①存储芯片“超级周期”强势回归叙事；
                                    ②大牛股香农芯创、德明利遭股东“高位”精准减持；
                                    ③“存货为王”背景下，A股玩家谁能多分一杯羹？

①由于AI需求导致供应短缺，三星本月部分内存芯片的价格较9月上调30%-60%。
                                    ②此前三星率先暂停10月DDR5合约报价，引发SK海力士和美光等原厂跟进。
                                    ③分销商表示，许多大型服务器制造商和数据中心公司已接受一个事实：他们根本拿不到足够的产品，目前支付的价格溢价“极其夸张”。

①美国半导体设备巨头应用材料公司公布2025财年第四财季季报，尽管数据好于预期，但受美国对华半导体出口管制收紧影响，公司对华收入严重受挫。
                                    ②公司预计2026年中国客户采购支出将减少，尽管人工智能投资激增可能抵消部分影响，但股价仍下跌3.25%。