截至10:12，中证半导体材料设备主题指数上涨1.0%，成份股中，江化微上涨7.5%，有研硅上涨6.4%，芯源微上涨6.3%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）昨日获超13亿元资金净流入。

近日，韩国政府宣布携手三星与SK海力士，投资800万亿韩元建设四座芯片工厂，晶圆厂扩产需求持续拉动设备订单。此外，DeepSeek-V4正式版将于7月中旬上线，高峰时段API价格翻倍，Token需求放量正重塑AI产业供需格局，进一步推升对上游半导体设备的资本开支需求。

中信建投证券指出，半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润；同时产线扩产周期长达12-18个月，供给弹性最差。可关注阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX等海外供应商交期延长带来的国产化诉求与涨价逻辑。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体设备和材料两大核心环节，前十大权重股涵盖中微公司、北方华创、拓荆科技、华海清科等国产半导体设备龙头。半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）紧密跟踪该指数，助力投资者布局半导体设备国产化长期机遇。

截至2026年6月30日10:51，中证机器人指数(H30590)强势上涨3.96%，机器人ETF南方(159258)成交1569.11万元。

消息面上，6月24日，宇树科技宣布其双足人形机器人R1起售价下降至2.99万元，并开启现货发售。业内指出，长期以来，人形机器人市场普遍存在售价高昂、供货周期长等问题。此次宇树定价并实现现货交付，大幅降低了消费级与教育级人形机器人的入手门槛。

机构研报称，人形机器人的落地应用是市场关注的重点，Figure03进入宝马工厂，头部厂商积极推进人形机器人在工业等场景下的应用。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一。此外，Optimus量产渐行渐近，近期对供应链量产量纲指引逐步清晰，其放量节奏逐步得以验证。此外，国产机器人公司IPO持续推进，有望带来本体估值重估。

机器人ETF南方(159258)紧密跟踪中证机器人指数，投资者可关注机器人ETF南方(159258)，场外联接(A：020607；C：020608)。

截至2026年6月30日 10:15，上证科创板人工智能指数(950180)强势上涨3.27%，科创人工智能ETF南方(589230)盘中换手9.15%，成交2376.52万元。

创业板人工智能指数(970070)强势上涨2.63%，创业板人工智能ETF南方(159382)盘中换手2.84%，成交7507.48万元。

消息面上，DeepSeek V4正式版计划7月中旬上线，同步引入峰谷定价。V4 Pro高峰输出价12元/百万Tokens，V4 Flash高峰输出价4元/百万Tokens。此前V4预览版已实行永久降价，现调整旨在优化资源配置。

机构指出，AI驱动存储行业结构性变革，供需失衡至少持续至2027年底，AI存储产能需求是传统产品的3-4倍。尽管半导体股票价格大幅上涨，但其估值仍然出人意料地低。AI基础设施部署将持续至2030年，结构性扩张仍将持续，最终发展取决于下游应用创新与商业化。

科创人工智能ETF南方(589230)紧密跟踪上证科创板人工智能指数，创业板人工智能ETF南方(159382)紧密跟踪创业板人工智能指数，投资者可关注科创人工智能ETF南方(589230)，场外联接(A：025105；C：025106)，创业板人工智能ETF南方(159382)，场外联接(A：024725；C：024726)。

截至2026年6月30日 09:46，中证通用航空主题指数(931855)强势上涨3.57%，通用航空ETF南方(159283)成交294.52万元。

消息面上，6月29日，朱雀三号重复使用遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区顺利完成静态点火试验。本次试验全面检验了火箭系统、发射场系统及两者之间的匹配性，各系统工作正常，试验数据与结果符合预期，验证了系统工作的正确性和协调性，为后续飞行任务实施奠定了基础。

中国航天科技集团明确加快重复使用运载火箭与重型火箭研制，目标构建高效率、低成本、大运力的空间进出能力。机构分析认为，大运力火箭高频次发射是商业航天发展的核心趋势，降本路径优先依赖运力规模扩张，其次为可回收技术迭代，当前产业已进入产能扩张与资本化加速共振阶段，全产业链有望迎来戴维斯双击。

通用航空ETF南方(159283)紧密跟踪中证通用航空主题指数，投资者可关注通用航空ETF南方(159283)，场外联接(A类：025692；C类：025693)。

截至10:13，上证科创板芯片指数上涨2.3%，成份股中，格科微涨停，翱捷科技-U上涨15.0%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，科创芯片ETF易方达（589130）已连续3日获资金净流入，合计约4亿元。

