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国内知名机构对投资机会的最新观点。
  • 06-29 10:00 来自 财联社
    《科创板日报》29日讯,麒麟电池可支持4C倍率快充,中金公司分析师邓学表示,随着麒麟电池发布,电池热管理的重要性随电池性能升级而进一步提高,高倍率快充等功能对电池热管理提出更高要求。该机构测算,燃油车热管理单车价值量2000元左右,纯电车PTC/传统冷媒热泵/CO2冷媒热泵方案下,热管理单车价值量分别达5000/7000/11000元以上,相比燃油车大幅提升。未来随热管理系统升级、新能源车渗透率持续提升,预计2025年国内新能源车热管理市场空间达521亿元。
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  • 06-27 06:54 来自 上海证券报
    财联社6月27日电,在最近两个月的反弹中,相对更受益于资金面推动的成长股领涨。而入场的资金来自何方?对此券商观点普遍认同存量资金的仓位回补是推动市场上行的主力。在三大指数上周齐齐站上半年线之后,近期机构观点的看涨情绪逐步升温,多数券商在近期发布的展望中提到“牛市”一词。至于配置层面,机构看好上游资源品价格见顶之后,中下游产业链的业绩复苏。
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  • 06-19 20:12 来自 财联社
    财联社6月19日电,招商策略团队表示,预计A股将会延续此前的上行趋势,呈现震荡上行的走势,全年走出√的概率进一步提升。尽管市场很多人担忧会调整,即便发生了,也只是上行周期中正常调整。当前流动性十分充裕,对A股估值产生正面支撑。后续随着稳增长政策进一步落地,新增社融增速有望震荡走高,A股盈利增速有望在三季度明显改善,进入上行周期。
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  • 06-19 16:45 来自 财联社
    财联社6月19日电,中金策略团队发文指出,整体上看,我们认为年初至4月底中国市场调整幅度已经较大、估值处于相对低位,近期国内疫情明显好转,市场情绪逐步改善,而目前中外政策周期“内松外紧”,国内“稳增长”持续加码并见效而海外增长忧虑加大,可能都会使得中国市场比海外市场有相对韧性,相对海外更加稳健。考虑到流动性放松仍可能加码、整体市场修复空间尚不算显著、市场情绪转好可能有一定惯性,短线A股市场或仍有望在波动中继续修复。但要注意内外部不确定性因素影响下,中国下半年市场可能并非单边行情,潜在的挑战包括国内经济修复的节奏慢于预期,以及海外若通胀粘性持续较强可能会转而对中国外需以及资产估值带来压制,等等。近期关注商品市场在美联储继续加息的背景下,波动已经在加大,要关注主要商品到目前为止的强势是否会受到持续货币紧缩对需求侧的影响。
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  • 06-19 15:19 来自 财联社
    财联社6月19日电,广发策略团队表示,A股“此消彼长”的“独立行情”源于“美联储坚决紧,国内信用底已过”,决策层致力于恢复经济活力,改善民营经济信用环境增强市场信心。建议关注“复苏交易”中国资产的3条主线:(1)疫后修复:汽车(含新能车)/半导体设备/光伏组件等。(2)再加杠杆:限制性政策转向宽松(互联网传媒/创新药/地产),民企信用环境改善(锂/电池化学品);(3)通胀受益:上游资源/材料(煤炭/钾肥)和养殖业。
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  • 06-16 09:04 来自 招商宏观 张静静团队
    招商宏观:美联储已经“加不起息” 但离结束加息还差一个理由
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  • 06-09 17:46 来自 财联社
    《科创板日报》9日讯,国信证券今日发布研报称,半导体行业21年高基数为22年增速带来压力,疫情也对部分供给和需求带来冲击,随着6月复工复产的推进,供给端的问题有望快速解决,需求恢复尚需观察。6月继续推荐模拟、功率和晶圆代工龙头,从台股半导体企业4月营收来看,IC制造企业和模拟芯片企业表现较好。考虑到行业估值已处于近三年低位,具有产品或产能扩张和份额提升逻辑的细分龙头已具备投资价值,建议关注圣邦股份、晶晨股份、兆易创新、闻泰科技、士兰微、中芯国际、华虹半导体等。
