AI技术的快速迭代正在重塑金融投资生态，从大模型落地到智能投研普及，我们在兴奋科技发展之余也不免陷入焦虑，作为一个普通人，要如何努力抓住AI时代的财富红利？

相较于多数人“仅可远观”的私募量化，公募量化基金凭借更低的参与门槛和更高的可得性成为广大投资者分享AI与量化发展红利的优质选择。在公募量化赛道同质化竞争日趋激烈的当下，西部利得基金量化投研团队凭借基本面量化、分域建模、主观量化三大特色方法论，以“七分量化、三分主观”的差异化策略走出了属于自己的发展之路，经过近10年沉淀，储备了60余套经过实战检验的中低频量化策略，已成为公募基金行业内极具辨识度的量化品牌，为广大投资者提供了专业、多元的量化资产配置方案。

主观量化派：三大特色打造差异化核心竞争力

当前A股市场私募高频量化策略多以技术面分析为核心，持股周期集中在1天至1周，从微观结构中获取超额收益。西部利得基金量化团队通过数年的探索，将基本面量化融入核心策略，打造出1-3个月中长周期持股的特色模式，通过深度挖掘价值因子（市盈率、市净率）、质量因子（ROE、毛利率）、成长因子（营收增速、现金流增速），实现基本面与技术面的深度融合，打造了几十套中低频量化策略，力争通过它们让公募量化基金在不同的市场波动中拥有更强的韧性。

分域建模则进一步提升了量化模型的精准度与适配性。面对A股超5000家上市公司的复杂市场环境，团队通过分析师覆盖情况、产业周期阶段等多维度对上市公司分类，为不同类型企业搭建专属量化模型，让因子挖掘和策略制定更贴合企业发展实际，避免“一刀切”的模型偏差。

“七分量化、三分主观”是西部利得量化团队最鲜明的标签，也是其区别于同业的核心壁垒。“七分量化”是60多套经过实盘检验的策略工具箱，是AI赋能下的高效因子挖掘，是量化体系的科学性；“三分主观”是基金经理在市场关键节点上的策略判断，是对模型可能“失灵”的预警与纠偏，也是对宏观环境与市场变化洞察力的体现。量化与主观的各司其职力争实现人机协同的“1+1＞2”。

值得一提的是，针对当前市场环境下投资者对低波动产品的需求，团队着力开发央企核心因子，打造“央企杠铃”这一极具辨识度的策略，借助大市值央企的稳重平抑产品风险，依托小市值央企的成长性提升产品弹性，从策略层面力争解决投资者“持有体验不佳”的行业痛点。

产品矩阵实力派：全维度布局适配多元财富管理需求

投研实力的落地，最终体现在产品端的竞争力上。西部利得基金量化团队已构建起宽基增强、主题增强、主动量化、量化固收增强四条产品线在内的立体产品矩阵，覆盖大盘、均衡、小盘等全市值策略，以及红利、芯片、人工智能等风格策略，实现了对不同风险偏好、不同配置需求投资者的全面覆盖，成为投资者量化资产配置的“一站式工具库”。

在产品运作与风险控制上，团队针对不同类型产品制定差异化策略，努力兼顾收益性与波动性：对于指数增强产品，以跟踪误差、行业偏离为核心风控指标，通过严格的指标控制追求持续稳定的超额收益；对于主动量化产品，引入再平衡资产配置理念，战略层面基于资产中长期风险收益特征控制长期风险敞口，战术层面利用短期资产相对价值变化优化策略，力争实现高于行业平均的中长期收益。

其中，量化固收增强系列产品更是力求契合低利率环境下居民的财富管理底仓配置需求，以“恒定比例”与“杠铃策略”为核心打造产品竞争力。股债“恒定比例”机制摒弃了按回撤止损的“追涨杀跌”模式，通过再平衡机制以长线思维对抗人性弱点；“杠铃策略”则利用高股息龙头与中小盘的负相关性分散风险，双重策略加持下，产品的持有体验与长期收益性得到进一步优化。

AI深度赋能：以持续进化拓展量化投研边界

自1969年爱德华索普成立世界上第一只量化投资基金，量化策略在二级市场的应用已近60年历史，从CAPM，到Black-Scholes模型，从APT理论，到Gerry Bamberger的统计套利策略，量化策略从萌芽之初，骨子里便刻着不断进化的基因。

AI的发展进一步为这种进化按下“加速键”。西部利得基金量化团队始终坚持技术驱动投研，已形成固定的AI研究工作流，持续整理、提炼人工智能领域最新研究成果，并探索其在量化投资中的实际应用。目前，团队已将AI深度融入因子挖掘、因子优化裂变等核心投研环节，提升了策略研究与迭代效率，让投研工作从“人工主导”向“人机协同”升级。随着AI从投研“辅助工具”向“核心生产力”的跃迁，西部利得量化投研的边界也在持续拓展，不断挖掘新的alpha收益来源。

在AI应用的过程中，团队始终保持理性认知：投资是高度依赖逻辑推理的复杂系统工程，AI模型的应用需建立在对其决策逻辑的深度理解之上。因此，团队始终坚持“技术为基、经验为核”的原则，让AI技术与人类投研经验互补共生，既发挥AI在数据处理、因子挖掘上的效率优势，又通过人的市场研判能力规避模型过拟合、数据噪音等问题，实现AI赋能的精准落地。

普惠初心不变：让更多人共享量化与AI发展红利

相较于私募量化的高门槛，公募量化的核心价值在于“普惠”——让更广大的投资者享受到专业的量化投研服务。西部利得基金量化团队自成立以来，始终坚守这一初心，以本土化、专业化的团队为基础，以“主观+量化”的方法论为核心，以60多套经过实盘检验的中低频策略为载体，让量化投资不再是“小众游戏”，而是成为广大投资者资产配置的常规选项。

如果说传统投资是“精挑细选”的艺术，那么西部利得量化投资就是“体系化、可持续”的科学。选择西部利得基金量化团队，不仅是选择了一套经过市场检验的量化策略，更是选择了一支“每一天都是DAY ONE”的研发团队——始终以空杯心态拥抱技术变革，以持续进化的投研能力应对市场变化，以普惠金融的初心为投资者创造长期价值。在AI与量化深度融合的新时代，西部利得基金量化团队将继续以“七分量化、三分主观”为核心方法论，以积累近十年的中低频多策略为核心竞争力，在公募量化赛道上稳步前行，努力为投资者的财富管理之路保驾护航。

风险提示: 本文件中的内容及观点仅供参考，不构成对投资者的任何投资建议。以上观点、意见，仅为对宏观经济政策、相关行业发展动态等相关问题的看法，西部利得基金管理有限公司（以下简称“本公司”）或本公司的相关部门、雇员不对任何人使用文件中内容而引致的任何损失承担责任。本公司在本文件中的所有观点仅为本文件成文时的观点，有权对其进行调整。本文转载或引用的第三方报告或资料，仅代表该第三方观点，并不代表本公司的立场，本公司不对其真实性、准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。除非另有说明，本文件的著作权为西部利得基金管理有限公司所有。未经本公司的事先书面许可，任何个人或机构不得将此文件或任何部分以任何形式进行复制、修改、发布、转载，或对本文件内容进行任何有悖原意的删节或修改。基金有风险，投资须谨慎。