财联社9月30日电，平安证券于今日发布关于理想汽车-W（02015.HK）的研报，认为i6上市定价具竞争力，首销权益丰富，产品力强，有望拓展20-30万元纯电市场空间。虽L系列面临竞争压力，但期待明年改款升级带动回升。维持2025-2027年净利预测50亿/95亿/134亿元，维持“推荐”评级。

财联社9月30日电，中金公司今日发布研报，维持理想汽车-W（02015）跑赢行业评级，港股和美股目标价分别为108港元/28美元。研报指出，理想i6上市强化大单品策略，定价24.98万元并标配空悬与激光雷达，叠加自研芯片进展顺利及渠道优化，有望驱动销量增长。2025/26年盈利预测不变，目标价对应38/28x25E P/E，具8%上行空间。风险包括纯电车型、智能驾驶不及预期及竞争加剧。

财联社9月30日电，国金证券于今日发布关于极兔速递-W（01519.HK）的研报，首次覆盖给予“买入”评级，目标价11.37港元。公司依托东南亚市占率第一优势，绑定TikTok驱动包裹高增，中国区成本改善盈利趋稳，新兴市场复制扩张路径。预计2025-2027年归母净利润达3.05亿、5.25亿、8.25亿美元，2026年PE为25倍，成长性显著。

财联社9月30日电，摩根大通于今日发布关于汇丰控股（00005）的研报，维持“增持”评级，目标价122港元。分析师认为，处置恒生银行不良商业地产债务或释放13亿美元资本，推动核心一级资本比率提升12个基点，增强股份回购空间。尽管信贷成本或上升6个基点、影响盈利1.6%，但资本释放利好 outweigh 风险，股价具上行潜力。

财联社9月30日电，第一上海于今日发布关于国药控股（01099.HK）的研报，维持买入评级，目标价21.3港元。尽管公司上半年营收与利润承压，但费用管控成效显著，零售板块逆市增长，国大药房扭亏为盈。长期受益老龄化与集约化政策，转型逐步见效。基于9.5倍PE估值，较现价具16.1%上升空间。

财联社9月30日电，兴业证券今日发布关于德昌电机控股（00179.HK）的研报，首次覆盖给予“增持”评级。公司为全球头部微型电机企业，业绩基本盘稳固，AIDC服务器冷却泵商业化落地，人形机器人零部件布局拓展长期成长空间。预计FY2024/25-FY2026/27归母净利润CAGR达12.1%，当前估值具备吸引力。

财联社9月30日电，中金公司今日发布研报，首次覆盖保利置业（00119.HK）给予跑赢行业评级，目标价2.15港元。公司为保利集团旗下地产平台，经营稳健，2020-2024年销售额逆势提升至行业第17位。当前P/B仅0.17倍，NAV折让63%，估值修复空间大。分析师预计2025-2026年EPS均为0.04元，目标价对应0.24倍P/B及28%上行空间，催化剂为销售与拿地超预期。

财联社9月30日电，摩根士丹利今日发布关于百威亚太（01876.HK）的研报，因中国三季度啤酒需求疲弱，高端品类承压，去库存持续，下调公司2025年盈利预测14%，销售额及经营利润预测分别下调7%和13%。基于2025年低基数，2026至2027年盈利预测亦下调8%，目标价由9.5港元降至9.3港元，但长期前景仍具韧性，维持“增持”评级。

财联社9月29日电，中信证券今日发布关于理想汽车-W（02015.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价151港元/股。理想i6定价24.98万元，切入20-30万高渗透率纯电市场，产品力突出，有望成为爆款，带动整体销量增长。公司战略布局清晰，长期投资价值显著。

财联社9月29日电，摩根士丹利于今日发布关于宁德时代（03750.HK）的研报，重申其港股“增持”评级。尽管NCM811电池组尚未获公司确认，但大摩认为新产品有望将EREV电池容量提升至80kWh，续航超600km，并结合NP3.0技术提升安全与寿命，彰显公司在动力电池系统解决方案的持续迭代与领先能力。

财联社9月29日电，西部证券今日发布关于IFBH（06603.HK）的研报。公司作为椰子水行业龙头，依托泰国优质原料与“天然健康”品牌定位，受益于行业高增长及国产标准落地预期。轻资产模式助力高效扩张，预计25-27年归母净利润CAGR达37%。当前估值具备吸引力，首次覆盖给予“增持”评级。

财联社9月28日电，西部证券今日发布关于汇通达网络（09878.HK）的研报，维持“增持”评级。公司25H1营收同比下滑25.9%至243.42亿元，主因主动收缩低效业务，但收入结构优化，会员零售收入占比升至47.4%，AI服务收入贡献达20%。毛利率创历史新高至4.6%，净利率提升至0.98%。AI+SaaS商业化加速，自有品牌扩张及智慧供应链建设推动盈利改善。预计2025–2027年EPS为0.63/0.77/0.88元。

财联社9月28日电，国盛证券今日发布关于吉利汽车（00175.HK）的研报，首次覆盖给予买入评级。公司凭借平台架构与雷神混动技术迭代，高端车型放量推动销量与利润增长。2025-2027年归母净利润预计为146/188/231亿元，对应PE为12/9/8倍，估值具备吸引力。组织架构优化强化长期竞争力，但存在行业需求及价格战风险。

财联社9月28日电，交银国际今日发布关于阿里巴巴-SW（09988）的研报，基于SOTP估值上调目标价至195港元。阿里云发布多款大模型并展示AI全栈布局，持续推进3800亿元AI基建投资，未来十年数据中心能耗拟增10倍，将驱动AI应用加速落地，巩固其在AI时代的竞争优势。

财联社9月28日电，东吴证券今日发布关于锅圈（02517.HK）的研报，维持“买入”评级。公司拟再回购不超过1亿港元股份，叠加此前多次回购及高比例分红，彰显管理层信心。乡镇市场扩张顺利，门店模型验证优异，盈利水平持续提升，2025H1核心经营利润率同比提升1.2pct至5.9%。当前估值不足20倍（2025年），具备配置价值。