受海外高端制程设备管制收紧、行业销售高景气持续共振影响，半导体国产替代或进入加速兑现期，板块配置价值进一步凸显。南方基金郑晓曦聚焦半导体自主可控主线，深挖设备、材料等核心环节长期价值，精准把握政策与产业周期双重红利，致力于为投资者提供把握高成长赛道工具。

消息面上，受美国 MATCH 法案影响，浸没式光刻机管制进一步升级，低温蚀刻、薄膜沉积等关键制程设备出口亦受到影响。销售数据方面，半导体销售额增速加快趋势延续，持续位于高景气区间。今年2月份，全球半导体销售额为887.8亿美元，同比增长61.7%，增速持续加快；亚洲半导体销售额为259.8亿美元，同比增长93.6%，增速持续加快。在此背景下，国产替代逻辑或受益。

从业绩表现看，郑晓曦管理的多只产品超额收益突出。南方信息创新混合（A类：007490，C类：007491）锚定自主可控与 AI 全产业链，聚焦具备核心技术壁垒的优质企业，同花顺数据显示，截至4月3日，其A类份额近三年净值增长率为69.29%，同期业绩比较基准为26.02%，超额收益显著。南方半导体产业股票发起（A类：020553，C类：020554）坚持长期集中投资，深度绑定半导体产业成长，同花顺数据显示，截至4月3日，其 A 类份额自成立以来净值增长率为121.78%，同期业绩比较基准为77.49%，业绩表现同样亮眼。

南方信息创新混合（A类：007490/C类：007491）
南方半导体产业股票发起（A类：020553/C类:020554）