①目前NL HDD交期已从原本的数周，急剧延长为52周以上；
                                    ②存储产品涨价信号枪已经打响；
                                    ③机构称全球AI资本开支持续加码，存储步入全面涨价行情。

①2025年9月13日，我国商务部对原产于美国的进口模拟芯片发起反倾销立案调查，涉及40nm及以上的通用接口芯片和栅极驱动芯片，相关美国生产商包括TI、ADI、博通、安森美；
                                    ③中信证券研报看好模拟芯片国产替代进一步加速，建议关注本土模拟芯片龙头厂商。

①依据《中华人民共和国反倾销条例》第十六条的规定，商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。
                                    ②华安证券研报指出，模拟芯片后续交易将同时围绕海外巨头涨价背景下国产厂商的份额提升，及大国博弈背景下对美进口模拟芯片反制双重强化本地替代趋势。