财联社5月20日讯（编辑 夏军雄）巴克莱在最新发布的人形机器人专题报告中表示，人工智能（AI）正从“数字智能”迈向“物理智能（Physical AI）”，而人形机器人将成为这一轮技术革命最重要的载体之一。

该行指出，随着“Brains（大脑）、Brawn（身体）、Batteries（电池）”三大核心能力同步突破，人形机器人市场有望在2035年前成长为一个规模高达2000亿美元的新产业，并进一步支撑一个规模达到1万亿美元级别的物理AI生态。

自动化3.0时代来了

巴克莱将人形机器人定义为“自动化3.0”。

自动化1.0阶段是工业机器人时代。1961年，通用汽车引入全球首台工业机器人Unimate，开启了制造业自动化浪潮。这一阶段的特点是：机器只能在高度结构化环境中执行单一重复任务，工厂必须围绕机器重新设计。

自动化2.0阶段是数字AI时代。ChatGPT、大语言模型和AI Agent开始自动化办公流程、数据处理和软件开发，提高的是“认知劳动”效率，但仍局限于数字世界。

而自动化3.0阶段则是“AI进入物理世界”。

巴克莱指出，人形机器人最大的不同在于，它不是让人类重建环境适应机器，而是让机器主动适应人类世界。

全球拥有约800万家工厂和28亿栋建筑，几乎所有的现实物理設施（如170-180mm的楼梯高度、800-900mm的门宽、各类控制面板高度等）均基于人类的形体学进行了几近严苛的标准标定。

相比于耗费天文数字去重新建造整个物理世界以适应机器，“让机器人长成人类形态”显然是更经济、更可扩展的方案。

更重要的是，现实世界的数据本身也是“人类数据”。

巴克莱援引Omdia数据称，截至2025年，互联网上（如YouTube等平台）累计视频数量已达到290亿个，其中绝大部分内容都是人类使用工具、移动、劳动以及与环境互动的视频。这意味着，人形结构天然适合从海量现有视频数据中学习动作、行为和环境交互。

大市场在服务业

报告认为，当前机器人行业最大的突破，并不只是替代工厂工人，而是首次有机会进入长期难以自动化的服务业。

传统工业机器人之所以成功，是因为制造业环境高度标准化。但酒店、医院、养老院、超市和家庭环境则高度非结构化，需要频繁切换任务，并与人类互动。

例如，整理酒店房间、护理老人、超市补货、家庭清洁以及医疗辅助等。这些工作往往无法拆解成单一固定动作，也无法依靠传统机械臂完成。

而人形机器人凭借通用移动能力、多任务能力以及接近人体的操作方式，则具备进入服务业的潜力。

巴克莱指出，未来五年，人形机器人部署仍将主要集中于制造业、物流和仓储等工业场景，但真正巨大的市场机会将在2030年后逐渐打开，因为服务业占美国、英国、日本等主要经济体GDP的60%-80%。

三大趋势推动需求爆发

报告称，人形机器人需求爆发的背后，本质上是全球劳动力结构正在发生深刻变化。

首先是人口老龄化。

联合国数据显示，到2050年，全球65岁以上人口将从当前的9亿增长至16亿，占全球人口比重从10%升至16%。欧洲和日本等地区老龄化问题尤为严重。这意味着工作人口减少、养老金与医疗系统承压以及护理需求快速增长。

其次是城市化。

到2050年，全球约70%人口将居住在城市。但制造、物流、农业等劳动力密集型产业多位于郊区或农村，劳动力与需求之间的错配日益严重。

第三，则是年轻人工作偏好的变化。

巴克莱援引调查称，仅14%的Z世代愿意进入工业岗位工作。年轻人更倾向于从事灵活、数字化、轻体力职业，导致制造业、农业和护理行业长期缺工。

农业已成为劳动力老龄化最严重的行业之一。2010年至2024年间，欧洲农业劳动力减少37%，日本减少23%，美国减少17%。

医疗护理行业同样面临巨大缺口。若要维持当前护理人员与老年人口的比例，到2050年，美国护理人员数量需增加40%，欧洲需增加30%，印度等国甚至需要翻倍增长。

在人口结构持续恶化背景下，巴克莱认为，人形机器人将成为填补劳动力缺口的重要工具。

中国占据领先地位

巴克莱认为，中国目前已在人形机器人产业占据明显领先地位。

根据其统计，2025年全球约85%的人形机器人部署来自中国，其中智元（AgiBot）与宇树科技（Unitree）两家公司占全球部署量超过70%。

（全球人形机器人市场份额分布）

报告认为，中国领先主要源于四方面。

第一，完整产业链。

中国拥有从稀土、电机、电池到零部件制造的完整供应体系，垂直整合能力远强于欧美。

第二，成本优势。

据巴克莱估算，中国人形机器人的平均成本约为5万美元，仅为西方企业的一半左右。

第三，制造业场景丰富。

中国作为全球最大制造业基地，更适合人形机器人第一阶段的工业部署。

第四，政策支持。

地方政府与国家层面均在积极推动机器人产业发展。

物理AI市场规模或迈向万亿美元

巴克莱预计，目前全球人形机器人市场规模仅约20亿至30亿美元，到2030年，市场规模可能达到100亿至250亿美元。

到2035年，在基准情景下，全球人性机器人市场规模将达到400亿美元；而在乐观情景下，这一数字可达2000亿美元。

更重要的是，人形机器人只是更大“物理AI”生态的一部分。该生态还包括自动驾驶、无人机以及智能工业自动化。

巴克莱预计，到2035年，整个物理AI市场规模可能达到5000亿美元至1.4万亿美元。