财联社9月8日电，中金公司发布关于聚水潭（06687.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价23港元。公司核心SaaS业务稳健增长，规模效应推动经调整净利率同比大幅提升至30.1%；AI智能体“水宝”加速落地，海外布局持续推进。当前估值仅13倍2026年经调整PE，目标价隐含59.2%上行空间。

财联社9月8日电，中金公司发布关于津上机床中国（01651.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价70港元。公司受益于AI+及3C需求回升，毛利率持续提升，2026FY达34.9%；上调2027/28FY净利润至14.18/17.30亿元，对应2027FY P/E 15.2x（PEG=0.51），估值具备吸引力。

财联社9月8日电，中金公司发布关于建发国际集团（01908.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价22.3港元。1H26核心净利润同比-13.5%至7.9亿元，净利率提升至4.4%，毛利率延续修复；财务结构稳健，“三条红线”持续优化，融资成本降至3.0%。销售排名升至第5，灯塔项目去化率达67%，拿地强度显著优于同业。当前股价对应0.77倍2026年PB，目标价隐含1.36倍PB，估值具备修复空间。

财联社9月8日电，中金公司发布关于极智嘉-W（02590.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价12.50港元。尽管1H26业绩受具身智能研发投入拖累低于预期，但新签订单同比+35.5%、客户复购率超80%，支撑未来收入释放；调整后亏损大幅收窄81.9%。当前估值已充分反映短期压力，对应2026/27年3.5x/2.7x P/S，具备上行空间。

财联社9月8日电，中金公司发布关于华润置地（01109.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价46.70港元。公司1H26核心净利润同比+2%至101.6亿元，销售与拿地强度领先行业，未售货值约5000亿元；自持商业租金收入同比+19.4%，资管规模持续扩容。财务稳健，融资成本仅2.63%。当前股价对应0.58倍2026年P/B，目标价隐含61%上行空间。

财联社9月8日电，中金公司发布关于和黄医药（00013.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价28港元。公司与GSK达成HMPL-A830全球授权合作，首付款1.1亿美元，潜在总对价11.85亿美元，验证其全球首创KRAS-EGFR ATTC平台价值。上调2026年净利润预测至7,807万美元，基于DCF模型上调目标价，反映管线全球兑现潜力提升。

财联社9月8日电，中金公司发布关于和铂医药-B（02142.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价20.00港元。1H26业绩超预期，收入同比增长21%，主因CTLA-4海外授权增厚；多元BD合作持续兑现，诺纳生物贡献显著，自免及肿瘤管线进入催化期，AI平台拓展新适应症。上调2026/2027年净利润预测至0.83/0.73亿美元，基于DCF估值法维持目标价，较现价有45.2%上行空间。

财联社9月8日电，中金公司发布关于保利置业集团（00119.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价1.90港元。1H26业绩符合预期，净利亏损7.4亿元；销售排名升至第13名，回笼率122%，核心城市拿地积极。虽盈利承压，但融资成本降至2.75%，土储优质。当前PB仅0.14x，目标价对应0.19x PB，具41%上行空间。

财联社9月8日电，招商证券发布关于中远海运港口（01199.HK）的研报，维持“增持”评级。公司2026H1营收及归母净利分别同比增长12.3%、28.5%，Q2高增长主要受一次性拨备回拨收益驱动。海外吞吐量同比增长18%，但新码头爬坡及成本压力拖累海外利润。国内码头盈利稳健，毛利率提升。预计2026-2028年归母净利为22.3/23.3/23.9亿元，当前PE 10.5x，PB仅0.5x，估值低位凸显配置价值。

财联社9月8日电，华兴证券发布关于众安在线（06060.HK）的研报，重申“买入”评级，目标价18.50港元。1H26净利润同比大增132%至15.5亿元，受益承保利润与投资收益双升。公司主动收缩高风险消费金融业务，聚焦数字生活、健康及车险板块，推动保险业务收入增长13%。尽管综合成本率承压，但科技赋能与优质业务结构支撑长期盈利潜力。

财联社9月7日电，中泰证券发布关于TCL电子（01070.HK）的研报，维持“买入”评级。26Q2收入+17%，经调利润+39%，单台毛利大超预期，Mini LED渗透率提升至19%。上调26-28年经调整归母净利至33/47/59亿港元，空调并表增厚EPS，光伏剥离聚焦家电主业，27年PE仅11X，估值具吸引力。

财联社9月7日电，国泰海通发布关于MINIMAX-W（00100.HK）的研报，维持“增持”评级，目标价449港元。公司作为港股稀缺的全球化多模态大模型标的，26-28年营收高增，26H1 ARR超8亿美元，开放平台及AI原生产品收入同比+703.1%/+100.9%，毛利率提升至17.9%，研发效率优化，现金储备充裕，给予26年40x PS估值。

财联社9月7日电，东方财富证券发布关于MOMENTA-W（06880.HK）的研报，首次覆盖给予“增持”评级。公司2026H1收入高增75.9%，毛利率提升至73.2%，经调整亏损大幅收窄至0.14亿元。量产车装载量超百万台，L4业务加速商业化，R7世界模型进入部署阶段。预计2026-2028年营收CAGR达53.5%，2027年有望实现扭亏。

财联社9月7日电，花旗研究发布关于MINIMAX-W（00100.HK）的研报，维持“买入/高风险”评级，目标价576港元。公司8月ARR达8亿美元，企业客户占比升至80%，验证模型商业化能力；M3/H3系列推动用户增长，新模型迭代有望加速词元消耗，当前估值反映较低预期，上行空间显著。

财联社9月7日电，东吴证券发布关于MOMENTA-W（06880.HK）的研报，首次覆盖并给予“买入”评级。公司为全球领先高阶智驾方案商，2023-2025年营收CAGR达80.2%，毛利率大幅提升至71.6%，2026H1经调整净亏损收窄至0.14亿元，接近盈亏平衡。市占率超60%，技术、生态与牌照构筑壁垒，L2/L4统一架构驱动Robotaxi第二曲线加速落地。预计2026-2028年营收高速增长，但尚未提供目标价。

财联社9月7日电，华源证券发布关于阿里巴巴-SW（09988.HK）的研报，维持“买入”评级。公司FY27Q1收入稳健增长，AI云与算力服务收入同比+45%、EBITA同比+133%，即时零售高增对冲传统电商承压，AI应用生态加速扩张但短期投入加大致利润承压。预计FY2027-2029归母净利润856/1398/1818亿元，对应PE 22/13/10倍，AI与新零售驱动长期价值。

财联社9月7日电，国联民生发布关于奥克斯电气（02580.HK）的研报，维持“谨慎推荐”评级。公司2026H1收入利润承压，主因外销受地缘冲突及库存清理拖累，内销相对稳健；毛利率受原材料涨价与人民币升值压制，汇兑损失加剧盈利下滑。预计2026-2028年归母净利润17.3/19.4/21.9亿元，当前PE仅7/7/6倍，叠加75%分红率下股息率达10.2%，估值具备吸引力。