美银证券：AI内存供给短缺至少会持续到明年底

联社6月26日电，美银证券高级半导体分析师Vivek Arya最新表示，内存行业正在经历一场由人工智能驱动的根本性结构变革，美光科技最新的季度业绩表明，制造专为人工智能优化的存储芯片所需的产能是传统计算产品的三到四倍。他在接受最新采访时解释说，“没有存储芯片，就没有人工智能”，并指出近期看到的盈利激增——远远超过了人们的预期——反映的是一种永久性的转变，而不是典型的周期性上升。

Arya还预计，AI内存的供需失衡至少会持续到明年年底。他提到，美光已宣布与16家不同的客户达成里程碑式的协议，这些协议将提供多年价格、数量和供应方面的可见性。“我认为这次的周期持久性有所不同，”他说道，并强调即使存储芯片制造商想要提高产量，但土地、电力和制造空间等物理限制使得快速扩张几乎不可能。

①今年MWC上海首次开设了 “未来星座”卫星专区，汇聚全球卫星运营商、终端厂商与垂直行业企业，集中展示非地面网络（NTN）的最新应用与商业落地案例。
                                    ②时空道宇对外发布全球首个低轨通信星座全栈开源生态计划，现场签约订单规模突破亿元大关。

①DeepSeek发布招聘公告，宣布随着技术持续演进，公司正致力于将各业务部门规模至少扩充一倍。
                                    ②在用人理念上，DeepSeek强调将赋予新人最核心、最前沿的任务。