截至13:51，中证半导体材料设备主题指数下跌1.5%，上证科创板芯片指数下跌2.2%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）上一交易日获约1.2亿元资金净流入。

消息面上，2026中国算力大会已于9月11日至13日成功举行，大会集中发布了15项“年度重大突破成果”，覆盖万卡智算集群、国产集群超节点、空芯光纤互联、AI可信计算等硬核领域，代表了国产算力自主创新的最新进展。

一款高算力GPU或ASIC芯片从设计到落地，需要经过光刻、刻蚀、薄膜沉积、CMP、量检测、先进封装等一整套设备环节。发布会展示国产芯片成果，背后其实是半导体设备在支撑这些芯片的制造和封装。国信证券指出，看好半导体设备中低国产化率的环节，其中部分环节的国内龙头正迎来客户导入、订单放量与份额提升的关键窗口。

半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪的中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体上游设备、材料及零部件等关键环节；科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪的上证科创板芯片指数聚焦科创板芯片设计、制造、封测等全产业链环节，助力投资者把握产业链机遇。

截至14:11，中证港股通医疗主题指数上涨3.2%，恒生港股通创新药指数上涨3.3%。

消息面上，英矽智能近日宣布，Rentosertib III期临床试验已在中国北京协和医院完成首例患者入组并给药，同日上海市肺科医院也完成首例患者入组。据了解，Rentosertib是全球首个同时实现AI发现新靶点（TNIK）、AI设计新分子并进入III期临床的药物，IIa期曾显示肺功能改善的剂量依赖趋势，已获美国FDA孤儿药认定并纳入国家药监局突破性治疗品种。

浙商证券表示，AI制药已从“算法叙事”进入“临床兑现”阶段，而药物研发迭代的限速步骤在湿实验，AI提效将催生更强烈的分子验证需求；叠加多肽、ADC等新分子实体需求爆发，创新药产业链构成板块的第二条确定性增长曲线。

港股通医疗ETF易方达（520850，联接基金A/C：027113/027114）跟踪的中证港股通医疗主题指数聚焦港股医药医疗产业链，覆盖CXO、AI制药、AI医疗等核心方向，成份股包括药明康德、金斯瑞生物科技、京东健康等；港股通创新药ETF易方达（159316，联接基金A/C：024328/024329）跟踪的恒生港股通创新药指数创新药纯度极高，成份股包括百济神州、信达生物、英矽智能等创新药企业，助力投资者布局创新药产业链成长机遇。

近日，中国金融AI领军企业讯兔科技正式宣布完成超3亿元人民币B轮融资。本轮融资由险资、券商、产业资本及头部投资机构共同参与，其中国家级投资平台中保投资、广发证券旗下广发信德等产业资本战略入局，启明创投、琥珀资本、嘉程资本、信宸资本、钟鼎资本等头部创投机构和老股东共同加持。

本轮融资将用于深化模型研发、拓展多元资产客群，并稳步推进海外布局。依托旗下AI投研助理Alpha派超12万专业用户基础，讯兔科技已构建起覆盖研究、分析、知识沉淀的完整投研工作流。2026年推出的AI投研工作台PaiWork实现AI交互量数十倍增长，年中陆续发布iRaB评测体系与ORE生态计划，联合40余家机构共建金融AI标准。

“金融AI是连接资本与实体产业的基础设施。”创始人李罗丹表示，公司将持续深耕本土场景，推动AI能力向全球金融核心环节渗透。

随着国家“人工智能+”与数字金融战略深入推进，讯兔科技正以系统化技术积累，打造中国金融AI参与全球竞争的重要力量。

9月14日午后，创新药板块延续强势表现，截至14:00，恒生港股通创新药指数上涨3.0%，中证创新药产业指数上涨2.6%。

消息面上，2026世界肺癌大会（WCLC）将于9月12–15日召开。本次WCLC会议上，中国新药表现亮眼，入选口头报告研究19项，小型口头报告研究45项，刷新记录；其中翰森制药B7-H3 ADC针对小细胞肺癌的III期研究、宜联生物B7-H3 ADC针对小细胞肺癌的III期研究均入选规格最高的全体大会主席专场汇报。

展望后市，国金证券指出，创新药企业扭亏节点到来，全年临床数据催化密集，叠加已BD出海管线海外临床进展顺利，看好创新药板块投资机会，关注学会大会动态、把握重磅临床数据发布窗口。

恒生港股通创新药指数创新药纯度极高，成份股包括百济神州、信达生物等创新药龙头；中证创新药产业指数聚焦A股创新药产业链龙头，覆盖化学制药、生物制品、CXO等核心赛道。港股通创新药ETF易方达（159316，联接基金A/C：024328/024329）和创新药ETF易方达（516080，联接基金A/C：019666/019667）分别跟踪这两只指数，且管理费率均为0.15%/年，助力投资者低成本布局创新药产业链投资机遇。