近期，全球AI芯片产业持续升温，国内外大模型企业相继上调产品价格，算力芯片需求居高不下。国内先进制程代工N+2、N+3良率持续优化，第二、第三梯队晶圆厂加速扩产，国产芯片供应链加速完善；大模型从训练向推理扩散的趋势明确，推理芯片需求增速已超越训练侧，强调高吞吐、大并发、成本性能均衡。

汇丰银行研报指出，中国人工智能计算需求将激增，预计2028年达到约5GW，约为2025年的5倍，主要受大型语言模型训练和推理需求爆发性增长驱动。国内超大规模企业正在迅速提高资本支出，为AI芯片产业链带来持续增量的市场空间。

上证科创板芯片指数全面覆盖科创板芯片设计、制造、设备材料全产业链，前十大权重股涵盖寒武纪、澜起科技、中芯国际、海光信息、中微公司等产业龙头，科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）紧密跟踪该指数，助力投资者一键布局AI算力芯片产业长期机遇。

近日，半导体产业链催化不断，存储扩产消息密集落地，半导体上游材料设备方向获资金关注。截至6月30日9:55，中证半导体材料设备主题指数上涨1.5%，冲击11连阳。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）最新规模达152.92亿元，突破150亿元。

消息面上，韩国预测未来五年全球内存需求将增至四倍，本土DRAM产能也将同步实现五年翻倍，行业上行周期将持续延伸。为此韩国计划投入约800万亿韩元建设四座芯片工厂，同时投资550万亿韩元布局人工智能数据中心。

有分析认为，韩国此次大手笔布局再次印证全球AI算力赛道热度依旧。随着大模型不断迭代升级，各地数据中心持续扩容，存储需求从高端HBM逐步向DRAM、NAND全面蔓延，直接带动晶圆制造、封测及上游产业链加大资本投入。韩国以国家战略重仓芯片与AI算力基建，进一步夯实了算力及存储行业长期扩张的发展逻辑，也让全球半导体上行趋势获得政策层面的强力加持。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体产业链上游，覆盖半导体设备、材料等关键环节，是国产芯片的“卖铲人”，充分受益于存储扩产和先进封装设备材料放量，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）紧密跟踪该指数，助力投资者把握投资机遇。

截至2026年6月29日收盘，创新药ETF南方(159858)换手9.92%，成交0.51亿元，跟踪标的指数中证创新药产业指数(931152.CSI) 涨8.14%。

6月29日，创新药板块迎来久违的强势反攻，相关指数大幅拉升，多只成分股斩获20%涨停。板块经历前期持续调整后，筹码结构已充分出清，机构持仓与两融余额均回落至近年低位，为消息催化提供了更高效的反应基础。6月29日的直接催化来自国家医保局当日对2026年目录初审药品名单的公示——557个药品通过基本医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，“医保+商保”双目录谈判正式进入实质性阶段，市场对高临床价值创新药纳入医保的预期大幅升温。今年的医保目录新规引入了预申报机制并优化了价格竞标规则，给予高临床价值创新药更合理的定价空间；与此同时，第12批国家集采明确仅纳入成熟仿制药品种，专利期内的创新药不被纳入集采，行业政策定位已从“控费降价”全面转向“扶优做强”。建议持续关注创新药ETF南方(159858.SZ)的中长期配置机遇。

截至2026年6月29日收盘，新能源ETF南方(516160)换手4.15%，成交1.91亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ) 涨0.79%。

新能源领域，国家近期出台重点行业节能降碳改造攻坚行动，明确提出推动30万千瓦以上现役煤电机组通过加装储能储热设施等方式实施低碳化改造，要求改造后度电碳排放降低10%-20%，力争降低20%以上。这一政策为储能行业锁定了由强考核驱动的确定性市场，特别是打开了“存量火电+储能”这一此前未被充分开发的场景，将加速储能需求释放。同时，政策在资金支持、价格引导等方面提供保障，中央投资对符合条件项目按核定总投资20%补助，完善差别化电价机制，为新能源产业链发展注入强劲动力。从行业发展趋势看，降碳需求正成为推动储能市场增长的核心驱动力。此次煤电改造任务下，储能的商业模式从“算经济账”转向“算减碳量”，在国家层面确立了储能在能源转型中的关键地位。随着钢铁、电解铝、水泥等重点行业节能降碳改造的推进，储能作为实现低碳化的重要技术路径，其应用场景将不断拓展。新能源ETF南方（516160.SH）覆盖新能源全产业链，有望受益于政策红利。

截至2026年6月29日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手8.28%，成交2.08亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI) 涨1.21%。

