截至2026年7月10日13:55，中证机器人指数(H30590)一度涨超3%，现涨1.48%，机器人ETF南方(159258)盘中换手2.26%，成交3400.78万元。

消息面上，据海关统计，今年前5个月，国产机器人加速走向全球。各类单独列名的机器人合计出口1037.7万台，出口总值达199.9亿元，产品远销全球150多个国家和地区。其中，欧盟和东盟为主要出口目的地。

具身智能正从技术验证迈向规模化商用阶段，人形机器人作为其核心载体，已成为驱动新质生产力跃升的关键力量。业内机构认为，2026年是产业转折之年，行业正从实验室走向真实场景，开启小批量商用周期。中国凭借完整供应链、庞大应用场景与政策支持，具备领跑全球的潜力，2026—2030年将是黄金布局期，需技术、资本与产业协同共同推进产业化进程。

机器人ETF南方(159258)紧密跟踪中证机器人指数，投资者可关注机器人ETF南方(159258)，场外联接(A：020607；C：020608)。

截至2026年7月10日 11:30，中证全指房地产指数(931775)强势上涨3.78%，房地产ETF南方(512200)换手4.77%，成交1.50亿元。

消息面上，据报道，香港私宅房价5月环比涨1.4%、同比涨12%，连涨12个月；上半年楼宇买卖登记49949宗，创5年新高。人才计划与内地买家涌入，港股IPO募资全球榜首形成“股楼联动”，内地企业及名人积极入市，楼市持续复苏。

业内机构表示，当前房地产行业已进入筑底验证期，核心城市与优质资产有望率先修复。数据显示，1-5月全国商品房销售金额降幅持续收敛，二手房成交韧性明显强于新房，土地端呈现“缩量提质”特征，央国企在核心城市补货表现领先。政策层面，中央持续推进存量盘活、公积金改革与保障房建设，地方因城施策加速落地，有助于改善供需关系。商业地产方面，优质运营资产在租金与空置率上持续跑赢行业，REITs试点推进亦为持有型物业打开价值重估通道。

房地产ETF南方(512200)紧密跟踪中证全指房地产指数，场外联接(A：004642；C：004643)。

截至2026年7月9日收盘，科创芯片ETF南方(588890)换手4.63%，成交2.23亿元，跟踪标的指数上证科创板芯片指数(000685.SH)涨8.88%。

2026年7月9日A股科创芯片板块表现强势。当前全球半导体产业仍处于AI算力需求持续扩张周期，持续受益于自主可控和产业升级趋势，政策支持与产业需求形成共振。与此同时，随着AI从训练阶段逐步向推理和应用阶段延伸，国内算力基础设施建设仍保持较高景气度。

总体来看，科创芯片产业仍处于政策支持与产业升级的双重驱动阶段，科创芯片ETF南方（588890）有望受益于科技自主创新主线和产业景气回升。

截至2026年7月10日10:53，中证通信服务指数(000936)一度涨超2%，现涨1.33%，通信ETF南方(159511)盘中换手4.88%，成交1994.09万元。

消息面上，《广东省信息通信业“十五五”规划（征求意见稿）》向社会公开征求意见。其中提到，支持基础电信企业等积极参与省重点领域研发计划专项，依托鹏城国家实验室等战略科技力量和龙头企业，助力广东省信息通信业建立健全全过程创新生态链，加快6G、光通信、卫星通信、量子通信、智能体通信等关键前沿领域技术攻关，加强空天地一体、通感算一体等新型网络体系研究。

机构指出，受AI训练与推理基础设施驱动，市场规模预计将从2025年的234亿美元攀升至2031年的1123亿美元，年复合增长率达30%。高速光模块需求刚性增强，800G处于出货高峰，1.6T已商用落地，3.2T同步验证。

