①从“算力紧缺”到“业绩兑现”，AI产业的定价逻辑正在经历重塑；
                                    ②从一线投研视角来看，硬件端的光模块与PCB是机构共识的核心配置方向；
                                    ③应用端最先兑现业绩的或是Agent。

①上周，全球债券市场刚刚度过了惊涛骇浪的一周，欧美多国债券收益率集体飙升至了数十年来未见的高位；
                                    ②债市波动率更以一年多来最迅猛的速度上升，令投资者愈发担忧这轮债市“地震”行情恐将蔓延并冲击股票市场。

①“属地化”监管趋严，有小银行正在减少存量异地存款；
                                    ②上交所向5连板新华文轩下发关于公司股价波动事项的监管工作函；
                                    ③特朗普预计美国谈判代表本周将与伊朗进行更多会谈。