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  • 06-09 06:58 来自 财联社
    财联社6月9日电,7月开始,科创板将迎来一波解禁高峰,规模超过2100亿元。有投资者担忧,解禁后股票供给增加,科创板个股走势可能承压,科创50指数运行也可能会受到影响。机构观点表明,解禁潮与指数涨跌幅之间的相关性并不大,限售股大规模解禁对个股股价或许暂时有影响。根据创业板以往解禁高峰前后的经验,大股东在解禁后减持意愿并不如市场预期那么强烈。对于科创板而言,估值、盈利等基本面因素才是其未来能否持续走强的关键。
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  • 06-02 09:02 来自 财联社
    《科创板日报》2日讯,天风国际近日发布研报称,汽车芯片国产化率不足10%,头部厂商格局垄断同时与Tier1关系较为牢固。未来OEM+Tier1+Tier2原有金字塔格局有望被打破,向平台+生态模式跃迁,从“整车厂主导”,发展到“掌握核心技术关键环节企业(如芯片)为主导”,叠加汽车缺芯持续交货周期持续拉长,看好我国核心汽车芯片公司在智能&电动化浪潮下的产业链重构+本土化浪潮下的机遇。
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  • 05-29 12:04 来自 浙商证券 王杨
    浙商证券:4月底以来市场开始进入筑底期 建议关注“科港稳”
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  • 05-29 09:50 来自 华泰证券 周鑫
    华泰证券:稳增长政策陆续出台 把握轻工行业两条投资主线
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  • 05-26 15:38 来自 财联社
    《科创板日报》26日讯,国泰君安今日发布研报称,在直流支撑这一场景中,薄膜电容扮演者不亚于IGBT模块的重要性。受益于此,在各类变频、交直流转换的场景中,如电动汽车的电驱、OBC、充电桩,以及光伏、风电的逆变器、变流器中,薄膜电容的应用十分广泛。测算到2025年,薄膜电容的市场规模将达到240亿元,2021-2025年的复合增速为13.3%。其中2025年新能源车、光伏、风电市场带来的需求合计超过薄膜电容整体需求量的一半。而新能源车、光伏、风电作为薄膜电容行业最重要的驱动力,无论是需求端还是供给端,中国在全球均具备非常重要的行业地位。国内玩家现在已经具备非常强劲的竞争实力。
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  • 05-25 15:17 来自 财联社
    《科创板日报》25日讯,中银证券今日发布研报称,国内半导体设备厂商订单充裕,受益于下游客户加速扩产、设备本土化率提升。从北方华创、中微、盛美、芯源微、拓荆、华海清科的存货和合同负债看,订单呈现持续大幅增长趋势,具体地看,六家企业22Q1合同负债依次是50.90、15.00、4.43、4.34、8.36、7.80亿元,环比年初增长1%、9%、22%、23%、7%、60%,存货依次是97.12、20.95、17.28、10.82、16.75、12.94亿元,环比年初增长21%、19%、20%、16%、14%、36%。大部分优质半导体设备企业PS估值回落到10-15倍,估值已回到历史底部。
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  • 05-24 15:33 来自 财联社
    《科创板日报》24日讯,东方证券对232家全球主要科技硬件公司(包括华为)存货金额及存货周转天数走势和下游需求趋势进行了持续的跟踪,现在更新数据至22年一季度,认为当前产业整体的情况为:手机、PC需求放缓,半导体厂商、下游整机厂商库存水平升高,整体缺芯转变为结构性缺芯,汽车、服务器等细分领域供需关系持续紧张。分应用领域来看,服务器厂商也仍存在芯片供应紧张的情况,智能手机4GSoC、PMIC仍存在供给缺口,汽车领域缺芯情况仍在延续。
