今日开盘后创业板持续走强，截至14:32，创业板指数上涨5.6%，光通信、算力硬件、半导体芯片等方向涨幅居前，创业板ETF易方达（159915）盘中成交额超86亿元，已超昨日全天成交额。

业内分析指出，今日创业板走强主要受三大主线驱动：一是AI算力产业链迎来修复，光模块龙头中际旭创涨幅超10%，算力硬件板块资金回流明显；二是新能源板块迎来政策利好，发改委、能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，电力设备及算电协同赛道获得催化；其三利好来自创新药板块，CXO龙头药明康德上半年业绩亮眼，同时上调全年业绩指引，带动创新药赛道集体上行。展望后市，8月A股有望迎来大幅回调后的修复行情。当前市场尚未形成明确主线，宽基指数既能把握各大板块修复机会，又可依托分散投资平滑波动，是现阶段布局的优选方向。

创业板指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，汇聚新能源、医药、电子等新兴产业龙头企业。创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）最新规模约677亿元，位居所有创业板相关ETF第一，且管理费率仅0.15%/年，助力投资者低成本布局成长板块长期机遇。

8月4日午后，芯片、半导体板块持续走高，截至13:40，上证科创板芯片指数上涨6.3%，中证半导体材料设备主题指数上涨6.6%。

集邦咨询昨日更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。此外，机构还上调了2026年AI服务器出货年增长幅度，从原先的28%更新为近31%。

业内分析指出，云厂商资本开支的持续性直接决定上游算力基础设施的需求周期。若谷歌、亚马逊、微软的云收入持续改善并获得市场认可，其AI基础设施投入的节奏将更为稳定，而非此前的脉冲式扩张后骤降。这一预期的修正，对国产算力产业链形成两层传导：第一层，全球AI算力总需求扩大，中国作为全球最大的半导体消费市场，本土芯片设计、制造、设备环节均受益于总量增长；第二层，在技术管控趋严的背景下，国内云厂商和运营商对国产芯片的采购意愿持续提升，国产化从政策驱动转向需求驱动，订单可见度改善。

科创芯片ETF易方达（589130，联接基金A/C：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片设计、制造、设备材料与封测全产业链，前十大权重含寒武纪、海光信息、中芯国际等国产AI芯片龙头；半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦设备、材料与电子化学品等环节，前十大权重含北方华创、中微公司、拓荆科技等核心设备龙头，助力投资者把握国产算力产业链投资机遇。

8月4日早盘，市场高开高走，A股三大指数集体上涨，全市场成交额约1.4万亿元。板块题材上，元件、CPO、电子化学品、PCB等板块涨幅居前，银行、白酒、机场航运等板块跌幅居前。港股今日调整，通信设备、医疗服务等板块表现活跃。

截至午间收盘，中证A500指数上涨1.4%，沪深300指数上涨0.9%，创业板指数上涨4.8%，上证科创板50成份指数上涨2.9%，恒生中国企业指数下跌0.9%。同花顺iFinD数据显示，创业板ETF易方达（159915，联接基金A/C/Y：110026/004744/022907）半日成交额57.3亿元，居全市场ETF第一。

截至午间收盘，中证科创创业人工智能指数上涨5.8%，中证人工智能主题指数上涨4.7%，上证科创板人工智能指数上涨3.7%。

市场观点指出，此轮算力扩产力度超出市场预期。伴随生成式AI商业化落地提速、企业级AI应用与云端智能体持续渗透，全球九大核心云服务商在7月底密集上调资本支出计划，海内外大厂加码智算中心、GPU集群、自研芯片及配套基础设施建设，共同推动AI算力供给进入新一轮扩张潮。

今日早盘，成长风格强势爆发，截至午间收盘，国证成长100指数上涨6.5%，同花顺iFinD数据显示，成长ETF易方达（159259，联接基金A/C：027858/027859）半日获3800万份净申购。

有观点指出，成长100指数凭借在光通信、半导体、高端制造等赛道的均衡布局，充分受益于本轮AI算力产业链的结构性行情。

8月4日早盘，半导体、芯片板块表现活跃，截至午间收盘，上证科创板芯片设计主题指数上涨4.1%，上证科创板芯片指数上涨3.9%，中证半导体材料设备主题指数上涨3.5%，中证芯片产业指数上涨3.4%。

华兴证券认为，2026-2030年中国大陆GPU市场将迎来国产化加速期，华为、平头哥、昆仑芯等第一梯队厂商持续抢占份额。同时，ASIC正成为AI算力体系核心，联发科凭借SerDes IP优势切入谷歌供应链，海光信息则依托DCU产品推进万卡集群验证，两者均具备中长期价值重估潜力。

