财联社4月30日电，华源证券发布关于海西新药（02637.HK）的研报，首次覆盖并给予“买入”评级。公司仿制药进入放量兑现期，核心产品市占率领先，提供稳定现金流；创新药HXP056为全球潜在首批wAMD口服药物，临床进展顺利，有望打开估值空间。预计2026-2028年营收CAGR达21.4%，当前PE估值合理，具备“仿创一体化”成长逻辑。

财联社4月30日电，国投证券发布关于可孚医疗（01187.HK）的研报，给予“买入”评级。公司为中国家用医疗器械市占率第二企业，产品覆盖全场景需求，2023-2025年收入CAGR为8.95%，净利润CAGR达21.01%，毛利率显著提升至51.7%。依托全品类布局、研发创新及渠道优势，叠加IPO定价折价35%、2025年PE 22倍，估值具备吸引力。

财联社4月30日电，华泰证券发布关于阜丰集团（00546.HK）的研报，维持“增持”评级，目标价6.84港元。考虑味精、氨基酸景气修复及哈萨克斯坦项目2026年投产贡献增量，叠加高分红（25年分红率45%），给予26年7倍PE估值。下调26-28年EPS至0.85/1.13/1.29元，主因产品价格承压及新项目尚处早期。

财联社4月30日电，中泰国际发布关于北控城市资源（03718.HK）的研报，给予“买入”评级，目标价3.20港元。公司FY25股东净利润同比大增760.6%至2.2亿元，主因城市服务业务稳健增长、财务费用下降及资产减值减少。城市服务毛利率稳定在19%-20%，毛利占比达98.6%，经营性现金流显著改善，净负债率降至37.6%。当前FY25 PE仅6.4倍，股息率达8.4%，估值具吸引力。

财联社4月30日电，中邮证券发布关于爱芯元智（00600.HK）的研报，首次覆盖并给予“买入”评级。公司2025年收入5.62亿元，同比增长18.8%，智能汽车及边缘AI业务占比提升至16.4%。终端计算SoC出货创新高，“黑光”系列加速普及；智能汽车SoC获多家主机厂定点，M57芯片进军海外市场；边缘AI推理适配主流大模型。预计2026-2028年收入CAGR达139%，虽短期亏损收窄，长期成长动能强劲。

财联社4月30日电，中信建投发布关于爱康医疗（01789.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2025年收入14.82亿元（+10.1%），归母净利润3.39亿元（+23.8%），EPS 0.30元，利润略超预期。骨科手术机器人收入增长超200%，累计辅助手术超4000台；“设备+耗材+服务”模式及“爱康+JRI”双品牌出海战略打开成长空间。预计2026-2028年净利润CAGR达18.5%，传统业务稳健、创新与海外双轮驱动。

财联社4月30日电，华源证券发布关于阿里巴巴-SW（09988.HK）的研报，维持“买入”评级。预计FY2026-2028归母净利润为896/1040/1592亿元，同比增速-31%/16%/53%，对应PE 24/20/13倍。云智能集团AI驱动份额提升，中国电商企稳，淘宝闪购亏损收窄，千问APP打造新增长极。

财联社4月30日电，招商证券(香港)发布关于中国平安（02318.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价86港元。公司1Q26集团OPAT同比+7.6%超预期，寿险NBV同比+20.8%，产险COR改善至95.8%，资管利润大增193.3%。管理层指引2026年NBV双位数增长为底线，预计CSM拐点推动寿险OPAT加速，叠加银行盈利修复及资管风险出清，估值有望重估。目标价基于SOTP法，对应0.83x FY26E P/EV。

财联社4月30日电，浙商证券发布关于OSL集团（00863.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价18.05港元。公司加速向全球稳定币支付与交易平台转型，2025年Non-IFRS收入同比+150.1%，稳定币及技术基础设施业务双轮驱动，全球牌照布局领先。预计2027年营收14.05亿港元，归母净利润转正至2.13亿港元，给予12x PS估值，对应目标价18.05港元。

财联社4月30日电，招商证券(香港)发布关于比亚迪股份（01211.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价125港元。1Q26海外销量占比达46%，带动ASP与毛利率超预期，预计FY26E海外毛利率较国内高6-8ppts；研发资本化率提升至17%，增强盈利韧性。上调FY26/27E净利润至379亿/463亿元人民币，对应22xFY27EP/E。

财联社4月29日电，山西证券发布关于科伦博泰生物（06990.HK）的研报，首次覆盖并给予“买入-B”评级。公司专注肿瘤创新药，核心产品SKB264多项适应症获批并纳入2026年医保，全球临床与商业化加速推进。预计2026-2028年营收快速增长，净利润由负转正，现金储备充裕支撑研发。

财联社4月29日电，山西证券发布关于金蝶国际（00268.HK）的研报，维持“买入-A”评级。公司2025年云订阅收入同比增长20.9%，ARR达40.9亿元，净利率转正验证云转型成效；AI战略加速商业化，预计2026年AI套件收入超10亿元。预计2026-2028年EPS为0.05/0.10/0.14，对应PE 148.1/73.0/51.5倍。

财联社4月29日电，长城证券发布关于恒安国际（01044.HK）的研报，首次覆盖给予“买入”评级。公司2025年营收与利润稳健增长，纸巾业务受益高端化及新零售渠道扩张，毛利率显著改善；卫生用品下半年恢复增长。预计2026-2028年归母净利润为25.98/26.86/27.01亿元，对应PE约10.5X-10.1X，估值具备吸引力。

财联社4月29日电，群益证券发布关于海天味业（03288.HK）的研报，维持“买进”评级。Q1收入与利润稳健增长，毛利率提升至42%，净利率达27.1%。预计2026-2027年EPS为1.34/1.50元，H股PE 24/21倍，高派息承诺（不低于80%）增强股东回报吸引力。

财联社4月29日电，中信建投发布关于复宏汉霖（02696.HK）的研报，给予“买入”评级。公司依托Hanjugator ADC及多特异性TCE平台，7款创新管线在AACR 2026披露临床前数据，展现FIC/BIC潜力；HLX43与斯鲁利单抗多项研究入选ASCO 2026 Rapid Oral，平台化研发进入密集验证期，高潜力资产IND及临床转化节奏加快。

财联社4月29日电，中信建投发布关于曹操出行（02643.HK）的研报，给予“买入”评级。公司2025年营收达20.19亿元，同比+37.7%，Non-GAAP净亏损收窄29.8%，Q4调整后净利润首次转正，毛利率提升至9.4%。依托“Caocao Brain”AI系统降本增效，月活用户同比增长43.9%，服务城市扩展至195个，并通过收购StarRides及布局L4 Robotaxi强化商业化前景。

财联社4月29日电，西部证券发布关于极兔速递-W（01519.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2025年营收与利润高增，全球包裹量突破300亿件，东南亚及新市场表现亮眼，单票成本降幅优于收入。预计2026-2028年营收持续增长，当前PS估值具备吸引力。

财联社4月29日电，中信建投发布关于吉利汽车（00175.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2026年开启高质量增长新阶段，高端化与出海双轮驱动，预计2026-2028年归母净利润达215.10/258.24/283.10亿元，对应PE 10.2/8.5/7.7倍。内部整合降本增效显著，新能源出口加速，全年销量目标345万辆、出口超70万辆确定性高。