①美光强调，预计半导体芯片、特别是HBM的供不应求情况将会加剧。
                                    ②存储需求陡增背后，AI推理飞速崛起。黄仁勋在最新采访中，再次强调，AI推理将迎来十亿倍增长。
                                    ③“HBM供不应求加剧”的另一面，是供应瓶颈下可能出现的“替代”——“以存代算”。

①根据行业追踪机构Counterpoint Research编制的数据，三星电子Q2占据了全球HBM芯片市场17%的份额，低于美光科技的21%；
                                    ②而SK海力士以62%的市场占有率稳居第一；
                                    ③Counterpoint 预计，三星电子明年在HBM市场的份额将超过30%。

①SK海力士指出，HBM的引入不仅能显著提升AI的性能和质量，其增长速度甚至超越了传统内存性能，有效打破了内存墙瓶颈。
                                    ②民生证券认为，国产HBM量产势在必行，当前国产HBM或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。