财联社1月14日讯（记者 邹俊涛）所谓见微知著。近期多家银行在不同渠道披露2025年业绩数据，财联社记者注意到，从已披露信息来看，不同类型银行经营“温差”体现较往年有明显的变化。

今日（1月14日）晚间，中信银行发布业绩快报，公司2025年实现营业总收入2,124.75亿元，同比下降0.55%；实现归属于该行股东净利润706.18亿元，同比增长2.98%。对比2024年度，净利润增速扩大0.65个百分点。

昨日，浦发银行发布业绩快报，该行2025年营收同比增长1.88%，实现归属于母公司股东净利润500.17亿元，同比增长10.52%。值得关注的是，浦发银行实现年度营收增速由负转正，结束过去连续四年的负增长。

与此同时，江苏宜兴农商行近期披露，该行2025年营收同比下降2.55%，增速由正转负，打破过去连续多年的增长趋势。

财联社记者采访业内获悉，这一截然不同的业绩趋势，意味着不同类型银行所面临净息差“体感”发生变化。受访业内人士认为，随着净息差收窄趋势持续传导至下沉市场，对于更加依赖利息收入的区域银行而言，业绩受其冲击力度有所加大。预计国有行、股份行等全国性银行的经营压力在年内有望见底回升，利率下行对区域银行的影响将逐渐趋于明显。

股份行净息差企稳，区域银行受冲击力度加大

关于业绩变化原因，中信银行、江苏宜兴农商行均未具体说明。浦发银行分析认为，该行2025年经营效益增长主要有三个原因，其中包括净息差逐渐企稳等因素。

浦发银行表示，公司报告期内“强化主动资产负债管理，公司着力优化资产结构，提升资金使用效率，同时多渠道、多场景拓展高质量负债来源，付息成本下降显著，净息差实现趋势企稳。”

过往季度报告中，浦发银行多次强调相关数据转好。2025年三季报，浦发银行表示，“母公司存款付息率比去年同期下降38bps”；同时“低收益资产压降近千亿元”。2025年中报，浦发银行表示，“集团净息差1.41%，较2024年仅收窄1bp。”

不同于浦发银行实现年度营收增速由负转正，江苏宜兴农商行的营收增速则由正转负。

1月9日，江苏宜兴农商行发布2025年四季度信息披露报告，截止2025年12月末，该行实现各项收入35.74亿元，比上年同期减少9362.4万元，降幅2.55%。在此之前，江苏宜兴农商行至少连续三年营收正增长，2024年度营收同比增长2%。

而根据过往季度报告，江苏宜兴农商行从2025年三季度开始营收压力明显加大，该行二季度期末的营收同比增速为0.25%，三季度转为负增，同比下降0.56%。

两家银行业绩翻转背后意味着什么？

受访银行业内人士认为，两家银行业绩趋势翻转背后，是不同类型银行对净息差的“体感”不同。“近年来行业净息差整体持续下行，但不同层次银行之间的分化现象普遍存在。”某城商行相关人士告诉财联社记者，过去全国性银行息差收窄较快，区域银行受本土区位因素、风险管控不同等影响，可能导致息差收窄速度相对慢半拍。

上述人士分析指出，“随着行业利率水平持续下行，风险管控逐渐加强等趋势传导，资产端价格持续下行，可能导致区域银行在息差方面的影响逐渐明显。”

财联社记者注意到，根据国家金融监督管理总局口径数据，截止2025年三季度，股份制银行净息差年逆势扩大1个基点至1.56%，成为三季度唯一实现净息差改善的银行类型。同期口径下的城农商行等区域性银行净息差整体保持稳定，但据公开数据，部分区域银行息差下行压力加大，导致个体“温差”确有不同。

财联社记者查阅上市银行财报发现，2025年上半年，紫金农商行、张家港农商行、江阴农商行和上海农商行的净息差分别较该行年初下降了24bp、19bp、22bp和11bp，降幅明显大于全行业水平。

全国性银行业绩修复趋势明显，行业格局就此转变？

过往研究数据表明，全国性银行尤其是股份行面临经营压力要整体大于区域性银行。此前安永发布的《中国42家A股上市银行2025年一季度业绩概览》数据指出，截止2025年一季度，上市银行业依旧保持“大行营收承压、城农商行逆袭”的局面。

相关数据显示，42家A股上市银行2025年一季度营收同比下降1.72%；其中，大型银行和全国性股份银行营收同比分别下降1.51%和3.91%，城商行和农商行同比分别上升2.96%和0.21%。

财联社记者注意到，至2025年下半年，行业格局已经有所变化。银河证券研报统计，2025年前三季度，行业分化依旧存在，但国有行的业绩出现稳健修复趋势，营收、归母净利润分别同比增长1.87%和1.22%，纷纷实现增速转正。其分析指出，主要由于其他非息收入占比相对较低，营收受扰动影响相对小于城农商行，且利息净收入稳步向好。

多位业内人士向财联社记者表示，预计国有行、股份行等全国性银行的经营压力在年内有望见底回升。“从上市银行财报数据来看，原来业绩增长靠前的城农商行现在逐渐吃力，领先优势缩小；国有大行和领先股份行已经率先扭转下滑趋势，营收、利润都有见底回升趋势。”华南某券商银行分析师向财联社记者表示。

财联社记者今日通过Wind数据统计，截止2025年三季度，上市银行中，城农商行等区域性银行出现营收负增长的数量由一季度的5家扩大至6家，同期国有行、股份行等全国性银行出现营收负增长的数量由11家缩减至7家。

不过，上述分析人士坦言，还需观察年度整体数据变化，预判行业格局“大概率会有改变”，但部分优质区域银行的增长动力还会保持。在其看来，除了息差因素以外，区域银行还受到所在地区经济发展红利等带来的营收弹性。