9月14日，国家能源局近日介绍第十五届APEC能源部长会议成果。本次会议形成“1+3+5”成果体系：发布一份联合声明，通过《APEC高质量能源普惠愿景与行动》《APEC人工智能与能源双向赋能政策推荐（2026—2030）》等三项成果文件，并围绕能源安全、绿色低碳、科技创新、合作机制等提出五方面共识。会议还首次提出“亚太能源共同体”理念，同意设立“人工智能+能源”专项任务组。中国未来十年将为APEC经济体提供1000个清洁能源培训名额，并推动建立亚太清洁能源培训学院。

能源转型已经不只是新能源装机扩张，而是与AI、电网调度、储能、用能效率和跨区域协同深度结合。政策从单一供给侧建设，转向能源系统智能化和国际合作机制建设。南方基金旗下司南投顾认为，绿色转型与新质生产力交汇的方向值得长期关注，但相关产业链环节多、技术路线变化快，投资者更需要通过专业筛选和组合化方式，把握长期趋势，同时控制单一赛道波动。

中国电信研究院发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》显示，随着AI产业重心从大模型竞争转向智能体规模化落地，我国Token年消耗量预计2026年将达10亿亿，2030年超3500亿亿，年复合增长率接近12倍；未来2至3年算力需求平均每年增长近10倍，推理算力将远超训练算力，预计2029年推理市场占比达80%。政策端同步加码，9月11日国常会专题研究算力网建设，指出算力网是AI发展的基础支撑，要求构建多层次网络化算力体系。工信部"十五五"规划提出2030年智能算力规模较2025年增长超5倍。

Token需求快速增长和算力网建设推进，反映AI基础设施正在从单点算力供给走向网络化、服务化和精细化运营。与此同时，高端算力、推理算力、通用算力之间的供需格局并不相同，产业链内部可能出现景气分化和盈利能力差异。南方基金旗下司南投顾关注算力基础设施的长期趋势，也重视通过基金优选、持仓穿透和组合动态跟踪，在产业扩张中识别真实业绩线索，控制单一赛道波动。

截至9月14日11:13，恒生生物科技指数（HSBIO）上涨3.21%，报15350.40点，成份股成交额55.04亿港元。恒生生物科技ETF南方（159615）交投活跃，截至9月14日11:11成交额7690万元，换手率15.08%。

本周美联储加息概率升至90%、美债收益率处于高位，港股整体风险偏好短期承压，生物科技板块逆势活跃，凸显自身产业逻辑正处于近年来最强的验证期。投资逻辑主要有三：一是出海BD进入爆发式兑现期，2026年上半年中国创新药出海BD总包金额已达997亿美元，远超去年全年水平，中国创新药资产正获得海外大厂真金白银的持续认可——License-out的首付款与里程碑收入直接改善企业现金流与盈利预期，也从定价层面重估了国内管线的全球价值，而港股正是这些稀缺创新资产最集中的上市地。二是产业竞争模式升级带来价值重估：医药行业从渠道驱动转向以临床价值、循证证据为核心，新版基药目录强化"临床价值导向"，拥有高质量临床数据的创新药企持续释放政策红利；ADC、双抗、mRNA等前沿技术赛道中国企业已具备全球竞争力，部分龙头核心产品商业化放量、亏损显著收窄，进入商业化驱动的良性循环。三是资金与估值的共振空间：板块估值仍处历史相对低位、机构配置不高，南向资金对港股创新药定价权持续提升。创新药的核心驱动与宏观周期相关性较低，对于希望一篮子布局港股创新药与生物科技龙头的投资者，可关注恒生生物科技ETF(159615.SZ)的配置价值。

恒生生物科技ETF南方（159615）为南方基金旗下跨境ETF（QDII），跟踪恒生生物科技指数，覆盖港股通范围内30家最大生物科技公司；场外可通过南方恒生生物科技ETF发起联接（QDII）A（018078）/C（018079）/I（021053）申赎定投。

截至9月14日10:50，中证电池主题指数（931719.CSI）上涨1.68%，报3383.80点；电池ETF南方（159147）成交额1818万元，换手率约1%。资金面上，该ETF近5个交易日连续获资金净申购，合计净流入近1亿元，其中9月8日单日净申购约7351万元，资金面亮点突出。

消息面上，工信部明确暂停锂电扩产审批，行业从规模扩张转向质量提升，多地政府暂停办理动力和储能锂电池项目相关手续；上半年动力电池产量同比增速高出需求增速约20个百分点，半年新增库存超400GWh，产能利用率两极分化，低端产能加速出清。

