12月23日，上海浦东丽思卡尔顿酒店三楼大宴会厅再度迎来思想的集结与生态的共鸣，以“新起点新征程”为主题的第三届华福证券财富管理论坛暨“财福人生”品牌生态圈合作伙伴大会在此隆重举行。

值得一提的是，这个见证“财福人生”品牌从诞生到成长的标志性场地，两年后的今天再迎行业盛会。从第一届的品牌发布破局，到第二届的体系焕新升级，再到第三届的生态深耕致远，三年迭代不仅勾勒出华福证券财富管理转型的清晰轨迹，更搭建起一个联结行业伙伴、共话发展机遇的平台。

时隔一年再次相聚，本届大会由华福证券与财联社联合主办，猫头鹰基金研究院协办，各界嘉宾齐聚一堂，共同探讨宏观经济的脉动，洞察2026年资本市场的广阔前景，一同回顾“财福人生”品牌的发展足迹，见证品牌的焕新升级，探寻金融强国战略下的财富管理新路径。

第三届华福证券财富管理论坛有何亮点？我们看来，此次大会在几个方面值得关注：

一是时代背景与战略定位深度绑定：立足“十五五”规划启幕、金融强国建设首次写入五年规划的关键节点，精准把握行业向买方投顾转型的核心趋势，华福证券股份制改造完成后首次重磅发声；

二是“财福人生”品牌生态化跃迁：四大子品牌协同升级，“财福人生”品牌从单一产品体系升级为开放共享的服务生态；

三是生态共建与社会责任双向发力：举办“财福100年度优秀合作管理人”颁奖，深化与公私募等机构的协同；启动“财福人生・ETF走进校园”活动，践行普惠金融；

四是顶级智库齐聚解码2026投资机遇：洪灏、王焕舟、李杨等业内大咖，从全球宏观经济、多元资产配置、A股结构性机会三大维度分享投资展望。

政策与行业发展共振，锚定财富管理新方向

大会伊始，华福证券党委委员、董事、副总裁蒋松荣发表开场致辞，蒋松荣目前主要分管研究所、机构业务和境外业务。他从国家战略、行业变革与企业发展三个维度，勾勒出财富管理行业的时代图景。

蒋松荣指出，2025年作为“十五五”规划启幕之年，“加快建设金融强国”首次写入国家五年规划，金融工作的战略定位达到前所未有的高度。在宏观政策持续发力、资本市场生态不断优化的背景下，财富管理行业正迎来从“卖方销售”到“买方投顾”的根本性变革，成为金融机构实现跨越式发展的黄金窗口。

蒋松荣简要介绍了华福证券的跨越式发展成就，公司于12月圆满完成股份制改造，总资产超1100亿元，财富管理客户数突破500万，管理资产规模逼近万亿，多项核心业务指标实现新的突破，代销金融产品收入、两融利息净收入等关键数据同比增幅显著，综合金融服务能力迈上新台阶。而“财福人生”品牌经过两年淬炼，已实现从单一品牌到“财福100”“财福智享”“财福同享”“财福乐享”四大子品牌协同发力的产品矩阵跃迁，成为兼具产品化、平台化、生态化特质的财富管理解决方案。

财联社副总编辑刘兴祥在致辞中强调，财富管理行业的竞争已从单一通道服务升级为综合服务能力、资产配置能力与品牌信任力的系统比拼。华福证券打造的“财福人生”生态圈，正是通过专业筛选、生态共建与透明传播，为投资者创造长期价值的生动实践。

猫头鹰基金研究院总经理矫健则聚焦持有人体验提升，回顾了财福100基金经理精选体系产生和发展历程，用数据生动验证了财福100体系在产品严选和解决方案提供上的有效性和生命力，呼吁行业共同解决“选品难、持有体验差”的痛点。

解码2026年投资新机遇

在主题演讲环节，多位行业大咖轮番登场，围绕2026年经济走势与资产配置策略展开深度分享，为现场嘉宾带来了一场思想盛宴。

莲华资产管理公司管理合伙人、首席投资官洪灏以《2026年经济和市场展望》为题，深入剖析了全球资本市场。他指出，美联储为缓解短端流动性紧张，将进入持续降息与扩表周期，这将推动风险资产价格上涨，贵金属市场已率先开启历史性行情。而中国经济正摆脱房地产依赖，转向高科技、高端制造、生物医药等新动能，A股市场成为全球表现突出的主要市场，这一结构性变化将在2026年进一步强化。

华福证券首席投资官王焕舟聚焦《2026年多元资产配置》，提出了股债双牛的核心判断。他从自上而下的宏观视角出发，分析了经济周期演进对各类资产的影响，认为2026年中国经济将稳步复苏，美国经济则从滞胀向衰退过渡。在资产配置方面，股票市场具备估值与流动性双重支撑，债券市场虽趋势性机会有限，但结构性波段机会值得把握，贵金属将延续强势，商品市场则可通过多空组合实现对冲收益。