今日早盘，人形机器人板块震荡上行，截至午间收盘，国证机器人产业指数上涨2.3%。同花顺iFinD数据显示，机器人ETF易方达（159530，联接基金A/C：020972/020973）半日获1800万份净申购。

消息面上，宇树科技冲刺“人形机器人第一股”，公司将于8月5日确定发行价，8月10日启动新股申购，预计8月下旬正式挂牌上市。有观点认为，宇树科技2025年全球出货超5500台，以32.1%的市场占有率位居全球第一，其上市将重塑市场对人形机器人整条产业链的估值锚定。

今日早盘，科技成长板块走强，CPO、算力租赁、PCB等方向涨幅居前，科创板系列指数集体上涨，截至午间收盘，科创成长指数上涨6.2%，科创200指数上涨5.0%，科创100指数上涨4.4%，科创综指上涨3.8%，科创50指数上涨2.9%。同花顺iFinD数据显示，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）昨日获12.5亿元资金净流入。

截至10:32，中证人工智能主题指数上涨3.5%，成份股中，协创数据上涨10.4%，新易盛上涨10.2%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，人工智能ETF易方达（159819）近一月获近8亿元资金净流入。

近期，海内外大厂集中上修资本支出计划。海外方面，亚马逊将2026年资本支出从2000亿美元上调至2200亿美元，Meta将区间下限从1250亿美元提至1300亿美元，微软二季度资本支出达410亿美元、同比大增70%，谷歌全年资本支出上调至1950-2050亿美元；集邦咨询昨日更新预期，2026年九大云厂商合计资本支出突破8867亿美元、同比增幅近90%，同步上调AI服务器出货年增长至近31%。国内方面，四大云厂商今年二季度至7月持续释放加码信号，整体资本开支增速大幅抬升；字节跳动年内多次上调资本开支，阿里、腾讯、百度同步加码AI基础设施。

业内普遍认为，云厂商资本开支高增、AI服务器出货预期上调，将自上而下传导至整条算力硬件产业链。上游GPU、高速内存、光模块、高速连接器，中游服务器ODM、机箱电源、液冷温控等细分赛道，将持续收获确定性订单增量。

中证人工智能主题指数聚焦AI产业链各环节核心龙头，覆盖AI芯片、光模块、大模型应用等核心领域。人工智能ETF易方达（159819，联接基金A/C：012733/012734）跟踪该指数，助力投资者布局AI产业链成长机遇。

8月4日，医药板块盘初拉升，截至9:52，中证创新药产业指数上涨3.4%，成份股中，药明康德、凯莱英涨停。

昨日，药明康德发布公告全面上调2026年业绩指引，全年收入从513-530亿元上调至585-605亿元，持续经营收入增速从18%-22%大幅上调至35%-39%。同时，公司加速全球产能布局，资本开支从65-75亿元上调至75-85亿元，经调整自由现金流从105-115亿元上调至135-145亿元，收入、利润、现金流三线全面上调。此外，1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席，海外买方对中国创新资产的付费意愿持续走高。

业内指出，CXO龙头业绩指引大幅上调、BD交易连续刷新纪录，印证创新药产业链景气度持续上行。中证创新药产业指数聚焦创新药研发、CXO服务、生物科技等核心环节，覆盖A股创新药龙头企业。创新药ETF易方达（516080，联接基金A/C：019666/019667）跟踪该指数，且管理费率仅0.15%/年，助力投资者低成本布局创新药产业投资机遇。

截至9:38，中证半导体材料设备主题指数上涨0.8%。同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558）昨日获资金净流入7.3亿元。

近日，SK海力士与闪迪联合发布高带宽闪存（HBF）行业首套标准规范，HBF兼具接近HBM的高速传输能力与NAND闪存大容量优势，定位介于HBM与固态硬盘之间的新型存储层级。谷歌与Tenstorrent同步加入该联盟，推动产业生态加速成形。此外，存储三大原厂已完成2027全年产能分配，DRAM与HBM产能已全部售罄。

市场分析指出，HBM挤占效应加剧供需紧张，存储涨价驱动利润释放。在AI需求持续增长、先进产能扩张相对缓慢的背景下，存储技术持续迭代升级，正带动上游半导体材料与设备环节资本开支稳步扩张。

中证半导体材料设备主题指数聚焦半导体产业链上游核心环节，覆盖半导体设备、材料、封装测试等细分领域。半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）跟踪该指数，助力投资者把握半导体设备产业长期成长机遇。

截至收盘，中证红利低波动指数上涨0.1%，中证红利价值指数下跌0.2%，中证红利指数下跌0.4%，恒生港股通高股息低波动指数下跌0.6%。同花顺iFinD数据显示，红利低波ETF易方达（563020，联接基金A/C/Y：020602/020603/027261）上一交易日获超7000万元资金净流入。

