财联社5月7日电，交银国际发布关于百威亚太（01876.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价8.90港元。公司2026年Q1销量重回正增长，中国区降幅收窄、印度市场双位数增长驱动内生改善，O2O及高端化表现亮眼；虽短期营销与渠道投入压制利润，但世界杯催化及产品结构升级有望支撑长期增长。

财联社5月7日电，中泰证券发布关于奇瑞汽车（09973.HK）的研报，维持“买入”评级。公司26Q1出口高增带动毛利率提升至16.0%（+3.6pct），费用控制良好；全年销量目标300万辆（+14%），出口及智界V9等新车型贡献可期。预计2026-2028年归母净利润215.4/242.8/270.6亿元，对应PE仅7.0/6.2/5.6X，估值具备吸引力。

财联社5月7日电，国海证券发布关于海西新药（02637.HK）的研报，首次覆盖并给予“买入”评级，目标价339.55港元。公司创新药HXP056（口服眼底病药物）及C019199（骨肉瘤多靶点免疫调节剂）临床进展顺利，驱动业绩持续增长。预计2026-2028年营收CAGR达18.2%，归母净利润稳步提升，采用FCFF估值法得出目标市值233.07亿元人民币。

财联社5月7日电，中泰证券发布关于吉利汽车（00175.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2025年及2026年Q1业绩稳健增长，盈利预测调整后2026-2028年归母净利润为8.54/15.64/22.03亿元，对应PE 29.2X/16.0X/11.3X。受益于产品结构优化与海外市场拓展，长期盈利能力有望提升。风险包括油价上涨、汇率波动及宏观经济下行。

财联社5月7日电，中泰证券发布关于华润万象生活（01209.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2025年营收180.2亿元（+5.7%），归母净利润39.7亿元（+9.4%），毛利率提升至35.5%，商业运营收入高增13.3%，在管购物中心达207座。虽下调2026-2027年盈利预测至44.2/48.0亿元，但龙头地位稳固、分红慷慨，成长性仍具支撑。

财联社5月7日电，光大证券发布关于上海复旦（01385.HK）的研报，维持“增持”评级。公司2026Q1营收与毛利率双升，非挥发性存储器、安全芯片及FPGA产品线全面增长，车规级EEPROM批量出货，高研发投入支撑FPGA谱系化拓展。虽研发费用压制短期利润，但上调2026-2028年归母净利润预测至8.4/10.7/13.9亿元，对应增速263%/26%/30%，看好国产替代及商业航天驱动长期成长。

财联社5月7日电，光大证券发布关于百威亚太（01876.HK）的研报，维持“增持”评级。26Q1销量重回增长，印度高增、中国降幅收窄，渠道与产品高端化持续推进。虽短期利润承压，但战略投入初见成效，维持2026-2028年归母净利润6.21/6.80/7.29亿美元，对应PE 22x/20x/19x，估值合理。

财联社5月7日电，东方财富证券发布关于力量发展（01277.HK）的研报，给予“买入”评级。公司正从单一动力煤平台升级为“国内焦煤+海外资源”多元煤炭平台，大饭铺煤矿提供稳定现金流，宁夏永安及韦一煤矿将于2026年投产，优化煤种结构；海外Makhado项目有望2026年起贡献增量，叠加金红石项目资源期权，整体盈利弹性显著提升。

财联社5月7日电，东吴证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。公司26Q1经营稳健，同店销售连续四季度增长，外卖占比提升带动收入结构优化，肯德基与必胜客门店加速扩张，2026年目标净新增超1900家。维持2026-2028年归母净利润预测10.43/11.44/12.63亿美元，对应PE 16.7/15.3/13.8x，叠加高股息及强劲股东回报计划，估值具备吸引力。

财联社5月7日电，山西证券发布关于三生制药（01530.HK）的研报，维持“买入-B”评级。公司2025年业绩高增受益于SSGJ-707授权收入，核心双抗与辉瑞达成全球合作，首付款15亿美元；多款创新药获批或进入NDA阶段，2026年起进入商业化放量期。财务结构优化，有息负债率仅9.8%，但后续需关注临床推进及里程碑兑现风险。

财联社5月6日电，西部证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2026Q1收入与利润稳健增长，同店交易量连续13季提升，必胜客利润率改善显著；门店加速扩张，全年目标超2万家，加盟占比持续提高。预计2026-2027年归母净利润为10/11亿美元，对应PE 17/15X，高股东回报彰显现金流韧性。

财联社5月6日电，光大证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。公司26Q1收入利润稳健增长，同店交易量连续13季提升，外卖占比升至54%，门店加速扩张至18737家。必胜客盈利持续改善，新业务如肯悦咖啡、KPRO轻食快速拓展。预计2026-2028年EPS为2.93/3.17/3.38美元，对应PE 17x/15x/14x，估值合理，龙头优势显著。

财联社5月6日电，国金证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。26Q1营收及经营利润稳健增长，门店加速扩张，单季净增636家创历史新高，全年目标突破20000家。预计26-28年归母净利润CAGR约7.2%，当前估值合理，竞争优势稳固。

财联社5月6日电，国泰海通发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“增持”评级，目标价500.00港元。公司2026Q1开店创单季新高，外卖占比提升至54%，虽短期压制利润率，但龙头地位稳固。预计2026-2028年EPS为2.91/3.21/3.56美元，给予2026年22倍PE，估值合理。

财联社5月6日电，中信建投发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“增持”评级。26Q1收入/净利润同比+10%/+6%，核心经营利润率提升至13.6%，净新增门店636家创单季新高，肯德基、必胜客同店销售稳健，外卖占比升至54%。预计2026-2028年归母净利润CAGR达8.3%，当前估值具备吸引力。

财联社5月6日电，招商证券(香港)发布关于中国人寿（02628.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价34.00港元（前值33.00港元）。1Q26 NBV同比大增75.5%，超预期，受益于长期期缴产品占比提升及分红险销售强劲；投资端加大债券配置，偿付能力显著改善。尽管净利润短期承压，但估值仅0.44x FY26E P/EV，具备吸引力。

财联社5月6日电，招商证券(香港)发布关于中国财险（02328.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价20.00港元。1Q26净利润同比下滑23.7%，主因投资收益承压，但综合成本率（COR）优化至94.2%，优于预期。车险COR改善及非车险盈利回升支撑承保利润占比提升。当前股价对应0.91x FY26E P/B，目标价隐含1.36x FY26E P/B，估值修复可期。

财联社5月6日电，华创证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“推荐”评级，目标价462.06港元。公司Q1营收与利润稳健增长，门店加速扩张至1.8万家，同店交易量提升，K Coffee与K Pro新店态进展超预期。预计2026-2028年归母净利润为10.33/11.22/11.75亿美元，对应PE 16/15/14x，给予2026年20倍PE估值，高股息回报率增强配置价值。