6月29日，A股三大指数集体收涨，沪指涨1.16%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.54%，科创50指数大涨4.61%并创历史新高。全市场成交额3.54万亿元，较上一交易日缩量360亿元；个股分化明显，超2900只个股下跌。盘面上，上午成交显著放量，10点前后市场风格出现切换，科技成长方向短线波动加大，红利、现金流等价值风格有所走强。全天板块轮动较快，市场呈现高波动、高分化特征。展望后市，科技成长前期涨幅较大，叠加季末基金风格博弈，短期波动率或仍维持高位。整体看，市场并非简单风格切换，而是进入结构再平衡阶段，后续需关注科技成长调整后的承接力度，以及医药、红利、现金流等方向的持续性。自由现金流ETF南方（159232）跟踪中证全指自由现金流指数，聚焦自由现金流创造能力较强、财务质量较优的上市公司，兼具价值风格与质量属性，有助于投资者在市场波动中把握现金流稳健资产的长期配置机会。

截至2026年6月29日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.19%，成交2.15亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI) 涨0.99%。

食品饮料、银行等高股息板块反弹，红利低波有所修复。过去的一周里市场分化极致演绎，上周30个一级行业中仅建材(上涨也受到AI概念提振)、电子、非银及化工收涨，其余行业普遍调整。从交易指标看，价值相对成长风格偏离度再度触及近三年均值-2倍标准差的极值区域，同时我们构建的红利温度计也显示红利低波进入性价比区间，部分左侧交易型投资者可关注其修复动能；股息率层面，红利低波50指数股息率已达5.2%，与国债利率的剪刀差处历史P80高位，具备股息优势。总体而言，目前资金仍高度共识于科技细分板块，而红利在经历短期快速超跌后行至性价比区域，修复进程需观察资金面压力以及股息率等因素；同时后续市场仍要面对地缘博弈反复、业绩期验证、半年末季节考核以及大型IPO等多重扰动，市场双向波动大，红利低波可承接底仓配置需求；对于交易型投资者，可考虑低仓位左侧布局。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率5.2%，行业分布均衡，具备差异性。

截至6月29日收盘，恒生科技报4393.01，涨3.23%；恒生科技ETF南方（520570.SH）报0.709元，上涨3.65%,交投活跃。

昨日恒生科技企稳回升，交易面上今日期指交割，部分空头平仓，沽空回补；季末指数调仓，亦带来部分资金流入。另外，此前恒科受日韩地区极致行情、硬科技抱团影响被虹吸资金，当前恒科筹码较轻，若市场风格切换，恒科作为高弹性品种或迎来一波回涨行情。恒生科技指数已回落至2024年底附近的位置，估值倍数低，整体在相当具有性价比的位置，建议以估值安全边际为底仓、左侧逢低分批布局。

相关产品： 恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金：A类：020988；C类：020989。港股通互联网ETF南方（520650），场外联接基金：A类：026554；C类：026555。香港科技ETF南方（159747）。

6月29日，经过连续多日底部震荡之后，港股创新药板块大幅拉升。截止昨日收盘，国证港股通创新药指数报1618.43点，大涨7.11%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪标的指数，同步大幅上涨，单日成交额破4.4亿元，盘中高度换手，流动性充裕。

估值层面，当前国证港股通创新药指数市盈率约31.98倍、处于近两年29%分位，估值处于历史相对低位区间，有利于中长期的性价比与回撤控制，体现“低位高弹性”的稀缺性。宏观上，6月29日国家医保局公示2026年目录初审名单，分别有557个、54个药品通过基本医保药品目录与商保创新药目录形式初审，申报材料818份、涉及674个通用名，形式审查通过率达92%，显示医保与商保对创新药的支持力度与准入效率明显提升，为创新药商业化与放量提供制度性保障。

截至2026年6月29日收盘，半导体ETF南方(159325)换手22.35%，成交3.20亿元，跟踪标的指数中证半导体行业精选指数(932066.CSI) 涨5.77%。

沪深两市震荡上行，科创半导体板块强势领涨。半导体领域，国家高度重视基础研究，将量子科技列为未来产业布局首位，政策支持为行业发展提供坚实保障。上海作为量子科技产业高地，正形成从基础研究到工程落地的完整闭环，产业链协同创新成果不断涌现，如中性原子芯片级百万光镊验证完成，突破了制约量子计算规模化扩展的核心瓶颈，带动量子计算上下游产业链发展。同时，上海设立总规模150亿元的未来产业基金，重点支持中性原子量子计算等方向，资本与产业链形成合力，推动半导体产业加速发展。后摩尔时代，摩尔定律放缓与AI算力需求大增共同推动先进封装站上风口，玻璃材料从载板、中介层到基板多层面渗透，成为解决晶圆减薄承载与高密度互连瓶颈的关键材料。据预测，2025年全球半导体玻璃市场规模约10亿美元，预计至2036年将达44亿美元，CAGR为14.2%。随着先进封装技术的不断演进，半导体玻璃材料需求持续增长，为半导体行业带来新的发展机遇，半导体ETF南方（159325）有望受益于行业的持续成长。