通信ETF南方(159511)紧密跟踪中证通信服务指数，投资者可关注通信ETF南方(159511)，场外联接(A：020704；C：020705)。

截至2026年7月10日11:09，国证港股通创新药指数(987018)强势上涨5.13%，港股通创新药ETF南方(159297)盘中换手18.43%，成交4.60亿元，市场交投活跃。截至7月9日，港股通创新药ETF南方(159297)近6天获得连续资金净流入，合计净流入4.26亿元。

消息面上，国家卫健委等部门正式发布《国家基本药物目录（2026版）》，将从9月1日起正式实施。新版目录药品使用量占全国公立医疗卫生机构药品总使用量的71%，体现了基本药物作为临床核心用药的重要地位与使用普遍性。

业内人士表示，未来国家基本药物目录将进一步融入医保支付、集中带量采购等改革体系，推动形成更加成熟的"三医协同"机制。同时，创新药、新剂型以及更多填补临床空白的药品，有望成为下一轮目录优化的重要方向，持续提升国家基本药物制度对临床诊疗、基层医疗和医药创新发展的引导作用。港股通创新药ETF南方(159297)紧密跟踪国证港股通创新药指数，国证港股通创新药指数旨在反映港股通范围内创新药领域上市公司的运行特征。

截至2026年7月9日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.42%，成交2.75亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI)跌0.91%。

市场分化，红利小幅调整。近日美伊局势再现反复，资金风险偏好有所波动，在不确定性边际提升之下部分资金回补具备清晰景气和产业催化的算力链，红利经历一段修复后有所消化。

回到红利本身，周期型红利资产受到宏观变量扰动影响，而银行等板块则在资金流出压力趋缓后逐步企稳，同时红利低波指数在拥挤度指标及股息率方面仍具备一定性价比。

向后看，市场逐步进入海内外业绩期窗口，当下投资者对高位标的叙事较为敏感、波动率处高位，期间红利可持续承接资金低波配置需求，同时在情绪回落时防御属性凸显。

红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率4.7%，行业分布均衡，具备差异性。

截至2026年7月9日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手8.24%，成交1.95亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI)跌0.65%。

7月9日A股强势修复，主要指数普遍回升，创业板指收涨4.49%，科技成长方向明显反弹，科创50大涨8.41%。盘面上，半导体芯片、算力硬件、先进封装、存储芯片等方向领涨，能源金属、稀土、小金属、电池等资源与新能源方向相对承压，市场延续高波动、高分化特征。

消息面上，国产DRAM龙头正式启动科创板IPO发行程序，拟于近期进行新股申购，进一步强化半导体产业链关注度。短期科技主线反弹修复风险偏好，但在热点快速轮动与估值分化加大的阶段，企业盈利质量、估值纪律和自由现金流创造能力仍是中期配置的重要线索。

自由现金流ETF南方（159232）跟踪中证全指自由现金流指数，可作为投资者布局优质现金流企业、提升组合价值风格暴露的投资工具。

截至2026年7月9日收盘，新能源ETF南方(516160)换手5.9%，成交2.39亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ)涨0.22%。

新能源板块近期在“十五五”规划重磅落地与细分赛道景气分化的双重驱动下，呈现出“政策强预期、内部高分化”的复杂格局：一方面，《新型能源体系建设“十五五”规划》明确了2030年非化石能源消费比重达25%及新型储能装机3亿千瓦的宏伟目标，叠加锂电排产环比上修、固态电池技术突破及新能源汽车渗透率攀升至63%等产业积极信号，构筑了行业中长期的坚实底部；另一方面，光伏产能出清尚需时间、碳酸锂价格波动扰动情绪，导致7月以来板块遭遇回调。

站在当前时点，板块正处于供需格局优化、政策催化密集兑现与技术迭代加速的三重拐点共振期，聚焦锂电材料盈利修复、储能海外高景气及光伏BC技术路线等关键事件，布局行业长周期向上的配置价值，新能源ETF南方（516160）值得关注。

7月9日，港股创新药板块延续弱势整理，跌幅较前两日收窄。国证港股通创新药指数（987018）收报1723.36点，跌0.68%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪，成交额4.95亿元，换手率20.22%。

