财联社4月30日讯（编辑 童古） 以下为各家机构对港股的最新评级和目标价：

招商证券 (香港)：维持比亚迪股份 - 一百买入评级 目标价 125 港元

招商证券 (香港) 就比亚迪股份 - 一百 (01211.HK) 发布研报称，该公司 1Q26 海外销量占比提升至 46%，带动毛利率超预期至 18.8%。研发资本化比率上升提供盈利韧性，预计 FY26 海外车辆毛利率比国内高 6-8 个百分点。上调 FY26/27 净利润预测，认为其是高油价环境下的最大受益者之一。

中泰国际：维持北控城市资源买入评级

中泰国际就北控城市资源 (03718.HK) 发布研报称，该公司 FY25 股东净利润同比大增 760.6% 至 2.2 亿元，主要得益于城市服务毛利增长及资产减值亏损大幅减少。危废业务拖累减退，环卫主业贡献扩大且现金流强劲，净负债率显著下降。当前估值不高且股息率达 8.4%，具备较高吸引力。

中金公司：维持华润置地优于大市评级 目标价 46.7 港元

中金公司就华润置地 (01109.HK) 发布研报称，该公司正积极布局多层次 REITs 市场，公募 REITs 市值目标不低于 500 亿元。企业转型步入深水区，构建“开发 + 运营+REITs"三角体系，未来有望打通外循环模式。估值框架应从传统开发型向资管型迭代，当前股价对应 2026 年 0.7 倍 P/B，较目标价有 42% 上行空间。

中金公司：维持君实生物跑赢行业评级 目标价 31.6 港元

中金公司就君实生物 (01877.HK) 发布研报称，该公司 2026 年一季度业绩超预期，核心产品特瑞普利单抗商业化加速放量，国内获批适应症全纳入医保。创新管线成果迭出，多款双抗及 ADC 药物展现差异化竞争优势。维持 DCF 估值下的目标价，认为全球商业化版图扩张将驱动销售收入高速增长。

中金公司：维持奇瑞汽车跑赢行业评级 目标价 40 港元

中金公司就奇瑞汽车 (09973.HK) 发布研报称，该公司 1Q26 出口销量同比大增 54%，占比提升至 67%，带动毛利率同比提升 3.64 个百分点。尽管汇兑损失摊薄表观盈利，但剔除后核心经营利润增长较快。预计 2Q 出口延续高增，新能源占比提升，当前股价对应 2026 年 7.9 倍 P/E，具备配置价值。

中金公司：维持时代电气跑赢行业评级 目标价 44 港元

中金公司就时代电气 (03898.HK) 发布研报称，该公司 1Q26 轨交业务收入同比增长 15%，新兴装备中汽车与海洋板块增长较快。虽受汇兑损失及交付节奏影响利润略低于预期，但毛利率保持稳健。看好公司在交通与能源双赛道驱动下，传统业务稳定且新兴业务持续突破的长期逻辑。

中金公司：维持双登股份跑赢行业评级 目标价 18.5 港元

中金公司就双登股份 (06960.HK) 发布研报称，该公司短期受原材料涨价及上市费用影响盈利承压，但 AIDC 备电“锂代铅”趋势提速。公司在国内外头部 CSP 及 Colo 商卡位领先，泰州扩产项目支撑 26 年订单释放。随着下游顺价及非经常性支出减少，预计盈利能力将显著改善。

中信证券：维持同仁堂科技买入评级 目标价 5 港元

中信证券就同仁堂科技 (01666.HK) 发布研报称，该公司 2025 年业绩受行业竞争加剧影响短期承压。预测 2026-28 年收入与净利润稳步增长，参考可比公司 PE 并结合港股流动性因素，给予 13 倍估值。认为随着边际改善显现，当前价位具备投资价值。

中信证券：维持微泰医疗-B 买入评级 目标价 12 港元

中信证券就微泰医疗-B(02235.HK) 发布研报称，该公司 2025 年 CGM 业务海内外销量迅速提升，推动收入高增并首次实现扭亏为盈。二代 CGM 进入欧洲多国医保，海外市场份额提升空间巨大。研发管线不断推进，AI 应用增强竞争力，看好渠道建设与品牌认知度提升带来的发展潜力。

信达国际：维持康耐特光学买入评级

信达国际就康耐特光学 (2276.HK) 发布研报称，该公司 XR 业务订单释放，2025 年下半年增速明显，预计 2026 年开始贡献显著收入与利润。作为阿里夸克 AI 眼镜独家镜片供应商，绑定科技巨头核心供应链。智能眼镜行业进入爆发期，公司凭借龙头地位及技术优势有望率先受益，估值低于同业具吸引力。