华福证券研究所副所长、金融工程及财富管理研究首席分析师李杨则聚焦A股市场结构性机会，提出2026年A股将呈现“慢牛延续、风格再平衡”的格局。他认为，随着平减指数逐步回升，通缩格局持续修复，传统经济与新经济将形成收益平衡，低估值的价值股与质量股有望迎来估值修复。在配置策略上，建议采取“多Beta+做空波动率”的组合，聚焦金融、周期等价值板块与业绩稳健的质量资产，把握新旧动能转换中的结构性机会。

“财福人生”生态再升级

大会重磅环节中，华福证券首席信息官、财富委主任李宁全面回顾了“财福人生”品牌发展历程，并发布了品牌生态升级成果。

作为华福证券财富管理的核心载体，“财福人生”已形成“财福100”“财福智享”“财福同享”“财福乐享”四大子品牌协同发力的产品矩阵，实现了从品牌理念到落地服务的全链条升级。

“财福100”以“1+4+N”策略框架为核心，推出“幸福100基金投顾（筹）”与“华贵30FOF”，华贵30FOF年内保有规模从无到有突破30亿元；

“财福智享”深度融合AI技术，打造“智能算法—智能交易—智能陪伴”三位一体服务体系，小福牛App用户活跃度提升30%，AI财小福月均互动提问率超50%；

“财福同享”深耕机构服务十年，服务上市公司超600家、同业机构超1.4万户，荣获多项行业殊荣；

“财福乐享”践行普惠金融理念，全年开展投顾沙龙2000余场，“有茶有顾事”主题活动成为客户服务的重要品牌。

李宁表示，“财福人生”已从一句品牌口号成长为开放共享的服务生态，未来将持续深化产品创新与服务升级，为540万财富管理客户提供更具温度、更专业的综合解决方案。

为表彰优秀合作伙伴的突出贡献，大会举行了“财福100年度优秀合作管理人”颁奖仪式。华福证券党委委员、董事、副总裁蒋松荣与财联社副总编辑刘兴祥共同为获奖机构代表颁奖，感谢他们在产品精选、客户服务等方面的深度协同，助力“财福人生”品牌实现跨越式发展。

截至2025年12月16日，华福证券理财产品年销量达1256亿元，ETF保有规模增长近38%，私募资管权益产品销量和保有量创历史新高，这份成绩单的背后离不开全体合作伙伴的鼎力支持。

在全场嘉宾的共同见证下，“财福人生·ETF走进校园”活动正式启动。华福证券将携手交易所、基金公司及各大高校，搭建课堂与市场的桥梁，通过投教科普、实践体验等形式，为青年学子播种理性投资的种子，培养兼具理论与实践能力的金融人才，践行普惠金融的社会责任。

圆桌论道，共话资本市场新未来

大会圆桌论坛环节，由华福证券研究所副所长李杨主持，猫头鹰基金研究院总经理矫健、国泰基金权益投资部投资总监徐治彪、中欧基金基金经理叶培培、聚宽投资总经理王恒鹏、华福资管总经理助理徐翔等业内专家围绕“2026年资本市场投资展望”展开热烈讨论。

在政策机遇解读方面，嘉宾们一致认为，“十五五”规划对新质生产力、反内卷、扩大内需的强调，将催生科技制造、银发经济、国潮品牌等多个投资赛道。

在投资方法论上，各位嘉宾结合自身领域分享了核心逻辑，徐治彪强调“分母定买卖、分子选标的”，看好AI端侧应用与智能驾驶赛道；叶培培运用产业周期框架，关注资源类资产与反转类机会；王恒鹏分享了量化投资在AI技术赋能下的迭代升级，建议通过大小票均衡配置提升持有体验；徐翔则指出2026年债券市场以波段机会为主，固收+产品需向权益市场寻求弹性。

针对AI对投资的影响，嘉宾们普遍认为，2026年AI将从基础设施建设向端侧应用加速延展，智能驾驶、机器人、智能穿戴等领域有望出现爆款应用，带动产业链上下游投资机会。同时，AI技术也在重塑投资决策流程，量化策略中AI方法论的应用占比持续提升，成为提升投资效率的重要引擎。

新起点、新征程，第三届华福证券财富管理论坛暨“财福人生”品牌生态圈合作伙伴大会在热烈的氛围中圆满落幕。此次大会不仅全面展现了华福证券在财富管理领域的深厚积淀与创新成果，更搭建了行业交流、资源整合、价值共创的高端平台。站在新的历史起点上，华福证券将继续秉持“以客户为中心”的理念，深化“财福人生”品牌生态圈建设，与广大合作伙伴携手同行，在金融强国建设的新征程上，共同书写财富管理行业的新篇章！