财联社7月29日电，第一上海证券就中国平安(02318.HK)发布研报称，该公司在“低估值+政策红利”推动下，基本面修复清晰，凭借多板块协同和“保险+服务”战略深化，有望持续实现戴维斯双击。预测集团25-27年收入分别为11066.98/11542.98/12112.04亿元，归属于母公司的净利润分别为1119.34/1233.30/1263.23亿元，给予目标价90港元，首次覆盖给予“买入”评级。

财联社7月29日电，天风证券就伟仕佳杰(00856.HK)发布研报称，该公司在全球算力需求高速增长、公司东南亚渠道加速放量以及新能源汽车与跨境支付等新方向不断落地的三重驱动下，预计伟仕佳杰2025–2027年营业收入为1037/1296.26/1555.51亿元，25-27年归母净利润为12.51/15.32/18.83亿元，首予“买入”评级，给予目标价11.52港元。

财联社7月29日电，中金公司就和铂医药-B(02142.HK)发布研报称，该公司拥有自主知识产权的全人源单抗转基因鼠核心技术平台（已完成1.0到2.0升级），覆盖多种抗体结构，助力新一代全人源抗体疗法研发。HCAb平台为全球少数可对外授权的稀缺平台，2022年以来已与多个全球龙头药企达成管线/技术平台授权合作，覆盖双抗、ADC、CAR-T等领域。预计公司2025至2026年每股盈利分别为0.09元和0.02元人民币。

财联社7月29日电，招银国际就三生制药(01530.HK)发布研报称，该公司与辉瑞就707（PD-1/VEGF双抗）的全球（除中国）授权协议生效，辉瑞将推进其在NSCLC及其他实体瘤的全球III期临床，三生制药拟于10月ESMO会议公布707联合化疗一线治疗mCRC的II期数据。该行因辉瑞推进计划上调该品种风险调整后销售额预期。维持“买入”评级，升目标价至37.67港元。

财联社7月29日电，华安证券就中烟香港(06055.HK)发布研报称，该公司烟叶进出口为特许经营基本盘，卷烟及新型烟草出口成新增长点，受益于全球烟草市场稳定增长及公司份额提升，业绩有望持续稳增。从远期空间看，公司肩负中烟海外业务战略重任，将整合中烟海外资源，成为全球烟草行业更具竞争力的参与者。预计公司2025-2027年营业总收入为143.96/156.48/169.00亿港元，归母净利润为9.39/10.44/11.71亿港元，维持“买入”评级。

财联社7月29日电，国联民生证券就绿茶集团(06831.HK)发布研报称，该公司定位于性价比、环境优的中式融合菜赛道。得益于外卖占比提升，公司同店有望恢复增长，其自身具有研发能力优，单店质量高的竞争优势。基于该公司门店加速扩张+单店提质增效，预计公司2025-2027年收入分别为46.8/59.0/75.0亿元，经调整净利润分别为4.9/5.9/7.5亿元，首予“买入”评级。

财联社7月29日电，东方证券就哔哩哔哩-W(09626.HK)发布研报称，该公司旗下游戏《三国：谋定天下》赛季版本储备丰富，PC、小游戏渠道陆续上线，预期驱动游戏长青，下半年多款新游有望贡献增量，广告供给侧流量增长、转化率提升，需求侧用户年龄增长商业化能力释放。预计公司25~27年收入分别为302/322/339亿元，给予目标价214.3港元，维持“买入”评级。

财联社7月29日电，申万宏源就工商银行(01398.HK)发布研报称，银行业“哑铃”格局愈发明朗，“做优做强”国有大行是明确方向，与此同时，伴随长期资本入市，权重个股也有望率先享受估值修复。该行稳居港股大行股息率之首，低波红利属性更突出，依托涉政基本盘及新兴产业赛道双引擎，信贷增速整体平稳。预计2025-2027年归母净利润增速分别为-0.9%、3.1%、4.3%，首予“买入”评级。

