财联社5月6日电，西部证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2026Q1收入与利润稳健增长，同店交易量连续13季提升，必胜客利润率改善显著；门店加速扩张，全年目标超2万家，加盟占比持续提高。预计2026-2027年归母净利润为10/11亿美元，对应PE 17/15X，高股东回报彰显现金流韧性。

财联社5月6日电，光大证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。公司26Q1收入利润稳健增长，同店交易量连续13季提升，外卖占比升至54%，门店加速扩张至18737家。必胜客盈利持续改善，新业务如肯悦咖啡、KPRO轻食快速拓展。预计2026-2028年EPS为2.93/3.17/3.38美元，对应PE 17x/15x/14x，估值合理，龙头优势显著。

财联社5月6日电，国金证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。26Q1营收及经营利润稳健增长，门店加速扩张，单季净增636家创历史新高，全年目标突破20000家。预计26-28年归母净利润CAGR约7.2%，当前估值合理，竞争优势稳固。

财联社5月6日电，国泰海通发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“增持”评级，目标价500.00港元。公司2026Q1开店创单季新高，外卖占比提升至54%，虽短期压制利润率，但龙头地位稳固。预计2026-2028年EPS为2.91/3.21/3.56美元，给予2026年22倍PE，估值合理。

财联社5月6日电，中信建投发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“增持”评级。26Q1收入/净利润同比+10%/+6%，核心经营利润率提升至13.6%，净新增门店636家创单季新高，肯德基、必胜客同店销售稳健，外卖占比升至54%。预计2026-2028年归母净利润CAGR达8.3%，当前估值具备吸引力。

财联社5月6日电，招商证券(香港)发布关于中国人寿（02628.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价34.00港元（前值33.00港元）。1Q26 NBV同比大增75.5%，超预期，受益于长期期缴产品占比提升及分红险销售强劲；投资端加大债券配置，偿付能力显著改善。尽管净利润短期承压，但估值仅0.44x FY26E P/EV，具备吸引力。

财联社5月6日电，招商证券(香港)发布关于中国财险（02328.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价20.00港元。1Q26净利润同比下滑23.7%，主因投资收益承压，但综合成本率（COR）优化至94.2%，优于预期。车险COR改善及非车险盈利回升支撑承保利润占比提升。当前股价对应0.91x FY26E P/B，目标价隐含1.36x FY26E P/B，估值修复可期。

财联社5月6日电，华创证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“推荐”评级，目标价462.06港元。公司Q1营收与利润稳健增长，门店加速扩张至1.8万家，同店交易量提升，K Coffee与K Pro新店态进展超预期。预计2026-2028年归母净利润为10.33/11.22/11.75亿美元，对应PE 16/15/14x，给予2026年20倍PE估值，高股息回报率增强配置价值。

财联社5月6日电，长城证券发布关于白云山（00874.HK）的研报，维持“增持”评级。公司2025年营收与利润稳健增长，医药商业为增长主力，高毛利板块盈利能力改善；研发管线推进、国际化布局及资本运作成效显现。预计2026-2028年归母净利润CAGR约6.5%，当前估值仅8.5X，具备配置价值。

财联社5月6日电，华鑫证券发布关于ASMPT（00522.HK）的研报，维持“买入”评级。公司深度受益于全球HBM扩产及国产算力自主化趋势，在热压键合（TCB）和混合键合设备领域具备领先优势，已获SK海力士等头部客户批量订单。预计2026-2028年EPS为3.64/4.93/6.03港元，对应PE 45.4/33.5/27.4倍，技术卡位明确，成长确定性强。

财联社5月5日电，瑞银就长飞光纤光缆(06869.HK)发布研报称，维持盈利预测及目标价290港元不变; 维持“买入”评级。长飞光纤光缆首季业绩逊市场预期，期内收入37亿元人民币，年增28%; 毛利为15亿元，年增90%; 净利润为4.95亿元，同比增长226%。该行预期，随着产品组合持续优化，及合约续约逐步反映光纤价格上升，未来数季毛利率将继续改善。

财联社5月5日电，摩根士丹利就中国中免(01880.HK)发布研报称，考虑到近期市场趋势及该公司首季业绩，将2026至2027年每股盈利预测下调6%至7%，并将收入预测各下调13%；H股目标价由89 港元下调至77港元，评级“与大市同步”。

财联社5月5日电，摩根士丹利就宁德时代(03750.HK)发布研报，预计该公司钠离子电池、凝聚态电池下一代技术将快速规模化落地，未来三年有望带动业绩增速加快、市占率持续提升。上调2026–2028年净利润复合年均增长率预期，从此前25%上调至30%。同时将目标价上调17%，至每股815港元。

财联社4月30日电，华源证券发布关于海西新药（02637.HK）的研报，首次覆盖并给予“买入”评级。公司仿制药进入放量兑现期，核心产品市占率领先，提供稳定现金流；创新药HXP056为全球潜在首批wAMD口服药物，临床进展顺利，有望打开估值空间。预计2026-2028年营收CAGR达21.4%，当前PE估值合理，具备“仿创一体化”成长逻辑。

财联社4月30日电，国投证券发布关于可孚医疗（01187.HK）的研报，给予“买入”评级。公司为中国家用医疗器械市占率第二企业，产品覆盖全场景需求，2023-2025年收入CAGR为8.95%，净利润CAGR达21.01%，毛利率显著提升至51.7%。依托全品类布局、研发创新及渠道优势，叠加IPO定价折价35%、2025年PE 22倍，估值具备吸引力。