中国银河证券指出，随着7月市场情绪的集中释放，资金正在从极致抱团的AI赛道向防御性板块迁移。8月市场重心可能集中于政策与业绩双重验证，呈现弱势震荡上行的趋势，AI相关板块经历回调后市场分歧短期内难以收敛；随着科技筹码出清，市场风格可能从成长风格占主导，走向风格再平衡，红利资产仍具较高配置价值。

今日算力硬件板块集体回调，截至收盘，科创200指数下跌2.2%，科创100指数下跌3.1%，科创综指下跌3.4%，科创成长指数下跌3.7%，科创50指数下跌5.1%。同花顺iFinD数据显示，科创50ETF易方达（588080，联接基金A/C/Y：011608/011609/022895）7月获超100亿元资金净流入。

中国银河证券指出，中长期科技成长产业趋势并未终结，后续行情将由普涨行情转向依靠业绩筛选的结构性机会，市场主线或从上半年单一主线走向多线并行。

截至收盘，中证港股通互联网指数上涨2.2%，恒生港股通新经济指数上涨1.1%，恒生科技指数上涨1.0%，中证港股通医药卫生综合指数下跌0.8%，中证港股通消费主题指数下跌1.0%。

消息面上，恒生科技指数、中证港股通互联网指数成份股阿里巴巴今日正式发布新一代基座大模型Qwen3.8，总参数量2.4万亿，在编程和专业办公方面能力有所提升。在最新三方榜单Arena中，阿里Qwen模型仅次于Anthropic的Claude系列。

今日市场震荡回调，电网设备板块逆势活跃，截至收盘，恒生A股电网设备主题指数上涨1.8%。

消息面上，7月31日，国务院常务会议召开，明确部署扎实推进国家“六张网”基建规划建设，专题调度新型电网、物流网等重点网络建设推进工作，并将新型电网建设列为核心发力方向。此外，国家电网最新规划显示，“十五五”期间，国内特高压在建项目总体规模将较“十四五”时期实现翻倍增长。

截至收盘，上证科创板芯片设计主题指数下跌5.0%，上证科创板芯片指数下跌6.6%，中证芯片产业指数下跌7.1%，中证半导体材料设备主题指数下跌8.9%。资金逆势加仓半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894），同花顺iFinD数据显示，该ETF今日逆势获7.44亿份净申购。

近日，市场研究公司Omdia表示，受AI需求持续超过全球供应的影响，DRAM和NAND市场呈现爆发式增长，因此该公司已将2026年半导体市场收入增长预测上调至同比增长94.1%；Omdia还预计2026年存储芯片将占据半导体市场总收入的50%以上。目前，AI需求已超出行业现有的芯片生产与封装能力，预计高带宽内存（HBM）、先进封装以及先进制程产能的瓶颈问题将至少持续至2027年。

今日市场整体调整，风格因子指数普遍回调，截至收盘，国证自由现金流指数下跌0.1%，国证价值100指数下跌0.2%，国证成长100指数下跌2.1%。同花顺iFinD数据显示，价值ETF易方达（159263，联接基金A/C：025497/025498）今日获200万份净申购。

今日人形机器人板块表现强势，截至收盘，国证机器人产业指数上涨2.3%，成份股中，盈峰环境、中大力德涨停。同花顺iFinD数据显示，机器人ETF易方达（159530）今日获2.2亿份净申购。

近日，Google DeepMind发布Gemini Robotics 2系列，实现从双足、躯干、双臂到五指手的全身控制。其中，Gemini Robotics ER 2负责真实世界理解、复杂任务拆解与多步规划，并支持异构多机器人协同。有分析认为，产业正在向“模型-数据-运控-本体”的闭环发展，机器人模型对场景和空间的打开至为重要。

今日市场震荡调整，商业航天板块逆势活跃，截至收盘，中证卫星产业指数上涨2.3%，国证通用航空产业指数上涨2.2%。同花顺iFinD数据显示，截至上一交易日，卫星ETF易方达（563530）近三月获约8.8亿元资金净流入，居同标的产品第一。

绿色电力板块今日震荡走高，截至收盘，中证绿色电力指数上涨1.0%。

业内人士分析指出，短期来看，当前正值迎峰度夏用电高峰期，全国多地用电负荷持续高位运行，区域电力供需格局偏紧，电网补强、升级、扩容的现实需求迫切，为电力板块行情提供了坚实的基本面支撑；从中长期维度来看，AI算力产业高速扩张，催生海量新增用电需求，“算电协同”发展逻辑持续强化，板块成长属性被重新定价，估值修复空间进一步打开。