财联社7月24日电，中金公司发布关于金沙中国（01928.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价17.80港元。2Q26 EBITDA低于预期主因贵宾赢率低迷致市场份额承压，但高端中场仍强于普通中场。预计2H26在新管理层、伦敦人放量及运营优化推动下EBITDA回升至7亿美元，当前估值8倍2026e EV/EBITDA，目标价对应10倍，具35%上行空间。

财联社7月24日电，中金公司发布关于周大福（01929.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价15.86港元。1QFY27零售值同比增长15%，内地与港澳同店销售表现强劲，计价黄金需求领先。维持FY27/28 EPS预测1.1港元，当前估值12/11倍P/E，目标价对应15倍FY27 P/E，具27%上行空间。

财联社7月24日电，中金公司发布关于途虎-W（09690.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价15.00港元。受行业需求疲软及原材料涨价影响，短期盈利承压，但门店快速下沉巩固龙头地位，叠加15亿港元回购彰显信心。下调2026/2027年净利润至3.75亿/4.57亿元，当前估值具备上行空间。

财联社7月24日电，国联民生发布关于地平线机器人-W（09660.HK）的研报，维持“推荐”评级。公司2026H1收入同比增长24.8%-34.5%，扭亏主因公允价值变动；Non-GAAP亏损扩大但HSD V2.0升级与舱驾融合芯片“星空”量产进展显著，已获多家车企定点。预计2026-2028年营收CAGR达53.7%，PS估值具备吸引力，技术领先与商业化落地能力构筑核心壁垒。

财联社7月24日电，中金公司发布关于德昌电机控股（00179.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价30.50港元。公司2027财年首季业绩超预期，汽车主业稳健，亚太区迎拐点，中国自主品牌订单回暖；新业务SOFC、液冷及机器人有望放量。预计2027-2028财年净利润2.13/2.25亿美元，对应PE 10.1/9.5倍，估值具吸引力。

财联社7月24日电，兴业证券发布关于德林控股（01709.HK）的研报，首次覆盖给予“增持”评级。公司FY2026营收3.24亿港元（+70.6%），归母净利润3.63亿港元（+165.9%），毛利率提升至82.7%，资产负债率降至14.9%。数字金融新业务贡献显著，传统业务稳健增长，叠加投资收益增厚利润，驱动业绩高增。公司拟派发合计约1.2亿港元股息，彰显回报股东意愿。

财联社7月24日电，光大证券发布关于地平线机器人-W（09660.HK）的研报，维持“买入”评级。公司26H1收入同比增长24.8%~34.5%，产品解决方案市场份额稳居首位，HSD V2.0城区NOA体验显著优化，授权及服务业务持续放量。尽管短期受行业竞争与车企自研扰动，下调26-28年营收预测至55.89/83.11/124.95亿元，对应PS 11x/7x/5x，仍看好其在头部车企中长期份额提升。

财联社7月24日电，中信建投发布关于安踏体育（02020.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2Q26零售额在行业承压下仍稳健增长，ANTA主品牌、FILA及多品牌矩阵均表现亮眼，尤其电商渠道与高增长子品牌贡献显著。全年指引维持不变，预计主品牌线上改善、FILA产品升级及多品牌20%+增长将驱动盈利韧性，运营利润率稳中有升。

财联社7月24日电，中金公司发布关于赤子城科技（09911.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价14.50港元。预计1H26收入同比增长37%至6亿美元，Non-IFRS归母净利润1亿美元；全年经调净利润上调至2亿美元，对应26年14倍PE，较当前估值具57%上行空间。社交业务增速超预期，短剧与AI布局加速变现，全球化获客及新产品矩阵支撑增长。

财联社7月24日电，长江证券发布关于361度（01361.HK）的研报，维持“买入”评级。2026Q2主品牌及童装线下流水同比中高单增长，线上高单增长领跑行业，经营质量稳健。超品店加速落地，ONEWAY与海外业务有望成第二增长极。预计2026-2028年归母净利润14.6/16.2/17.8亿元，对应PE仅6/5/5X，估值具备吸引力。

财联社7月23日电，国海证券发布关于H&H国际控股（01112.HK）的研报，首次覆盖给予“买入”评级。公司ANC与BNC业务高增，奶粉份额提升至20%，PNC稳健增长；2026年净利预计同比大增309%，主因奶粉盈利改善及融资成本下降。2026-2028年营收CAGR为12.3%，当前PE仅10/8/7x，估值具吸引力。

财联社7月23日电，招商证券(香港)发布关于中国平安（02318.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价86港元（对应0.83x FY26E P/EV）。预计1H26集团OPAT同比增长7.2%，寿险CSM增长拐点将至，产险COR改善，资管盈利动能延续。尽管NBV受监管及高基数影响短期承压，但核心业务趋势向好，估值具备吸引力。

财联社7月23日电，华兴证券发布关于海底捞（06862.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价14.50港元。公司新推高端汉堡品牌“欢鲜堡”，依托供应链与现制鲜堡差异化切入西式快餐赛道，但面临激烈竞争与运营复杂度挑战。预计2026-2028年净利润同比增长14.2%/10.0%/6.2%，给予2027年14倍P/E估值，目标价较现价具23%上行空间。

财联社7月23日电，华创证券发布关于乐舒适（02698.HK）的研报，维持“推荐”评级，目标价38.58港元。公司26H1营收及利润同比高增，量价齐升叠加拉美市场拓展驱动增长，毛利率与盈利结构持续优化。上调26-28年归母净利润至1.53/1.88/2.26亿美元，对应PE 15/12/10X，给予2026年20X PE估值。

财联社7月23日电，中信建投发布关于TCL电子（01070.HK）的研报，给予“买入”评级。公司以56.1亿港元收购TCL空调51%股权，对应PE约5.75倍，估值性价比突出。标的2021-2025年收入、净利润CAGR达21%、73%，海外收入占比74%，并表后将显著增厚盈利，并强化全品类智能家居平台布局。

财联社7月23日电，东吴证券发布关于乐舒适（02698.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2026H1盈利预告超预期，收入及利润同比增速分别达≥28%和≥40%，量价齐升叠加汇兑收益推动净利率提升至22.3%。上调2026-2028年归母净利润至1.52/1.78/2.06亿美元，当前对应PE 16.5/14.0/12.2倍，本地化产销与多品牌矩阵支撑非洲及拉美扩张逻辑。

财联社7月23日电，长江证券发布关于乐舒适（02698.HK）的研报，维持“买入”评级。公司2026H1收入及经调整净利润同比高增28%/47%，量价齐升驱动盈利稳健增长。依托本地化制造与深度分销体系，公司在非洲保持龙头地位，并加速拓展拉美市场。预计2026-2028年经调整净利润CAGR达19.5%，对应PE 15/13/11X，估值合理，成长路径清晰。