财联社7月29日电，华西证券就中国财险(02328.HK)发布研报称，该公司凭借车险成本管控壁垒、新能源车险领先优势、非车险政策弹性，有望持续领跑行业。预计公司2025-2027年保险服务收入分别为5083/5334/5603亿元，归母净利润分别为383/414/449亿元，首予“增持”评级。

财联社7月29日电，国盛证券就华润饮料(02460.HK)发布研报称，该公司短期由于包装水和饮料行业竞争加剧，叠加主动进行渠道层级改革，经营整体承压，中长期看，水依旧为穿越经营周期的刚需品类，公司深耕多年优势明确，同时高度重视饮料业务发展，收入有望恢复增长。预计2025-2027年归母净利润分别为13.0/15.7/18.8亿元，下调至“增持”评级。

财联社7月29日电，湘财证券就IFBH(06603.HK)发布研报称，该公司持续深化中国渠道渗透，丰富产品矩阵，加速推进全球化拓展，受益于健康消费趋势，椰子水品类持续高速扩容。预计2025-2027年，公司营业收入为2.12、2.75、3.44亿美元，归母净利润为0.44、0.57、0.71亿美元，首予“买入”评级。

财联社7月29日电，中信建投证券就周大福(01929.HK)发布研报称，该公司FY26Q1内地直营同店降幅收窄、加盟同店持平，港澳地区零售值转正，低效门店继续关闭调整，后续终端改善态势有望持续，预计金价相较平稳状态下经营利润率或略有下降、净利率有所提升。预计公司FY26-28年营业收入分别为937.9、986.9、1049.5亿港元，归母净利润分别为82.1、90.0、99.1亿港元，维持“增持”评级。

财联社7月29日电，国元国际就连连数字(02598.HK)发布研报称，该公司作为中国领先的跨境支付服务商，凭借其在全球七大核心市场的牌照布局和技术创新能力，持续推动业务增长。未来公司的收入增长将受到多重因素的共同驱动，具有巨大市场潜力。估算该公司目标市值约160亿港元，对应目标价15港元，维持“买入”评级。

财联社7月29日电，麦格理发布研报称，药明康德(02359.HK)上半年业绩超预期，管理层上调全年收入指引2%至425-435亿元，自由现金流指引上调22%至50-60亿元，资本支出预算70-80亿元维持不变。TIDES业务收入或达50亿元，受GLP-1原料药推动，远超全年增长60%的目标；次季毛利率创46.9%新高，主要因化学业务生产效率提升及后期项目增加。该行重申“跑赢大市”评级及目标价116港元。

财联社7月29日电，中信建投证券就微创医疗(00853.HK)发布研报称，该公司股东结构变更有利于公司治理改善、国资赋能、不良资产处置、并购整合，加快成为全球医疗器械龙头之一的步伐，近期医疗器械关注度提升，产品创新有望产生持续催化、国际化和并购打开长期空间。预计2025-2027年收入分别为11.41、13.20和15.26亿美元，归母净利润分别为-0.53、0.91和1.32亿美元，维持“买入”评级。

财联社7月28日电，中金公司就老铺黄金(06181.HK)发布研报称，该公司中期业绩增长优异，预计上半年收入约120亿至125亿元人民币，同比增长241%至255%，净利润22.3亿至22.8亿元人民币，同比增长279%至288%。上调其2025、2026年每股盈余预测16%、7%至26.55、35.45港元，维持“跑赢行业”评级及目标价1079.06港元。

财联社7月28日电，中金公司就太古地产(01972.HK)发布研报称，该公司每股派息稳步提升下的价值属性，与资本开支逐步释放价值的成长属性为其提供长期配置价值。预计公司2025至2026年每股盈利分别为1.07港元、1.25港元，年均复合增长率为5.9%，首予“跑赢行业”评级，给予目标价23.8港元。