消息面上，2026年上半年中国创新药License-out出海总金额达943亿至997亿美元，同比增长约80%，首付款55亿美元同比翻倍，交易模式正从一次性授权转向多管线打包、深度战略绑定。机构建议下半年重点配置具备全球化临床能力、商业化放量加速及估值处于底部区间的优质创新药资产。

资金面上，南向资金年内对医药生物板块净买入达792亿港元，2025年以来更连续18周净买入港股创新药、累计净流入超2000亿港元，长期资金持续增持意愿明显。

投资者可关注港股通创新药ETF南方（159297），创新药ETF南方（159858），场外联接（A：021097；C类：021098），恒生生物科技ETF南方（159615），场外联接（A：018078；C类：018079）。

截至2026年7月9日收盘，科创新材料ETF南方(588160)换手17.74%，成交1.43亿元，跟踪标的指数上证科创板新材料指数(000689.SH)涨6.66%。

政策层面，上海等地正积极推动端侧AI芯片、AR空间计算、柔性显示等技术攻关，发展AI手机、智能穿戴等终端产品，这将带动新材料在半导体、显示等领域的需求增长。

同时，半导体行业持续景气，全球销售额保持同比增长，叠加MLCC等被动元件价格上调，产业链上下游对高性能材料的需求日益旺盛，为材料行业提供了广阔的市场空间。

从行业景气度来看，新材料板块指数表现强劲，跑赢大盘及多数行业，显示市场对板块的积极预期。半导体材料作为核心领域，在国产替代加速和下游需求复苏的推动下，有望迎来景气周期。新材料行业整体成长性突出，叠加人工智能等技术融合创新，长期发展动力充足，具备较高的投资价值。

截至7月9日，恒生科技指数报4731.56点，上涨0.01%；恒生科技ETF南方（520570.SH）报0.760元，上涨0.40%，交投活跃。

恒生科技昨日冲高回落、尾盘企稳平收，盘中一度涨逾2%，近5日累计上涨6.23%；美伊局势反复扰动外围，恒科高位整固展现韧性，半导体板块领涨。算力产业链公司中报业绩预告高增，验证AI服务器与国产芯片景气度；DeepSeek V4正式版将于7月中旬发布，2026世界人工智能大会亦将于7月17日至20日召开。

机构指出，国内大模型崛起、多模态场景反超，算力行业景气度依然较高，建议关注涨价缺货的算力方向与云产业等高景气环节。

作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，中长期AI化重估配置价值值得关注。恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。

截至2026年7月10日10:19，创业板人工智能指数(970070)一度涨近3%，现涨2.34%，创业板人工智能ETF南方(159382)盘中换手5.31%，成交1.37亿元。截至7月9日，创业板人工智能ETF南方(159382)昨日获资金净流入，已连续两日获资金净流入。

高盛近日发布题为《投资策略：做多中国AI价值链》的研究报告，旗帜鲜明地表达了对中国AI产业的看多立场。报告指出，中国AI产业已正式进入全球投资视野，其核心逻辑在于市场存在显著的“价值错配”——中国AI相关公司总市值约4万亿美元，贡献了全球约16%的AI相关营收，但截至2026年1月，全球共同基金在科技板块中配置中国资产的比例仅为1.2%。这种双位数营收贡献与个位数资金配置之间的巨大鸿沟，构成了中国AI资产强大的重估潜力。

创业板人工智能ETF南方(159382)紧密跟踪创业板人工智能指数，投资者可关注创业板人工智能ETF南方(159382)，场外联接(A：024725；C：024726)。

截至2026年7月10日09:42，中证半导体行业精选指数(932066)强势上涨3.23%，半导体ETF南方(159325)盘中换手7.1%，成交1.13亿元。