截至2026年6月29日收盘，港股通科技ETF南方(159269)换手9.07%，成交1.38亿元，跟踪标的指数中证港股通科技指数(931573.CSI) 涨2.95%。

6月29日，港股科技板块迎来反弹。港股市场当前正处于多重积极因素的共振窗口：全球流动性预期边际改善，美伊和平协议谈判启动推动国际油价重挫，通胀预期下行缓解了市场对流动性收紧的担忧。在AI产业趋势层面，港股科技股以互联网平台和应用端资产为主，AI对业绩的贡献尚未被充分定价，而随着AI应用商业化加速落地，市场共识有望逐渐从硬件算力向软件应用切换，港股科技板块有望迎来估值修复与业绩兑现的双重窗口。此前港股科技板块经历持续深度调整，板块自2025年10月高点以来已连续调整近9个月，互联网巨头估值压力得到充分释放，板块估值已进入历史底部区间，叠加南向资金回流与AI产业景气持续上行，后续修复动能值得关注，港股通科技ETF南方(159269)中长期配置性价比突出。

6月29日，电池板块内部分化，截至收盘，中证电池主题指数上涨1.5%，国证新能源电池指数上涨1.1%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，电池ETF易方达（159175，联接基金A/C：027494/027495）近一月合计获资金净流入2.5亿元，大幅领先同标的产品。

消息面上，《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新国标将于7月1日正式实施，新规提高电池热失控安全标准，要求电池做到不起火、不爆炸，行业落后产能加速出清，头部电池企业竞争优势进一步凸显。

6月29日，A股、港股医药板块全面爆发，截至收盘，恒生港股通创新药指数上涨7.1%，中证港股通医药卫生综合指数上涨6.6%，中证创新药产业指数上涨8.1%，中证生物科技主题指数上涨7.2%，沪深300医药卫生指数上涨6.3%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，港股通创新药ETF易方达（159316）近10日共获资金净流入1.1亿元。

业内认为，国产创新药出海交易景气度保持延续，全球化趋势未变。中国创新药1-5月对外专利授权金额达到816亿美元，同比增长73%，尽管政策出现一定扰动，但并未影响中国创新药全球竞争力，出海交易继续保持高增长。

截至收盘，沪深300非银行金融指数上涨2.2%，香港证券指数上涨1.8%，中证全指证券公司指数上涨1.4%，中证银行指数上涨0.4%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，证券保险ETF易方达（512070，联接基金A/C：000950/007882）已连续3日实现资金净流入，合计约2.4亿元。

近期，A股券商板块告别前期沉寂，盘面异动频发，资金关注度持续攀升。市场分析认为，盘面最关键的变化在于，打破了过往“券商拉升，科技回调”的存量资金跷跷板效应，证券与硬科技双线共振走强。长久以来，券商仅以“牛市旗手”的行情弹性被资金关注，如今却凭借投行跟投、股权直投手握大量硬科技企业股权，叠加自身板块估值处于历史低位，科创底色逐步被资金挖掘，一场全新的价值重估行情正在上演。

6月29日午后，存储芯片全面爆发，截至收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨8.2%，中证芯片产业指数上涨5.4%，上证科创板芯片指数上涨4.9%，上证科创板芯片设计主题指数上涨3.0%。

消息面上，6月29日，韩国宣布投入81万亿韩元建设芯片封装集群，中部地区重点发展先进封装技术，东南部地区打造半导体材料、零部件与设备中心，同时预计五年内将DRAM生产能力翻倍，全球内存市场将在五年内增长四倍。全球存储芯片供需缺口持续扩大，各国加速扩产与封装技术升级，芯片全产业链景气度共振向上。

6月29日，煤炭等高股息板块走强，带动红利系列指数上涨，截至收盘，中证红利指数上涨0.7%，中证红利价值指数上涨0.7%，中证红利低波动指数上涨0.5%，恒生港股通高股息低波动指数下跌2.0%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，红利低波ETF易方达（563020，联接A/C/Y：020602/020603/027261）年初以来获资金净流入合计达77.7亿元，居红利类ETF首位。