1月21日,AI产业链股集体走强,GPU、先进封装、光模块等AI硬件板块涨幅居前,截至收盘,中证人工智能主题指数上涨2.2%,上证科创板人工智能指数上涨2.6%。相关ETF受资金关注,人工智能ETF易方达(159819)近一周合计“吸金”超15亿元。 中信建投证券指出,当前AI产业动态密集,海外xAI、Anthropic陆续融资,国内“人工智能+制造政策”推出,智谱和MiniMax上市大涨,后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮。随着模型能力不断提升,尤其是推理与长窗口成本的显著下降,AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段,重点关注搜索和营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science领域,相关公司商业化进程有望进一步加速。