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  • 05-24 07:07 来自 财联社
    财联社5月24日电,进入5月,受利好因素提振,A股市场反弹态势明显。新能源、电子、军工等板块的成长股不断“接棒”反弹。在此背景下,不少重仓成长板块的基金净值出现了大幅上涨。部分机构认为,当前资金的活跃度和市场风险偏好正在回升,成长板块经过前期调整,估值已具备较强吸引力,可以开始布局。不过,也有机构观点对成长股能否进一步反弹持谨慎态度。
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  • 05-23 21:26 来自 财联社
    《科创板日报》23日讯,国金证券今日发布研报称,目前车用、服务器、工业用芯片需求仍然短缺,但TV、笔电、智能手机(摄像头,显示驱动芯片)需求不振但芯片迭代更新持续,全球半导体需求仍然强劲,但交期、库存月数、营收同比、产能扩充的变化都会影响价格变动,这都可能让行业出现拐点讯号。台积电、三星、美光三大半导体龙头的这些芯片价格调整都代表芯片行业的强需求仍在,有定锚的效应,2023年半导体需求不至于崩盘,但如果其他中小型晶圆代工厂于2023年无法跟进涨价,代表需求拐点逐一浮现。尽管如此,全球及国内半导体龙头公司估值调整已大幅领先基本面趋缓,该机构分析师仍然维持半导体行业买入评级。
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  • 05-19 08:25 来自 财联社
    《科创板日报》19日讯,中金公司认为,质子交换膜凭借特异性的质子传递功能,在氢能等领域有着广泛的应用场景,全球仅杜邦、旭化成、旭硝子和戈尔等少数公司掌握质子膜的生产技术,而具备全产业链量产能力的企业更为稀缺。从需求来看,在下游燃料电池汽车和PEM制氢的增长驱动下,该机构认为未来国内质子交换膜市场有较大的成长空间。“我们看到以东岳未来氢能为代表的国内企业已经成功实现技术上的突破和质子膜的量产,有机会在这个赛道上快速成长。”
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  • 05-15 11:09 来自 财联社
    财联社5月15日电,《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》13日落地,正式于科创板引入做市制度。天风证券认为,长期看将有效盘活券商自营资产,增厚业绩并改善业绩稳定性。1)做市商以买卖价差为主要收入来源,科创板流动性较新三板相对更高,随着市场规模的提升,有望显著增厚券商业绩并改善业绩稳健性;2)券商可以使用自有股票,将有效盘活由于科创板跟投带来的持仓,增厚收益。3)头部券商具备资本实力、风控能力、技术系统等优势,机构业务的集中度或进一步提升。
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  • 05-15 10:44 来自 财联社
    财联社5月15日电,国金证券认为,正极材料NCM523&NCM622、6F(国产)本周价格下降,其他环节价格较为稳定。考虑到汽车及其关联产业对GDP的贡献价值和从业人员规模,预计更大范围的刺激政策可以期待,刺激手段或不限于:发放购车补贴、新能源车购置税减免延期或梯度退出、汽车下乡等。基本面、政策和估值底部,乐观看后续行情。2021年4季度以来,电池、整车、零部件板块跌幅较大,板块估值在最近2年的底部附近,电池、整车、汽车零部件头部公司22年PE估值进入30-40倍、10-30倍、20-30倍。目前行业处于基本面底部、政策底部和估值底部,市场初步反映供给端的修复(长三角产业链复工复产),预计后续将逐步演绎需求修复、政策刺激预期等。投资思路上,建议关注:特斯拉和比亚迪产业链、新能源车收入占比较高、A0级车以下收入占比高的公司。
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  • 05-11 13:49 来自 天风证券 李鲁靖团队
    天风证券:机械行业至暗时刻已过 下一阶段如何演化?
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