消息面上，TrendForce集邦咨询最新调查显示，2026年全球前十大晶圆代工业者八英寸产能平均利用率已回升至88%，下半年更达90%，率先进入供给吃紧状态；十二英寸成熟制程同样在新兴需求拉动下逐步回稳。

产能紧缺直接推升代工价格，八英寸制程代工价已在2026年第一至第二季全面喊涨，业者酝酿第三波涨价；十二英寸部分供给紧张制程也出现调涨意向，预计涨势将延续至2027年。

机构认为，当前半导体设备行业正处于扩产大周期起点，先进存储产能向高毛利产品倾斜带动二三线厂商扩产提速，而AI推理需求扩散推动国内云厂资本开支持续上修。

半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数，投资者可关注半导体ETF南方(159325)，南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840）。

7月9日，A股三大指数探底回升后放量走强，全天整体转为上涨。截至收盘，沪指涨1.65%，深成指涨3.07%，创业板指涨4.49%。科创50成份股集体爆发，指数大涨8.41%，创2026年以来单日最高涨幅。A50同步走强，半导体板块成为最大亮点，多只半导体相关ETF涨幅超过9%，先进封装概念和半导体材料板块领涨。沪深两市全天成交额达2.91万亿元，较前一交易日放量3502亿元，全市场近2500只个股上涨。驱动因素包括重磅会议预期、高盛建议客户将仓位从韩国AI切换至“中国AI价值链”，以及长鑫科技即将上市带动半导体产业链价值重估。

南方基金FOF投资部总经理李文良认为，科技行业受益于AI强烈需求和资本开支加码，大的超额收益周期可能并未结束。但战术层面需预防交易拥挤与过热行业的短期回撤，通过多资产、多策略配置来分散波动。

南方基金旗下司南投顾关注AI产业链及半导体高景气方向，通过组合配置和基金优选，理性参与科技主线行情，避免单一赛道的过度集中。

7月9日，国家卫健委等部门联合发布《国家基本药物目录（2026年版）》，自2026年9月1日起实施。新版目录共收录药品794种，新增化学药品和生物制品68种、中成药48种，共纳入16种创新药（涉及4种国产Ⅰ类新药），慢病用药、儿童用药大幅扩容，糖尿病、高血压等治疗药物显著增加。儿童适宜药品新增31种，具有明确儿童用法用量的药品增至317种。本轮调整遴选理念由“保基本”转向“临床必需、上下衔接”，进一步与医保目录、集采制度协同，推动基层与大医院用药衔接。

面对基本药物制度优化带来的结构性变化，南方基金旗下司南投顾关注医药产业升级与基层市场扩容的长期趋势。通过基金优选和组合管理，分散单一政策主题的短期波动，同时持续关注国内新质生产力在科技创新、产业升级等方向的边际增长机遇，在赛道分散的资产配置中寻求长期超额回报。

国际货币基金组织（IMF）7月8日发布《世界经济展望报告》更新内容，预计2026年世界经济将增长3%，较4月预测值下调0.1个百分点，主要受中东战事冲击影响。但得益于人工智能的发展和应用，全球科技领域需求驱动的增长正在加速，部分抵消了负面因素。IMF将中国2026年经济增长预期上调0.2个百分点至4.6%，成为为数不多获上调的主要经济体之一，理由是中国高技术制造业表现亮眼，相关出口有力提振了经济。报告还预计今年全球整体通胀率将从去年的4.1%升至4.7%，贸易量增速预计从5%放缓至3.5%。

在全球经济分化加剧的背景下，南方基金旗下司南投顾认为，多资产、多区域的配置思路有助于分散单一经济体波动带来的影响。通过专业投研体系对不同市场景气度的持续跟踪和组合管理，在全球增长格局分化中保持更平衡的投资节奏，理性把握区域与产业的结构性机遇。

截至2026年7月10日09:53，上证科创板芯片指数(000685)强势上涨2.10%，科创芯片ETF南方(588890)成交8141.61万元。截至7月9日，科创芯片ETF南方(588890)近3天获得连续资金净流入，合计净流入1.11亿元。

