截至2026年5月28日收盘，创业板人工智能ETF南方(159382)换手9.58%，成交2.38亿元，跟踪标的指数创业板人工智能指数(970070.CNI) 涨3.32%。

AI算力基建加速光通信从铜缆向CPO渗透。北美四大云厂商资本开支持续上修，拉动高速光模块需求放量；据预测，2026年800G模块出货量将翻倍以上，1.6T模块需求快速攀升。头部厂商出货节奏提前，鸿海、Tower等获大额订单，验证产业链成熟。国内相关龙头企业作为核心光模块标的，直接受益。

当前，AI算力形成基建扩张、应用闭环、技术迭代的三重共振：英伟达资本开支创新高，带动国内需求；Anthropic首次盈利，夯实算力长期确定性；CPO机柜提前放量，渗透超预期，驱动高速率光模块模块及硅光/CPO价值重估，中国企业的先发布局打开份额与价值增长空间。创业板人工智能ETF南方（159382.SZ）是高效捕捉AI与光模块产业趋势的投资工具，其跟踪的创业板人工智能指数含“光”量极高，建议重点关注。