截至上周五收盘，新能源ETF南方（516160）跟踪标的中证新能源指数一周涨2.56%；电池ETF南方（159147）跟踪标的中证电池主题指数涨2.23%；南方中证光伏产业（019531）跟踪标的中证光伏产业指数一周涨2.11%。

锂电板块基本面继续获得需求、排产及龙头业绩验证。从需求端看，7月新能源乘用车零售预计约98万辆，渗透率有望升至64.5%；8月中国锂电全市场排产预计约304GWh，环比增长7.4%，高于月初预判，储能电芯及海外大储备货仍是重要增量。盈利层面，宁德时代上半年归母净利润同比增长41.98%，并拟实施200亿—400亿元股份回购并注销，龙头盈利韧性及发展信心得到进一步验证。技术层面，磷酸锰铁锂已在插混车型实现规模应用，固态电池标准化工作持续推进。整体来看，终端渗透率维持高位，产业链排产继续上修，叠加龙头盈利稳健和新技术加快落地，电池及材料环节的结构性机会仍值得持续关注。