基本面上，2026年上半年国内动力电池累计装车量335.6GWh，同比+12.0%；新型储能产量翻倍增长至400GWh以上，招标规模增幅超120%。技术端，固态电池能量密度突破400Wh/kg，宁德时代第二代"钠新"电池能量密度达175Wh/kg、循环寿命15000次，钠电/锂钠兼容产能进入百GWh级建设阶段。

业内观察认为，扩产审批暂停是行业从"内卷扩产"走向"高质量发展"的关键拐点，叠加动力+储能结构性高景气，头部企业有望迎来"产能利用率提升+定价能力修复"双重弹性，钠电、固态电池技术突破打开远期成长空间，板块估值体系有望进入重塑窗口。

相关产品：电池ETF南方（159147），跟踪中证电池主题指数（931719.CSI）。指数从沪深市场中选取电池主题相关上市公司，前三大权重股为阳光电源、宁德时代、亿纬锂能，基金规模17.61亿元。场外可关注南方中证电池主题ETF发起联接A（018926.OF）、联接C（018927.OF）。

今日清晨亚太盘初，美股三大指数期货全线杀跌，纳斯达克100指数期货大跌超1%；贵金属市场集体下挫，COMEX黄金期货跌0.74%，COMEX白银期货跌超1%；国际油价则大幅飙涨，布伦特原油期货大涨超3%。消息面上，伊朗霍尔木兹甘省锡里克地区传出数声爆炸巨响，原定于14日在阿曼塞拉莱举行的霍尔木兹海峡商业航运安全会议被推迟，爆炸性质尚未明确。也门胡塞武装称过去24小时沙特对也门6省发动58次空袭，特朗普重申伊朗战事将在11月美国国会中期选举后结束。

中东局势变化对全球资产的影响并不只体现在油价，也会通过通胀预期、利率路径和市场风险偏好向权益、债券与商品资产传导。当前美股期货与贵金属同步承压、油价快速上行，说明市场对冲突前景和能源供给的定价仍在反复。南方基金旗下司南投顾关注地缘事件对能源价格和组合波动的影响，通过资产配置、基金优选和动态跟踪，力求减少单一事件冲击下的情绪化决策，保持更稳健的长期投资节奏。

美国AI行业突传重大信号。OpenAI、Anthropic与SpaceX AI三大巨头罕见联手，集体呼吁放缓AI开发步伐。OpenAI首席执行官Sam Altman确认公司2026年暂停IPO计划，表示"社会需要在每个能力层级上与模型正面交锋"，需等业务与社会环境准备就绪再推进上市。Anthropic CEO Dario Amodei发文警告，前沿模型能力的提升速度已远超人类理解与控制能力，"一个失控的AI群体可能在六至十二个月内接管整个互联网"。Altman也同意控制前沿推进节奏的判断。消息传出后，HyperliquidX平台上OpenAI相关资产一度跌7%。

AI巨头主动释放放缓信号，意味着产业叙事可能从单纯追求模型能力扩张，转向安全治理、商业化节奏和资本开支约束并重的新阶段。对市场而言，AI长期趋势仍值得观察，但短期预期变化可能影响算力、硬件、应用等不同环节的估值节奏。南方基金旗下司南投顾关注AI产业链内部的景气分化，也重视通过基金优选、持仓穿透和组合动态调整，力求理性参与科技成长，减少追逐单一热点带来的波动压力。

第27届中国国际光电博览会上，1.6T光模块从去年样机看点升级为今年高速展区默认主角。多家头部厂商表示订单已排至明年，全年需求预测由年初约1000万只大幅上调至2500万只以上。FCC最终规则正式刊载，国内光模块企业均未进入限制名单，此前极端悲观假设基本落空。中泰证券认为，光模块仍是当前AI算力链中业绩兑现最充分的环节，产业有望持续受益于算力扩张、速率升级与网络架构演进三重驱动。

光模块需求爆发并非孤立现象，1.6T光模块从样机展示走向批量订单，说明AI算力链正在进入更重视交付、订单和业绩兑现的阶段。相比概念扩散，高速光模块的景气更多来自速率升级、网络架构演进和头部客户资本开支，但也需要持续观察价格、产能和竞争格局变化。南方基金旗下司南投顾关注AI算力链中业绩验证较充分的细分方向，也通过基金优选和组合跟踪，力求在科技成长机会与持有波动之间取得更平衡的配置体验。

