金去杠杆和存储板块获利兑现。当前板块风险已大幅释放。细分领域中，DRAM、NAND现货价格仍在环比上涨，存储供需缺口至少持续至2027年；行业龙头营收和Capex指引超预期，逻辑芯片链条韧性更强。

半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数，中证半导体行业精选指数从半导体行业中选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备一定成长潜力的上市公司证券作为指数样本，反映半导体行业内兼具代表性与可投资性的上市公司证券的整体表现。场外投资者可关注南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840）。

截至10:07，中证香港证券投资主题指数上涨2.1%，成份股中，中信证券上涨3.9%，国联民生上涨3.5%。

消息面上，近日，华安证券、国联民生相继公告股份回购计划，叠加此前国金证券回购方案，三家券商回购上限合计达7亿元，产业资本以真金白银彰显对板块价值的信心。与此同时，截至7月19日，已有17家上市券商发布业绩预增公告，其中5家券商上半年净利润较上年同期增幅超100%。

展望后市，长鑫科技、宇树科技等硬科技明星企业IPO集中上市，券商“保荐加跟投加直投”业务模式有望实现全链条收益，叠加财富零售业务景气度持续筑基，头部券商ROE中枢有望从当前不足10%向15%迈进，板块中长期估值重估空间正在打开。

中证香港证券投资主题指数选取港股通范围内证券主题公司的股票为指数样本，成份股包括中信证券、华泰证券、中国银河等港股上市龙头企业。香港证券ETF易方达（513090）是全市场唯一一只跟踪该指数的ETF，管理费率仅为0.15%/年，可助力投资者低成本把握券商板块投资机遇。

半导体板块快速拉升，截至10:51，中证半导体材料设备主题指数上涨7.0%，上证科创板芯片指数上涨5.3%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）连续2日获资金净流入，合计超10亿元。

消息面上，7月20日，东芯股份披露2026年半年度业绩预告，报告期营业收入预计为14.9亿元至15.3亿元，与上年同期相比，同比增加334.41%至346.07%；实现归属于母公司所有者的净利润预计为6.4亿元至6.8亿元，与上年同期相比，同比扭亏为盈。报告表示，公司所面对的存储芯片市场的供需关系呈现结构性紧缺态势，产品市场价格大幅攀升。此外，摩根大通近日发布报告也表示，维持对半导体产业的正向看法，认为人工智能、服务器升级及高带宽存储芯片需求快速扩张，将持续推动DRAM与NAND市场供需吃紧，预估供需紧张局面可望延续至2028年。

半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体产业链上游设备和材料环节核心环节；科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，成份股覆盖科创板芯片设计、制造、封测全产业链，助力投资者布局芯片产业链投资机遇。

截至11:04，上证科创板芯片指数上涨7.3%，中证半导体材料设备主题指数上涨8.8%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创芯片ETF易方达（589130）年初以来已获资金净流入近37亿元，在同标的产品中排第一。

据悉，国内头部大模型企业智谱完成一座1GW规模全国产芯片数据中心建设，目前已进入部分投产运营阶段。园区全部搭载本土自研AI加速芯片，单园区电力供给规模峰值可同步满足75万户普通家庭日常用电需求。

业内分析认为，智谱1GW全国产芯片数据中心具备双重战略价值。短期层面，充足自主算力能够支撑GLM系列大模型持续迭代，摆脱对外购海外芯片算力的依赖；长期维度，项目验证国产芯片万卡集群稳定运行能力，完善软硬件适配生态，为行业提供可复制的国产化算力建设范本。

科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，聚焦科创板芯片设计、制造、封测等全产业链龙头；半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪的中证半导体材料设备主题指数聚焦芯片扩产“卖铲人”环节，成份股中设备及材料合计占比近九成，助力投资者布局国产算力产业长期成长机遇。

截至2026年7月21日 09:39，上证科创板芯片指数(000685)上涨2.00%，科创芯片ETF南方(588890)成交6062.86万元。

中证半导体行业精选指数(932066)上涨2.02%，半导体ETF南方(159325)盘中换手3.3%，成交3681.22万元。截至7月20日，半导体ETF南方(159325)昨日获资金净流入。

业内机构指出，半导体行业需求在AI驱动下依然较为旺盛，且供给端产能布局缓慢，高景气度或继续持续。目前存储价格过高对手机类消费电子需求压制或较为显著，当前估值也处于历史高分位水平。综合考虑，该机构认为AI基建高景气或持续，半导体国产化依然加速发展。

科创芯片ETF南方(588890)，场外联接(A：021607；C：021608)。

半导体ETF南方(159325)，场外投资者可关注南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840）。

截至2026年7月20日收盘，新能源ETF南方(516160)换手4.62%，成交1.69亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 跌1.15%。

锂电方面，三部门明确锂电消费税分步征收，自2026年9月起按2%税率征收、2027年9月起升至4%，而钠离子电池、固态电池、燃料电池及钙钛矿、叠层、砷化镓等新型光伏电池则免征消费税至2028年底。整体来看，锂电及储能集成出口有望享受消费税优惠，叠加税率温和分步实施，行业实际冲击可控；差异化税收政策将拉大技术路线成本差，加速钠电、固态电池商业化落地，引导行业向技术升级转型。三季度新能源车与储能排产环比回暖，有望带动行业加工费中枢整体上移，推动锂电材料产业链盈利加速修复。纽约州暂停50MW以上大型数据中心审批，核心矛盾在于数据中心负荷并网需求远超电网扩建速度，大规模集中式负荷接入需同步建设电源、输电及配电设施，存在搁浅资产和社区成本转嫁风险。在此背景下，表后发电成为AIDC突破并网瓶颈的重要过渡方案，美国已有59个数据中心规划表后电源，公告容量合计约90GW，占规划数据中心容量25%以上，但实际投运仅约2GW，行业仍处于由规划向落地过渡阶段。表后发电的AIDC孤岛运行面临系统惯量偏低、短路电流不足及分布式电源出力不确定等挑战，储能等技术的配置必要性和冗余度将显著提升，相关设备需求有望持续扩张，建议关注新能源ETF南方（516160）。

7月20日，港股创新药板块强势反弹。国证港股通创新药指数（987018）收报1803.61点，涨4.18%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪，成交额3.76亿元，换手率14.27%。

消息面上，据证券日报统计，全市场创新药主题基金总规模已突破1500亿元，较年内低点持续扩容。资金面上，港股通创新药ETF南方（159297）近5个交易日累计净流入超8000万元，且标的指数已连续12个交易日获资金净流入，合计超5亿元，中长期资金增配态势明显。机构观点认为，上周板块虽经历短线调整，但估值水平已进一步收窄，叠加出海授权与临床数据读出双重驱动，产业景气度持续上行，港股创新药配置窗口正逐步显现。今日板块强势反弹，更多是前期超跌后的修复，产业逻辑与资金面支撑均未改变。