财联社8月3日电，华创证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“推荐”评级，目标价476.96港元。公司26Q2业绩超预期，同店连续多季增长，门店加速扩张，股东回报强劲。上调26-28年净利润预测至10.44/11.52/12.30亿美元，对应26年20倍PE估值，当前股价具备吸引力。

财联社8月3日电，广发证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价510.45港元。公司26Q2业绩符合预期，同店销售稳健、门店扩张提速，新业务模块贡献增量，股东回报率具吸引力。预计26-28年归母净利润CAGR达10.8%，给予26年22倍PE估值。

财联社8月3日电，光大证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。公司26Q2营收与利润双增，同店销售稳步复苏，外卖渗透率提升至54%，门店加速扩张，全年净新增超1900家目标不变。必胜客品牌收购将优化利润率，新业务如肯悦咖啡、KPRO及“车速取”驱动增长。预计2026-2028年EPS为2.99/3.23/3.45美元，当前估值合理，数字化与供应链优势稳固。

财联社8月3日电，国信证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“优于大市”评级。公司2026Q2收入与利润均同比增长14%，同店销售稳健、交易量连续14季度正增长，外卖占比提升至54%。上调2026-2028年归母净利润预测至10.51/11.66/12.42亿美元，对应PE 16/13/12x。必胜客品牌收购落地将节省授权费，改善门店模型；全年计划回馈股东15亿美元（约市值9%），2027年起近100%自由现金流返还，支撑EPS双位数增长。

财联社8月3日电，华创证券发布关于ASMPT（00522.HK）的研报，给予“买入”评级。公司26Q2业绩超预期，订单强劲（book-to-bill达1.43），AI服务器、先进封装及光子学驱动增长，TCB与HBM订单持续落地，SEMI与SMT毛利率显著提升，中期派息率50%，彰显盈利质量与成长确定性。

财联社8月3日电，中金公司发布关于信义能源（03868.HK）的研报，维持“中性”评级，目标价1.00港元。1H26业绩承压，主因限电率上升及电价下行致营收与净利润同比下滑；海外布局初显成效但贡献尚早。下调2026-27年盈利预测26%/25%，当前估值对应9.3/9.0倍PE，目标价隐含11%上行空间。

财联社8月3日电，中金公司发布关于小米集团-W（01810.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级，目标价37港元。虽受存储涨价及汽车业务拖累，2Q26经调整净利润预计同比下滑43.55%，但公司通过提价控货稳利润，汽车交付环比提升至10.4万台，ASP约22万元。基于SOTP估值法，目标价对应2026/2027年26倍/18倍PE，上行空间28.6%。

财联社8月3日电，中金公司发布关于恒隆地产（00101.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级。1H26业绩略低于预期，主因物业销售计提减值拖累利润，但租赁业务稳健，内地商场零售额同比增长17%。派息能力边际改善，净负债率降至31.6%。当前估值隐含2026年股息率7.1%及核心PE 12.6倍，接近历史高位，具备红利吸引力。

财联社8月3日电，国金证券发布关于百胜中国（09987.HK）的研报，维持“买入”评级。公司26Q2营收、利润双增，同店销售稳健，经营利润率连续九季提升；肯德基与必胜客外卖占比超50%，拓店加速，全年净增门店目标超1900家。预计26-28年归母净利润CAGR达10.1%，估值合理。

财联社8月3日电，国盛证券发布关于MINIMAX-W（00100.HK）的研报，重申“买入”评级。公司发布全模态模型H3，强化多模态理解与生成能力，推动产品收入及用户增长加速，并巩固其全模态AI公司定位。预计2026-2028年收入CAGR达99.3%，技术壁垒与场景落地潜力显著。

财联社7月31日电，中金公司发布关于美高梅中国（02282.HK）的研报，维持“跑赢行业”评级及13.80港元目标价。2Q26业绩超预期，受益于市场份额提升至16.4%，尤其美狮美高梅贡献显著。公司差异化策略与收益管理支撑EBITDA利润率，当前估值仅6倍2026e EV/EBITDA，目标价隐含25%上行空间。

财联社7月31日电，中金公司发布关于百威亚太（01876.HK）的研报，维持“买入”评级，目标价9.80港元。2Q26业绩略超预期，主因韩国市场表现强劲，EBITDA同比+26.3%；中国区受需求疲软拖累，销量下滑9.7%，但ASP提升1.2%。虽下调26/27年EBITDA预测4.8%，高分红支撑股息率，当前估值仅6.1/5.8X EV/EBITDA，目标价隐含41.4%上行空间。

财联社7月31日电，中金公司发布关于曦智科技-P（01879.HK）的研报，首次覆盖给予“跑赢行业”评级，目标价362.00港元。公司为全球光计算及国内Scale-up光互连龙头，依托全栈自研光电芯片技术，形成双轮驱动成长路径。预计2026-2028年收入CAGR达102%，2028年P/S估值17倍，当前仅13倍，具备显著上行空间。

财联社7月30日电，华泰证券发布关于渣打集团（02888.HK）的研报，维持“增持”评级，目标价256.12港元。公司26H1经营收入创新高，净利息收入与财富业务强劲增长，资产质量持续改善，ROTE达17.9%。基于2026年目标PB 1.30倍（高于可比均值1.25倍），对应目标价256.12港元，反映其跨境网络韧性及全球产业链重构下的盈利潜力。

财联社7月30日电，浙商证券发布关于江南布衣（03306.HK）的研报，维持“买入”评级。公司凭借独特设计风格与高粘性会员体系，FY26-28归母净利润预计为9.9/10.8/11.6亿元，增速稳健，对应PE仅9.0/8.2/7.6倍，叠加75%高分红率及FY27目标PE 11X，估值具备显著吸引力。

财联社7月30日电，华兴证券发布关于九毛九（09922.HK）的研报，维持“持有”评级，目标价1.36港元。太二内地调改成效显著，同店恢复超预期，但海外承压、怂火锅持续拖累盈利。预计2026年净利润约1.5亿元，估值已反映悲观预期，7倍2027年PE对应目标价提供安全边际。