4月3日11:04，沪港深三市震荡回调，新能源ETF南方（516160）跟踪指数中证新能跌2.15%。

新能源ETF南方（516160）基金经理龚涛认为，在伊朗地缘冲突持续压制风偏的背景下，新能源板块上周内演绎出独立行情。短期看，或需密切关注业绩期板块个股预期差，中长期看，各板块逻辑具备坚实支撑：

锂电方面，年内需求增速在较高预期下或仍有上修空间，动力端得益于单车带电量提升、电动车产品力，储能端得益于光储经济性及海外的加速替代。车端需求方面，据乘联分会，3月新能源渗透率达52.9%，再度修复至50%以上；排产方面，预计4月排产环比继续抬升，为终端需求提供坚实支撑。

储能方面，近期多地储能新政发布，其中河南明确2030年23GW装机目标及400亿元直接投资规模，吉林独立储能市场新规发布，海外德、英、澳等核心市场政策持续加码，通过补贴、限制上网电量等催生配储刚需。

风电方面，国家能源局发布2026年1-2月份全国电力统计数据，2026年1-2月新增风电装机容量同比增长18.97%；海外能源价格扰动下转向加速，德国通过《2026气候保护计划》，将在未来4年追加80亿欧元资金，通过扩大风电装机、支持电动汽车推广等措施，推动实现2030年减排目标。

光伏方面，上游价格趋弱，市场尚未出现明确止跌型号，下游组件海外价格受出口退税政策预期等影响有所上调。此外，近期马斯克在Terafab超级芯片工厂发布会上披露SpaceX太空AI算力卫星，P型HJT或成为技术路线焦点，中国相关企业在该领域全球领先。

新能源ETF南方(516160)，场外联接(A类：012831；C类：012832)