财联社8月12日电，中金公司发布关于法拉帝（09638.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价36港元，对应6.3倍2026年EV/EBITDA。尽管1H26业绩低于预期、新增订单下滑，但公司在手订单韧性较强，2026年收入已锁定约9亿欧元。基于其豪华游艇龙头地位及净现金头寸支撑，短期承压不改长期竞争力。

财联社8月12日电，国元国际证券发布关于协合新能源（00182.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价0.49港元。公司上半年盈利预警主因发电量下滑与电价下行拖累，但与特斯拉签订469MW美国PPA长协，叠加超4GW海外项目储备，中长期成长逻辑清晰。当前2026年动态PB仅0.23倍，估值具备安全边际，目标价对应2026/2027年PE为9.6x/7.6x，较现价有53%上行空间。

财联社8月12日电，交银国际发布关于华沿机器人（01021.HK）的研报，首次覆盖并给予“买入”评级，目标价23.13港元。公司正从协作机器人本体厂商转型为以核心运动部件和控制技术为核心的平台型公司，预期2026–2028年收入CAGR达51%，盈利弹性随毛利率改善及费用率下降逐步释放，目标价对应2027年10倍市销率，反映其高成长性与技术壁垒。

财联社8月12日电，中金公司发布关于阅文集团（00772.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价29港元。1H26业绩略超预期，版权运营高增40.3%，短剧及AI漫剧收入同比大增2.3倍，IP衍生品GMV同增超60%。公司AI工具与海外平台加速IP出海，轻资产模式下全产业链开发潜力可期。当前估值对应2026/2027年21/14倍PE，目标价隐含39.8%上行空间。

财联社8月12日电，中信建投发布关于汇丰控股（00005.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价200港元。公司2Q26营收与利润均超预期，ROTÉ升至19.5%历史高位，财富管理及跨境业务驱动非息收入创新高，成本收入比持续优化，资产质量稳健，叠加3Q拟回购10亿美元，股东回报提升，支撑估值上修。

财联社8月12日电，中金公司发布关于百济神州（06160.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级及A/H/US股目标价340元/266港元/445美元。基于DCF模型，公司与Revolution合作加速RAS赛道开发，强化实体瘤布局，凸显其临床开发效率与商业化能力，有望增厚未来业绩。

财联社8月12日电，太平洋证券发布关于和黄医药（00013.HK）的研报，维持“买入”评级。公司肿瘤/免疫业务高增长，多个后期临床项目进展积极，ATTC平台进入多项目临床验证阶段。预计2026-2028年EPS为0.08/0.11/0.18美元，对应PE 31/23/14倍，估值具备吸引力。

财联社8月12日电，光大证券发布关于FITHONTENG（06088.HK）的研报，维持“买入”评级。26H1收入、净利润同比+8.3%/+26.3%，云端数据中心业务高增55.8%，受益AI服务器需求；虽消费电子承压、汇兑亏损拖累盈利，但公司聚焦高速连接器及光通讯布局，AI与汽车业务具长期潜力。

财联社8月12日电，交银国际发布关于百济神州（06160.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价上调至276港元。泽布替尼Q2销售超预期，受益于适应症拓展及海外放量，替雷利珠单抗联用HER2双抗打开胃癌一线治疗空间。该行上调2026-2028年净利预测至10.26/15/20.08亿美元，反映强劲增长动能。

财联社8月12日电，太平洋证券发布关于博泰车联（02889.HK）的研报，维持“买入”评级。公司通过收购成都明夷70%股权，补齐通信芯片能力，强化“软硬芯云”一体化布局，切入AI数据中心高速互联核心赛道。预计2026-2028年归母净利润为-3/0/6亿元，EPS分别为-2.1/0.12/3.63元，长期成长逻辑清晰。

财联社8月7日电，财通证券发布关于碧桂园服务（06098.HK）的研报，首次覆盖给予“增持”评级。公司为物管行业龙头，在管面积达11.6亿平方米，全业态布局完善；基础物管收入稳健增长，毛利率处行业前列；高分红（60.1%）叠加持续回购强化股东回报。预计2026-2028年EPS为0.35/0.38/0.40元，对应PE 13.3/12.4/11.8倍，业绩具备修复空间。

财联社8月11日电，中金公司发布关于百济神州（06160.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价266港元。Q2业绩超预期，收入同比增长30%，泽布替尼高增长及费用控制推动GAAP净利润同比大增151%至2.37亿美元。上调2024/2027年EPS预测34%/38%，对应目标价隐含合理估值。

财联社8月11日电，摩根士丹利发布关于大麦娱乐（01060.HK）的研报，给予“增持”评级，目标价0.8港元。公司作为《欢迎来龙餐馆》主要出品方，受益于该片8月11日上映及前期点映，短期催化股价上行。此前因IP业务不及预期及2027H1增长能见度低致股价回调18.8%，当前估值具备修复空间。

财联社8月11日电，花旗集团发布关于九龙仓置业（01997.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价由31.6港元上调至36港元。公司派息比率大幅上调至90%，中期息增42%至每股94港仙，叠加零售续租租金现拐点及潜在出售Scotts Square带来正面催化，重建马可孛罗酒店亦有望释放长期价值。

财联社8月11日电，浙商证券发布关于阿里巴巴-SW（09988.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价213.35港元。公司AI战略核心产品“千问办公”依托钉钉用户基础、阿里云2B销售能力及Qwen3.8-Max模型优势，商业化潜力大。预计FY2027-2029经调整净利润CAGR达44.3%，分部估值法下目标价具备支撑。

财联社8月11日电，中金公司发布关于百济神州（06160.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级及A/H/US股目标价340元/266港元/445美元。公司与Revolution合作加速RAS赛道开发，联用疗法在胰腺癌等领域具潜力，凸显其临床与商业化能力，有望增厚业绩。

财联社8月11日电，国盛证券发布关于博泰车联（02889.HK）的研报，维持“买入”评级。公司收购成都明夷切入高速光通信芯片赛道，受益AI驱动下国产替代红利；智能座舱业务全球化突破显著，同步布局物理AI与创新商业模式。预计2026-2028年归母净利润为-4.8/0.7/4.5亿元，2026年PS为4.2x，成长路径清晰。

财联社8月11日电，开源证券发布关于华润置地（01109.HK）的研报，维持“买入”评级。公司经常性业务利润占比首超开发业务，2025年达51.8%，高毛利收租业务构筑护城河；开发业务聚焦核心城市优质地块，融资成本仅2.72%支撑拿地强度；规划2030年非开发利润占比60%，REITs闭环强化资本循环。虽下调2026-2028年净利预测至226.1/245.0/259.6亿元，对应PE 9.0/8.3/7.8倍，估值仍具吸引力。