消息面上，随着2026年半年报业绩预告进入密集披露期，A股芯片上市公司交出了一份亮眼的成绩单。从已披露情况看，多家行业龙头归母净利润增幅同比超过100%，业绩高增主要受益于AI算力需求爆发、消费电子复苏以及国产替代进程加速等多重因素的共同驱动。

机构指出，全球模拟芯片厂商已执行年内第二轮集体涨价，8英寸晶圆产能持续满载，下半年存在第三轮涨价可能，本轮AI需求拉动的涨价潮强于2021年，板块后续有业绩预期上修和估值修复空间。

科创芯片ETF南方(588890)紧密跟踪上证科创板芯片指数，投资者可关注科创芯片ETF南方(588890)，场外联接(A：021607；C：021608)。

截至2026年7月9日15:00，中证半导体行业精选指数(932066)强势上涨9.13%，半导体ETF南方(159325)午后持续拉升，收盘强势涨停，换手18.02%，成交2.69亿元，市场交投活跃。

消息面上，据世界半导体贸易统计组织日前的预测，2026年，全球半导体市场规模较2025年增长近90%，达到1.51万亿美元，预计2027年进一步升至1.91万亿美元。相关增幅显著超过历史平均水平，主要得益于人工智能（AI）应用普及带来的高性能半导体需求激增。

机构指出，从需求端看，AI训练、推理及智能体应用持续放量，海外云厂商CAPEX仍在上修，带动算力基础设施建设维持高景气，并持续拉动存储、CPU、功率半导体、半导体材料等环节需求，部分细分品类已出现供需偏紧和价格上行。从供给端看，半导体设备、高端GPU、存储芯片、先进封装等关键环节仍处于国产替代加速阶段，产业链自主可控诉求持续强化。

半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数，投资者可关注半导体ETF南方(159325)，南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840）。

截至2026年7月9日14:10，中证半导体行业精选指数(932066)强势上涨7.58%，半导体ETF南方(159325)盘中换手14.67%，成交2.17亿元，市场交投活跃。

上证科创板芯片指数(000685)强势上涨7.13%，科创芯片ETF南方(588890)盘中换手3.89%，成交1.85亿元。截至7月8日，科创芯片ETF南方(588890)最新资金净流入0.25亿元，近5个交易日合计净流入2.09亿元。

美国半导体行业协会指出，半导体是人工智能发展的基石，AI系统的演进建立在数十年芯片技术创新之上。当前芯片性能提升正反哺AI能力增强，而更强大的AI又将进一步优化芯片设计、制造流程，并扩大对各类支撑芯片的需求，形成“芯片-AI-芯片”的正向循环生态。随着AI应用场景持续扩展，半导体作为底层基础设施的价值将被持续重估。

投资者可关注半导体ETF南方(159325)，南方中证半导体产业指数发起（A:020839;C:020840），科创芯片ETF南方(588890)，场外联接(A：021607；C：021608)。

截至2026年7月9日13:30，中证通信服务指数(000936)强势上涨2.53%，通信ETF南方(159511)盘中换手5.09%，成交1964.75万元。

消息面上，摩根士丹利表示，今年上半年中国经济在产业供给端表现稳健，新质生产力成为支撑经济增长的关键力量。1月至5月，中国集成电路、半导体、光模块等AI相关基础设施出口同比增长90%，达1300多亿美元。

机构研报指出，算力需求正成为PCB行业最重要的结构性增量，AI服务器架构从CPU平台转向GPU/ASIC集群，全面抬升PCB在用量、层数、材料等方面的技术要求，带动高多层板、高阶HDI需求快速增长。行业高端化趋势倒逼全流程设备升级，PCB设备及配套耗材同步迎来发展机遇。

通信ETF南方(159511)紧密跟踪中证通信服务指数，投资者可关注通信ETF南方(159511)，场外联接(A：020704；C：020705)。