中信证券：合纵连横PE巨头 OpenAI与Anthropic加速布局企业级AI市场

财联社5月15日电，中信证券研报指出，2026年5月4日，AI头部公司Anthropic和OpenAI同日宣布联合顶级私募股权基金，分别成立各自的合资公司，为企业客户提供类似Palantir的工程师驻场服务（FDE），推动AI深度嵌入企业核心业务。Anthropic的合作方包括黑石、H&F和高盛三家锚定投资者，以及红杉资本等5家跟投方。OpenAI则联合TPG、贝恩、软银等19家投资方，共同设立The Deployment Company（DeployCo）。我们认为，两大头部AI公司不约而同的战略选择，标志着大模型竞争正由模型性能强弱的单维比拼，延伸至企业级生产力转化的综合能力较量。AI商业化或将迎来拐点，企业端应用落地有望加速，建议关注头部模型公司ARR增长趋势及后续模型应用进展。

①英伟达股价连续七天上涨，创下历史新高，市值逼近6万亿美元；
                                    ②有分析师强调，英伟达估值较半导体行业的平均水平仍旧低估；
                                    ③多家机构上调英伟达目标股价，其中美银认为其股价仍有近40%的上涨空间。

①5月14日晚，Cerebras在纳斯达克正式挂牌交易，盘中一度涨超108%并触发熔断机制。
                                    ②由于需求火爆，Cerebras此前获得的认购订单曾一度超过可供发行股份数量的20倍。
                                    ③很多人对Cerebras的印象，来自那块餐盘般大小的芯片。