财联社6月30日电，花旗就海尔智家(06690.HK)发表研究报告称，该公司欧洲平台规模庞大，但其空调业务敞口小于美的。管理层预期海尔2026年在欧洲的暖通空调销售将录取得双位数增长。该行给予海尔智家H股目标价为28.9港元，评级为“买入”。

财联社6月30日电，花旗发表研究报告称，欧洲广泛的热浪将为美的集团(00300.HK)带来正面惊喜，预计其第二季在欧洲的ToC暖通空调(HVAC)销售将同比增长20%以上。同时，该行预期美的2026年集团销售额将录得中至高单位数同比增长，且向股东的现金回报(包括股息和股份回购)预计将达到净利润的100%。该行给予美的集团H股目标价为126.3港元，评级为“买入”。

财联社6月30日电，摩根士丹利发布研报称，将药明康德(02359.HK)目标价由155港元上调至168港元，重申为其“首选股”，评级维持“增持”; 药明康德(603259.SH)A股目标价由145元人民币上调至153元人民币，评级维持“增持”。将该公司2026至2028年的调整后盈利预测上调4%至6%，这意味着2025至2028年预测的年复合增长率达16%。

财联社6月30日电，招银国际就中芯国际(00981)发布研报称，首次覆盖并给予“买入”评级，目标价110港元。折旧仍将是限制利润率恢复的主要因素，但中芯国际在中国的战略稀缺性及收入质量的改善应可支持积极的风险回报。该行采用5倍2027预测市账率，乘以2027预测每股账面净值2.8美元(基于汇率折合约22.2港元)，从而得出目标价110港元。

财联社6月30日电，瑞银华宝发布关于国泰航空（00293.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价上调至16.90港元。上调主因中东冲突后航空需求缺乏弹性、行业供给趋紧支撑票价及利润率，预计2026-2027年ROE达21%。虽燃油成本上升，但客运稳健、货运向好，叠加中国国航股权稀释带来14亿港元一次性收益，预计2026H1净利润同比增41%至52亿港元。

财联社6月30日电，长江证券发布关于曹操出行（02643.HK）的研报，给予“买入”评级。公司深度协同吉利产业链，以定制车模式降低单公里TCO 33%，2025年营收同比增长37.7%，经调整净利润首度转正。规模效应释放推动费用率下行，Robotaxi布局有望优化盈利模型20%以上，PS估值具备吸引力。

财联社6月30日电，国信证券发布关于波司登（03998.HK）的研报，维持“优于大市”评级，目标价5.1-5.5港元。公司FY2026净利润同比增长13.7%至39.9亿元，品牌羽绒服业务稳健增长，线上渠道亮眼，库存与现金流表现优异，派息率连续五年超80%。虽小幅下调FY2027-2028盈利预测至42.8/45.6亿元，但龙头地位稳固，高端化与多品牌战略持续推进，估值具备吸引力。

财联社6月30日电，瑞银华宝发布关于东亚银行（00023.HK）的研报，维持“中性”评级，目标价13.10港元。因公司仍暴露于内地及香港商业地产风险，预计2026–2027年信贷成本高企，拖累估值，目标市账率下调至0.33倍。虽盈利增长温和，派息有望稳中有升，但短期上行空间受限。

财联社6月30日电，中泰证券发布关于波司登（03998.HK）的研报，维持“买入”评级。公司FY26收入利润稳健增长，主品牌议价能力强，雪中飞高增卡位性价比市场，线上渠道与品类运营成效显著。预计FY2027-2029净利润CAGR约6.8%，盈利质量与现金流健康，虽未明确目标价，但龙头地位稳固、多品牌战略清晰，具备长期配置价值。

财联社6月30日电，财通证券发布关于361度（01361.HK）的研报，首次覆盖并给予“买入”评级。公司2025年营收111.46亿元（+10.6%）、归母净利润13.09亿元（+14.0%），经营现金流大幅改善，股息率超5%。预计2026-2028年净利润CAGR达11.3%，当前估值仅5.15x-4.24x PE，受益于超品店扩张、电商高增及海外布局加速，增长结构优化，竞争优势显著。

财联社6月30日电，浙商证券发布关于波司登（03998.HK）的研报，维持“买入”评级。公司FY2026归母净利39.9亿，同比+13.7%，略超预期，连续8年净利率提升；羽绒服主业韧性凸显，直营与线上高增，库存周转加快，分红比例连续5年超80%。预计FY2027-FY2029净利CAGR约7.5%，当前估值仅9.3X，具备低估值、稳增长、高分红特征。

财联社6月30日电，长江证券发布关于保利置业集团（00119.HK）的研报，给予“买入”评级。公司背靠央企保利集团，财务稳健、融资成本低，聚焦核心城市主城区拿地，土储结构持续优化。预计2026-2028年归母净利润为2.4/2.6/3.0亿港元，对应PE 21.9/20.0/17.4X，估值具备修复弹性。

财联社6月30日电，华源证券发布关于波司登（03998.HK）的研报，维持“买入”评级。FY26归母净利润同比+13.7%超预期，品牌羽绒服稳健增长，线上营收+15.9%，供应链效率提升，存货及现金周转改善。公司连续五年派息率超80%，彰显高分红意愿。预计FY27-29净利润CAGR约7.2%，基于其品牌力、产品力及运营优势，维持买入评级。

财联社6月30日电，兴业证券发布关于瀚天天成（02726.HK）的研报，首次覆盖并给予“增持”评级。公司为全球碳化硅外延片龙头，技术、产能与客户壁垒深厚，8英寸量产领先，12英寸全球首发在即。受益于电动汽车及AIDC等多元需求驱动，预计2026–2028年营收CAGR达91%，经调整净利润CAGR达95%。参考可比公司，给予2027年20倍PS估值，对应目标市值669亿港元。

财联社6月29日电，野村发表研报称，如行业新进入者能成功开发高端产品(即空芯光纤和多芯光纤)，并顺利执行其产能扩张计划，市场竞争将加剧，长飞光纤光缆(06869.HK)等现有参与者可能面临利润率扩张的压力。该行维持对长飞H股“买入”评级，基于2027财年预测每股盈利9.75元的23.7倍远期市盈率，目标价266港元。

财联社6月29日电，中金就联想集团(00992.HK)发布研报称，维持盈利预测和跑赢行业评级，当前股价对应FY27/28年14.9/11.9倍P/E。考虑到公司ISG盈利能力已明显改善，且AI服务器潜在订单达210亿美元，该行认为市场有望重估公司服务器资产价值；同时公司提出8%净利率的长期目标，构筑盈利能力改善的清晰指引，该行认为公司P/E估值有望持续向行业中枢靠近。

财联社6月29日电，国金证券发布关于波司登（03998.HK）的研报，维持“买入”评级。公司FY2024归母净利润同增13.7%至39.94亿元，超预期；主品牌稳健、雪中飞高增，线上及自营渠道表现亮眼。预计EPS为0.36/0.39/0.41元，对应PE仅8/8/7倍，低估值叠加优秀库存管控与品类拓展潜力，支撑买入评级。

财联社6月29日电，广发证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，给予“买入”评级，目标价507.66港元。公司收购必胜客中国大陆所有权，消除3%特许经营费，显著改善门店经济模型，并提升战略灵活性；维持2026年15亿美元股东回报指引，预计2026-2028年归母净利润CAGR达9.8%，对应2026年22倍PE，估值合理。