财联社7月31日电，中金公司发布关于美高梅中国（02282.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级及13.80港元目标价。2Q26业绩超预期，受益于市场份额提升至16.4%，尤其美狮美高梅贡献显著。公司差异化策略与收益管理支撑EBITDA利润率，当前估值仅6倍2026e EV/EBITDA，目标价隐含25%上行空间。

财联社7月31日电，中金公司发布关于百威亚太（01876.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价9.80港元。2Q26业绩略超预期，主因韩国市场表现强劲，EBITDA同比+26.3%；中国区受需求疲软拖累，销量下滑9.7%，但ASP提升1.2%。虽下调26/27年EBITDA预测4.8%，高分红支撑股息率，当前估值仅6.1/5.8X EV/EBITDA，目标价隐含41.4%上行空间。

财联社7月31日电，中金公司发布关于曦智科技-P（01879.HK）的研报，首次覆盖给予“跑赢行业”评级，目标价362.00港元。公司为全球光计算及国内Scale-up光互连龙头，依托全栈自研光电芯片技术，形成双轮驱动成长路径。预计2026-2028年收入CAGR达102%，2028年P/S估值17倍，当前仅13倍，具备显著上行空间。

财联社7月30日电，华泰证券发布关于渣打集团（02888.HK）的研报，维持“增持”评级，目标价256.12港元。公司26H1经营收入创新高，净利息收入与财富业务强劲增长，资产质量持续改善，ROTE达17.9%。基于2026年目标PB 1.30倍（高于可比均值1.25倍），对应目标价256.12港元，反映其跨境网络韧性及全球产业链重构下的盈利潜力。

财联社7月30日电，浙商证券发布关于江南布衣（03306.HK）的研报，维持“买入”评级。公司凭借独特设计风格与高粘性会员体系，FY26-28归母净利润预计为9.9/10.8/11.6亿元，增速稳健，对应PE仅9.0/8.2/7.6倍，叠加75%高分红率及FY27目标PE 11X，估值具备显著吸引力。

财联社7月30日电，华兴证券发布关于九毛九（09922.HK）的研报，维持“持有”评级，目标价1.36港元。太二内地调改成效显著，同店恢复超预期，但海外承压、怂火锅持续拖累盈利。预计2026年净利润约1.5亿元，估值已反映悲观预期，7倍2027年PE对应目标价提供安全边际。

财联社7月30日电，摩根士丹利发布关于老铺黄金（06181.HK）的研报，重申“增持”评级，目标价590港元。尽管公司盈喜但业绩逊于预期，上半年收入及利润均低于市场预测约10%，次季销售环比显著回落。大摩认为短期情绪承压，但中长期仍看好其品牌溢价与高端黄金赛道布局。

财联社7月30日电，花旗集团发布关于ASMPT（00522.HK）的研报，重申“买入”评级，目标价250港元，基于2027年40倍PE估值。公司Q2业绩超预期，收入同比增52%至49.36亿港元，毛利率环比提升至42.4%；Q3指引强劲，订单出货比维持1.43高位。AI驱动先进封装需求（如HBM、CoW）叠加SMT及半导体业务复苏，支撑盈利高增长。潜在出售SMT业务或推动估值重估。

财联社7月30日电，中金公司发布关于中国旺旺（00151.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价4.10港元。1QFY26盈利同比降38%，主因传统批发渠道承压及费用刚性上升。公司通过渠道细分、优化经销商政策及拓展多元渠道应对，预计下半年环比改善。下调FY26/27净利润预测至29.9/34.83亿元，当前估值具备19%上行空间。

财联社7月30日电，中金公司发布关于创新实业（02788.HK）的研报，首次覆盖给予“跑赢行业”评级，目标价20.94港元。公司具备绿色低成本一体化铝产业链，国际化布局领先，沙特项目贡献显著增量。预计2026-2028年EPS为2.4/3.0/3.2元，CAGR达34%，当前估值仅4.5x 2027年P/E，目标价对应6x，上行空间33%。

财联社7月30日电，中金公司发布关于范式智能（06682.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价40港元。公司1H26预告扭亏为盈，收入同比增长22%-52%，主因API业务放量及算力效率提升。上调27e净利润预测75.3%至5.3亿元，当前估值0.8x 27e P/S，目标价对应1.2x，具备49.3%上行空间。

财联社7月30日电，麦格理证券发布关于老铺黄金（06181.HK）的研报，维持“跑输大市”评级，目标价下调39%至275港元。次季业绩远逊预期，营收及non-IFRS净利分别低于预期17%-19%和27%，主因高基数、金价波动、竞争加剧及炒家去库存拖累同店销售。毛利率承压，叠加新品推广推高营运开支，该行大幅下调2026-2028年净利预测39%-41%。

财联社7月30日电，浙商证券发布关于地平线机器人-W（09660.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2026H1收入预增24.8%-34.5%，虽经调整亏损扩大，但通过重组CARIAD可转债锁定持股比例、消除低价转股摊薄风险，提升股权确定性；HSD V2.0升级显著强化智驾能力，用户搭载率达85%。预计2026-2028年营收CAGR达62.2%，EV/Sales估值持续回落，长期成长逻辑清晰。

财联社7月29日电，花旗集团发布关于哈尔滨电气（01133.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价24港元。公司上半年业绩超预期，受益于“十五五”规划下水电及核电新产能释放，将抵消煤电贡献下滑影响。上调2026-2028年净利润预测2%-8%，目标价对应2027财年12倍PE。

财联社7月29日电，中信证券发布关于港铁公司（00066.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价45.00港元。2026年经常性利润受柏傲庄三期及住宅价格上涨推动，物业发展利润上调；本地客运量稳健、零售销售增长支撑经常性收入。尽管古洞站折旧压制收益，股息预测维持不变，估值具吸引力。

财联社7月29日电，花旗集团发布关于比亚迪股份（01211.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价142港元。基于2026年PEG 1.2倍及2026-2028年EPS复合增速25%，对应30倍2026年PE。出口动能延续、Q2业绩稳健提升盈利可见度，基本面指数转正，支撑估值重评。

财联社7月29日电，中信证券发布关于安踏体育（02020.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价120.00港元。公司2026Q2运营表现优于同业，多品牌增长强劲，库存与折扣可控；迪桑特等高增长品牌驱动结构优化。虽Jack Wolfskin亏损短期拖累利润，但集团营收稳健、资产负债表强劲，叠加市场份额扩张、国际化及赛事催化，支撑目标价估值。