9月14日盘初，绿色电力板块表现活跃。截至9:49，中证绿色电力指数上涨0.9%，成份股中，豫能控股涨停，上海电力上涨4.5%，协鑫能科上涨3.7%。

市场分析指出，政策端持续释放明确信号。相关部门此前发布《新型电力系统建设“十五五”规划》，明确到2030年非化石能源发电量占比提升至50%，“十五五”期间全国电网固定资产投资将达5万亿元以上；工信部《信息通信行业发展“十五五”规划》进一步提出加快算电协同、推动绿电与绿色算力全链条溯源。此外，市场数据预测，全国算力用电量有望由2025年的1700亿千瓦时增至2030年的8000亿千瓦时，绿电需求空间广阔；核电审批同步提速，产业节奏预测指出，2022至2025年连续四年核准核电机组不少于10台，2026至2030年我国有望进入核电投产高峰期，中国核电2027年将迎来首个投产高峰。

绿色电力ETF易方达（562960，联接基金A/C：019058/019059）跟踪的中证绿色电力指数覆盖风电、光伏、水电等清洁能源发电龙头，同时纳入深度转型的火电、核电资产，全面覆盖多种电力资产，助力投资者把握电力板块发展机遇。

创新药板块盘中拉升，截至10:17，恒生港股通创新药指数上涨1.4%，中证创新药产业指数上涨1.2%。

有分析指出，创新药企业核心产品持续放量，商业化与国际化双轮驱动业绩改善。2026年上半年，百济神州实现营业收入222.20亿元，实现净利润32.71亿元，其中全球获批适应症最广泛的BTK抑制剂百悦泽（泽布替尼）全球销售额总计161.27亿元，同比增长28.7%；艾力斯保持在非小细胞肺癌领域的领先优势，实现营业收入33.20亿元、净利润15.41亿元，同比分别增长39.85%、46.57%，保持高增长态势。

此外，上游CXO板块景气度回升，新签订单与盈利质量同步修复。2026年上半年，全球生物医药一级市场融资环境持续修复，国内生物医药企业早期研发管线有序推进，带动临床前药物评价外包需求快速释放。

恒生港股通创新药指数创新药纯度极高，成份股包括百济神州、信达生物等创新药龙头；中证创新药产业指数聚焦A股创新药产业链龙头，覆盖化学制药、生物制品、CXO等核心赛道。港股通创新药ETF易方达（159316，联接基金A/C：024328/024329）和创新药ETF易方达（516080，联接基金A/C：019666/019667）分别跟踪这两只指数，且管理费率均为0.15%/年，助力投资者低成本布局创新药产业链投资机遇。

9月14日早盘，A股三大指数涨跌不一，全市场半日成交额约1.1万亿元。板块题材上，培育钻石、医疗服务、CRO概念、MLCC概念、汽车整车板块涨幅居前，种植业与林业、军工装备、粮食概念、转基因板块跌幅居前。港股方面，主要指数集体收红，医疗服务、水务、医疗保健等板块表现活跃。

截至午间收盘，中证A500指数下跌0.3%，沪深300指数下跌0.3%，创业板指数下跌0.5%，上证科创板50成份指数下跌0.9%，恒生中国企业指数上涨0.4%。

截至午间收盘，上证科创板人工智能指数下跌0.5%，中证人工智能主题指数下跌1.2%，中证科创创业人工智能指数下跌1.4%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，人工智能ETF易方达（159819，联接基金A/C：012733/012734）已连续3日获资金净流入，合计近9000万元。

近日，中国电信研究院发布研究报告显示，随着人工智能产业发展重心从大模型和算力竞争转向智能体规模落地、应用变现，我国词元需求呈现爆发式增长。相关人士称，预计2026年我国Token年消耗量将达到10亿亿，到2030年将超过3500亿亿，年复合增长率接近12倍；从算力需求来看，智能体的爆发将带动我国算力需求持续高速增长，预计未来2至3年，我国算力需求平均每年将增长近10倍。

截至午间收盘，创业板中盘200指数上涨0.9%，创业板指数下跌0.5%，创业板成长指数下跌0.7%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）上一交易日获近8亿元资金净流入。

截至午间收盘，中证银行指数上涨0.5%，中证全指证券公司指数下跌0.3%，沪深300非银行金融指数下跌0.2%，香港证券指数下跌0.03%。

中信证券指出，《金融强国建设“十五五”规划》正式出台，金融业中长期发展框架明确，在服务好实体的背景下，为金融强国建设奠定基础。对于商业银行而言，基本面视角，展望今年三季度及全年，预计息差和资产质量等核心变量保持稳定，经营格局稳定，盈利趋势积极。中期视角看，银行板块步入风险周期尾部区间，ROE一阶导已经改善，预计今明年行业ROE绝对数企稳，区间8-9%，助力板块估值提升，有望从“高股息防御资产”向“高确定性权益资产”重估，银行板块仍将演绎估值上行方向，全年绝对收益仍将延续。

电池板块早盘拉升，截至午间收盘，中证电池主题指数上涨1.7%，国证新能源电池指数上涨1.0%。